Đã theo dõi khá sát sao lĩnh vực hạ tầng đám mây gần đây, và bước đi của Oracle trong năm nay thật sự ấn tượng. Kinh doanh đám mây của họ đang hoạt động rất tốt trong khi mọi người vẫn tập trung vào các đối thủ quen thuộc.

Vì vậy, đây là những gì đang diễn ra: Doanh thu đám mây của Oracle tăng 55% so với cùng kỳ năm trước trong quý gần nhất, và họ dự đoán tổng doanh thu sẽ gần như gấp đôi từ khoảng $59 tỷ đến $100 tỷ vào năm tài chính 2029. Đó là một mục tiêu khá táo bạo, nhưng nhu cầu về tài nguyên tính toán AI có vẻ đủ hợp lý để hỗ trợ điều đó.

Phần thú vị là cách họ định vị dịch vụ đám mây của mình - tuyên bố rằng chúng rẻ hơn và nhanh hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Dù đó là marketing thuần túy hay thực sự gây ấn tượng, số lượng khách hàng mới thu hút được cho thấy điều đó đang hiệu quả. Trong một thị trường mà Google Cloud, AWS và Azure đã là những lựa chọn rõ ràng, việc Oracle có thể đạt được đà tăng trưởng thực sự trong cổ phiếu đám mây là điều đáng chú ý.

Về định giá, cổ phiếu đang giao dịch với P/E dự phóng là 32, trong khi các dự đoán đồng thuận kỳ vọng EPS tăng trưởng trung bình hàng năm là 22%. Đối với một công ty dự kiến mở rộng nhanh như vậy, điều đó không phải là không hợp lý. Cổ phiếu cũng đã có một số điều chỉnh giảm gần đây, tạo ra một điểm vào hấp dẫn nếu bạn đang nghĩ đến việc giữ cổ phiếu đám mây lâu dài.

Câu chuyện lớn hơn ở đây là nhu cầu về hạ tầng AI không giảm tốc, và các công ty được định vị để phục vụ nhu cầu đó có thể chứng kiến tăng trưởng bền vững trong nhiều năm. Việc Oracle thực hiện tốt trong việc định vị cổ phiếu đám mây cho thấy họ đang nghiêm túc với điều này, không chỉ đơn thuần bắt kịp.

Tất nhiên, hãy tự nghiên cứu kỹ trước khi đưa ra quyết định - đây chỉ là những gì tôi nhận thấy trên thị trường. Nhưng nếu bạn đang xem xét lĩnh vực hạ tầng đám mây để đầu tư dài hạn, Oracle chắc chắn đáng để phân tích sâu hơn ngay lúc này.