Gần đây tôi đã nhận thấy nhiều sự quan tâm hơn đối với lĩnh vực quốc phòng, và thành thật mà nói, các yếu tố cơ bản hỗ trợ cho đợt tăng này khá vững chắc. Chúng ta đang nhìn vào một môi trường địa chính trị nơi ngân sách quốc phòng đạt mức kỷ lục, và điều đó trực tiếp chuyển thành lợi nhuận mạnh mẽ cho các công ty hàng không vũ trụ.

Hãy để tôi phân tích những gì đang diễn ra. Chi tiêu quốc phòng toàn cầu vừa vượt mốc 2,72 nghìn tỷ đô la vào năm 2024—tăng gần 10% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng lớn nhất kể từ Chiến tranh Lạnh. Đó không chỉ là tiếng ồn. Chỉ riêng Mỹ đã chi $997 tỷ đô la, chiếm hơn một phần ba tổng chi tiêu quân sự toàn cầu. Nhưng điều khiến tôi chú ý là: không chỉ có Mỹ. Trung Quốc, Nga, Đức và Ấn Độ đều đang tăng cường, và năm quốc gia này chiếm 60% ngân sách quốc phòng của thế giới.

Điều làm cho lĩnh vực này trở nên thú vị từ góc độ đầu tư là các quỹ ETF ngành quốc phòng bắt đầu phản ánh thực tế này. Trong khi hầu hết các ngành của S&P 500 đều chịu áp lực từ dự báo lợi nhuận do lo ngại về thuế quan, ngành hàng không vũ trụ thực sự đã vượt qua xu hướng. Quý 1, lợi nhuận ngành hàng không vũ trụ tăng 23% với tỷ lệ vượt dự báo 85%. Đó là loại đà mà bạn không thường thấy hàng ngày.

Châu Âu là một động lực lớn khác. Chi tiêu quốc phòng của EU dự kiến sẽ tăng khoảng 80 tỷ euro vào năm 2027—từ 1,8% GDP lên 2,4%. Ngân sách quốc phòng của Đức tăng 28% lên 88,5 tỷ đô la, trở thành nhà chi tiêu thứ tư lớn nhất thế giới. Ba Lan tăng 31%, Thụy Điển tăng 34% trong năm đầu gia nhập NATO. Trump cũng đã thúc đẩy NATO đạt 5% GDP dành cho quốc phòng, điều này sẽ là một bước chuyển lớn. Tất cả 32 thành viên NATO đều tăng ngân sách trong năm ngoái, trong đó 18 thành viên đạt hoặc vượt mục tiêu 2%.

Vì vậy, nếu bạn đang nghĩ về cách định vị cho xu hướng này, các quỹ ETF ngành hàng không vũ trụ & quốc phòng có một số lựa chọn vững chắc. Ngành này xếp hạng số 1 trong bảng xếp hạng ngành của Zacks, với ngành hàng không vũ trụ-quốc phòng nằm trong top 20%.

Để có sự tiếp xúc rộng tại Mỹ, có ETF (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF) với phí 40 điểm cơ bản, theo dõi chỉ số Dow Jones U.S. Select. PPA (Invesco Aerospace & Defense ETF) hoạt động với phí 57 điểm cơ bản và bao gồm khoảng 50 công ty Mỹ trong lĩnh vực quốc phòng, quân sự và hoạt động không gian. XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF) nhẹ nhàng hơn với phí 35 điểm cơ bản và theo dõi chỉ số ngành phụ của S&P.

Nếu bạn muốn sáng tạo hơn với các quỹ ETF ngành quốc phòng, có SHLD (Global X Defense Tech ETF) với phí 50 điểm cơ bản—quỹ này nghiêng về công nghệ quốc phòng và có sự tiếp xúc tốt với các công ty của Mỹ, Anh và Đức. NATO (Themes Transatlantic Defense ETF) rất thú vị nếu bạn lạc quan về sự tăng chi tiêu của các thành viên NATO, cũng với phí 35 điểm cơ bản. EUAD theo dõi các công ty hàng không vũ trụ & quốc phòng châu Âu. Rồi còn có WAR (U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF) với phí 60 điểm cơ bản nếu bạn muốn mở rộng hơn ngoài lĩnh vực quốc phòng truyền thống—bao gồm bán dẫn, an ninh mạng, trung tâm dữ liệu.

Luận điểm ở đây rất rõ ràng: căng thẳng địa chính trị không biến mất, cam kết chi tiêu của chính phủ đã được khóa chặt, và an ninh quốc gia hiện là ưu tiên hàng đầu của hầu hết các quốc gia phát triển. Các quỹ ETF ngành quốc phòng về cơ bản là cách để nắm bắt làn sóng chi tiêu mang tính cấu trúc đó mà không cần phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Với sức mạnh lợi nhuận mà chúng ta đang thấy và các chính sách hậu thuẫn, đây có thể là một lĩnh vực đáng xem xét kỹ hơn nếu bạn đang xây dựng danh mục phòng thủ hoặc theo chủ đề.