Thị trường gần đây khá bất ổn và tôi đã nghĩ về những gì thực sự hợp lý để giữ nếu mọi thứ trở nên khó khăn. Chúng ta đang nắm giữ ba năm lợi nhuận ổn định trong S&P 500, điều này thật sự cảm thấy có thể đảo chiều khá nhanh nếu tâm lý thay đổi.

Dưới đây là những gì tôi đã xem xét: thay vì chỉ đứng im trong tiền mặt trong một đợt suy thoái tiềm năng, thực ra có một số lĩnh vực thú vị của thị trường có thể hoạt động có lợi cho bạn. Hầu hết mọi người ngay lập tức nghĩ đến trái phiếu, điều này hợp lý, nhưng có nhiều sắc thái hơn.

Tôi đã theo dõi ba quỹ ETF của Vanguard đặc biệt vì chúng có xu hướng phản ứng khác nhau khi cổ phiếu bị bán tháo. Đầu tiên là ETF Trái phiếu Kho bạc Thời gian Mở rộng (EDV). Nó không hoàn toàn là một lựa chọn an toàn, nhưng vấn đề là - khi điều kiện thị trường gấu xảy ra và Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất, trái phiếu dài hạn thực sự có thể thấy một số khả năng tăng giá đáng kể. Bạn có mối quan hệ nghịch đảo với cổ phiếu, vì vậy khi cổ phiếu giảm mạnh, trái phiếu thường di chuyển theo hướng ngược lại. Độ nhạy cảm với lãi suất là có thật, nên không phải là một hành trình suôn sẻ.

Tiếp theo là ETF Hàng tiêu dùng thiết yếu (VDC). Nó vẫn có tiếp xúc với cổ phiếu, vì vậy bạn không hoàn toàn được bảo vệ, nhưng các công ty này thường giữ vững tốt hơn nhiều khi mọi thứ trở nên rối ren. Năm 2022, S&P 500 giảm 18% trong năm, nhưng ETF này chỉ giảm dưới 2%. Đó là loại đệm giảm thiểu rủi ro thực sự có ý nghĩa khi bạn lo lắng về danh mục đầu tư của mình.

Lựa chọn thứ ba là ETF Thị trường Trái phiếu Tổng thể (BND). Đó là biện pháp phòng ngừa đơn giản của bạn - cung cấp toàn bộ vũ trụ trái phiếu đầu tư xếp hạng, không cố gắng chơi trò chơi trong bất kỳ lĩnh vực phụ nào. Ít biến động hơn so với chiến lược thời gian mở rộng, nhưng vẫn mang lại sự bảo vệ ý nghĩa chống lại các đợt sụp đổ của cổ phiếu.

Thực tế là các chiến lược ETF gấu không cần phải phức tạp. Bạn chỉ cần tìm những thứ di chuyển khác biệt so với các khoản cổ phiếu của mình. Dù là trái phiếu hay các ngành phòng thủ, có thứ gì đó thực sự tăng khi cổ phiếu giảm là mục tiêu chính. Tôi không nói rằng đây là những bước đi duy nhất, nhưng nếu bạn đang nghĩ về vị trí trong thị trường gấu, những điều này đáng để hiểu rõ cách chúng hoạt động.