Đã nghĩ về lý do tại sao cổ phiếu năng lượng lại bị ghét như vậy trong thị trường này. Mọi người đều mê mẩn AI và công nghệ, nhưng thực ra có một lý do vững chắc để đầu tư vào dầu khí ngay bây giờ mà phần lớn mọi người đang bỏ qua.

Vấn đề là - khi giá hàng hóa tăng đột biến, các nhà sản xuất năng lượng trở thành một khoản phòng hộ tự nhiên cho danh mục của bạn. Hầu hết các cổ phiếu giảm giá trong các rối loạn toàn cầu, nhưng các công ty năng lượng thì sao? Họ phát triển mạnh. Vì vậy, nếu bạn muốn đa dạng hóa, lĩnh vực này xứng đáng được xem xét lại.

Tôi đã theo dõi Chevron khá sát sao. Đây là một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất toàn cầu và họ đang trong quá trình mở rộng mạnh mẽ. Vừa mới mua Hess với một số tài sản tốt ở Guyana, và họ đang khám phá khắp nơi - Libya, Hy Lạp, Mỹ. Họ dự kiến chi 18 đến 19 tỷ đô la cho chi phí vốn vào năm 2026, và sản xuất khoảng 4 triệu thùng mỗi ngày. Đó là khoảng 4% sản lượng toàn cầu. Hiện tại, dầu đang quanh mức 65 đô la sau khi đạt hơn 100 đô trong tình hình Ukraine năm 2022. Với giá hiện tại, Chevron thu về khoảng 12,5 tỷ đô lợi nhuận ròng hàng năm, khá ổn nhưng chưa bằng đỉnh 30 tỷ đô họ từng đạt. Nếu giá dầu tăng trở lại, lợi nhuận của họ cũng sẽ tăng theo. Thêm vào đó, họ trả cổ tức 3,75%. Đó là loại đầu tư dầu khí thực sự hợp lý cho một danh mục cân bằng.

Rồi còn Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway sở hữu hơn 25% cổ phần của công ty này, điều đó nói lên điều gì đó. Họ là một trong những nhà khai thác khí tự nhiên lớn ở Vịnh Permian. Điều thú vị là - khí tự nhiên đang trở nên cực kỳ quan trọng cho các trung tâm dữ liệu AI. Tất cả các máy chủ đó sẽ cần lượng điện khổng lồ, và cách nhanh nhất để mở rộng quy mô là tăng cường khí tự nhiên. Occidental nhỏ hơn Chevron, sản xuất chưa tới 1,5 triệu thùng quy đổi mỗi ngày, nhưng họ đã định vị đúng chỗ.

Giá khí tự nhiên gần đây đã giảm, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của họ trong ngắn hạn. Nhưng hãy nghĩ về những năm tới - nhu cầu trung tâm dữ liệu sẽ bùng nổ. Khi điều đó xảy ra, giá khí tự nhiên sẽ tăng vọt, và Occidental trở thành một điểm tựa vững chắc cho danh mục. Họ đã thu về 2,5 tỷ đô lợi nhuận ròng trong năm qua, giảm so với hơn 10 tỷ đô đỉnh cao. Việc Berkshire đầu tư mạnh vào cổ phiếu này không phải là ngẫu nhiên.

Nghe này, đầu tư vào dầu khí có thể không hấp dẫn, nhưng nó thực tế. Cả hai đều là các lựa chọn vững chắc nếu bạn tin rằng nhu cầu năng lượng sẽ duy trì ở mức cao hoặc tăng lên. Đặc biệt nếu bạn muốn một thứ gì đó thực sự có lợi khi phần còn lại của thị trường trở nên bất ổn.