Đang theo dõi tình hình dầu mỏ này khá sát sao, và có điều gì đó thú vị đang xảy ra với cổ phiếu năng lượng mà nhiều người có thể đang đánh giá thấp.

Vì vậy, đây là tình hình - căng thẳng với Iran đã đẩy giá dầu thô lên cao chưa từng có. Brent đã có một đợt tăng mạnh, từ $60 lên khoảng $85 mỗi thùng trong thời gian gần đây. Một đợt biến động như vậy không xảy ra một cách âm thầm, và cổ phiếu năng lượng chắc chắn đã nhận thấy điều đó. Trung bình, cổ phiếu các công ty dầu khí đã tăng hơn 25%, một số như Occidental Petroleum nhảy 30% và ExxonMobil tăng khoảng 25%. Trường hợp điển hình của một đợt tăng giá cổ phiếu do gió chiều thuận của hàng hóa.

Cơ chế hoạt động khá đơn giản. Iran đã nhắm vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ và tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư - bạn biết đấy, điểm nghẽn nơi khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu đi qua. Khi bạn thực sự tấn công các đường ống và tàu chở dầu vận chuyển dầu, giá vận chuyển tăng vọt, bảo hiểm trở nên rủi ro, và đột nhiên sản lượng bị cắt giảm trên toàn khu vực. Đó là bài học về gián đoạn nguồn cung, và nó đã đẩy giá lên cao hơn.

Điều thú vị là các tập đoàn dầu mỏ lớn này thực ra không dự đoán được điều này. Các công ty như Exxon đã lên kế hoạch chiến lược dựa trên mức giá dầu thấp hơn nhiều - toàn bộ lộ trình đến năm 2030 của họ được xây dựng dựa trên giả định $65 mỗi thùng để đạt tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số. Occidental đã dành nhiều năm tối ưu hóa cho mức giá thấp hơn để khai thác dòng tiền tự do. Giờ đây, khi dầu thô đang ở mức cao hơn, họ gần như đang nhận được tiền miễn phí trên kế hoạch đã vững chắc của mình. Đó là loại bất ngờ tích cực thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu.

Nhưng đây là phần phức tạp. Câu hỏi thực sự là liệu điều này có duy trì được không. Trump nói rằng xung đột có thể kéo dài 4-5 tuần, có thể kéo dài lâu hơn. Nếu nó kéo dài, giá dầu vẫn duy trì ở mức cao, và các cổ phiếu năng lượng này tiếp tục hưởng lợi. Nhưng nếu mọi chuyện giảm leo thang nhanh chóng và Iran rút lui khỏi các cuộc tấn công, bạn có thể thấy dầu giảm giá nhanh như khi tăng. Một số nhà phân tích nghĩ rằng chúng ta thậm chí có thể thấy $100 thùng nếu các gián đoạn trở nên tồi tệ hơn, nhưng đó là một giả định lớn.

Vì vậy, đà tăng của cổ phiếu dầu mỏ hiện nay là có thật, nhưng nó cũng liên quan trực tiếp đến một tình hình địa chính trị có thể thay đổi theo chiều hướng nào đó. Đáng để chú ý, đặc biệt nếu bạn đang theo dõi rủi ro liên quan đến năng lượng. Thị trường rõ ràng đang định giá mức giá cao hơn duy trì trong thời gian tới, nhưng câu chuyện đó có thể thay đổi trong chớp mắt tùy thuộc vào những gì xảy ra ở Vịnh.