Bạn đã từng nghe về Li Lu chưa? Hầu hết mọi người đều chưa, nhưng Charlie Munger rõ ràng biết điều gì đó đặc biệt về nhà quản lý quỹ người Mỹ gốc Trung Quốc này. Tôi vừa mới tìm hiểu về câu chuyện đằng sau Himalaya Capital, và thực sự khá điên rồ khi điều này liên kết với một số cổ phiếu đáng chú ý của Charlie Munger mà bạn nên chú ý.

Vì vậy, Li Lu đã trốn khỏi Trung Quốc vào năm 1989, đến Columbia, và bằng cách nào đó đã thu hút sự chú ý của Munger. Các con số kể câu chuyện: Munger đã đầu tư $88 triệu đô la với ông ấy vào đầu những năm 2000. Điều đó đã trở thành hơn $400 triệu đô la. Không tồi. Điều còn điên rồ hơn là Lu đã giới thiệu Buffett với BYD vào năm 2002 - và đó trở thành một trong những chiến lược thành công nhất của Buffett trong thế kỷ này.

Nhìn vào danh mục của Himalaya, họ có 1,8 tỷ đô la trong cổ phiếu phân bổ trên chỉ năm công ty. Dưới đây là những điểm nổi bật đối với tôi:

Berkshire Hathaway là khoản nắm giữ lớn nhất của họ với $306 triệu đô la - gần 900 nghìn cổ phiếu mà họ mua bắt đầu từ năm 2021. Đó tăng 32% so với giá vào lúc họ mua. Thật hợp lý khi một nhà quản lý được Munger tin tưởng lại có sự tiếp xúc lớn với Berkshire.

Alphabet cũng rất lớn đối với họ - $672 triệu đô la qua các cổ phiếu Loại A và C, chiếm 37% tổng số cổ phiếu công khai của họ. Họ đã liên tục bổ sung từ năm 2020, với lần giao dịch lớn cuối cùng vào Quý 4 năm 2022. Thật thú vị khi 44 trong số 54 nhà phân tích cũng đánh giá cao cổ phiếu này.

Nhưng đây là cổ phiếu thực sự thu hút sự chú ý của tôi: East West Bancorp. Trong năm qua, cổ phiếu giảm hơn 27%, điều này thường báo hiệu vùng giá trị. Quan trọng hơn, ngân hàng này đặc biệt phục vụ cộng đồng người Mỹ gốc Trung Quốc, điều này giải thích tại sao Lu lại quan tâm đến nó. Các chỉ số cơ bản cũng rất vững chắc - lợi nhuận trên tài sản là 1,85%, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 21%, và tiền gửi tăng trưởng 2% theo năm.

Toàn bộ luận điểm ở đây rất thú vị: một nhà quản lý tiền mà Munger tin tưởng đủ để đầu tư vốn lớn chính là bản đồ chỉ ra nơi dòng tiền thông minh đang hướng tới. Dù bạn đang săn lùng các cổ phiếu do Charlie Munger đề xuất hay chỉ đơn giản muốn hiểu cách các nhà đầu tư giỏi nhất suy nghĩ, danh mục Himalaya Capital này cho bạn biết điều gì đó về nơi còn giá trị tiềm năng trong thị trường. Đáng để đào sâu hơn nếu bạn quan tâm đến loại phân tích này.