Gần đây đã nhận thấy nhiều cuộc thảo luận về cổ phiếu chất lượng như một chiến lược khi thị trường trở nên không ổn định. Thật hợp lý khi bạn nghĩ về điều đó - với tất cả căng thẳng thương mại và bất ổn kinh tế mà chúng ta đã thấy, mọi người muốn thứ gì đó không khiến họ mất ngủ.

Vì vậy, đây là điều về các quỹ ETF chất lượng đã thu hút sự chú ý của tôi. Những quỹ này tập trung vào các công ty có lợi thế cạnh tranh thực sự, tăng trưởng lợi nhuận ổn định và bảng cân đối kế toán vững chắc. Khi thị trường trở nên rối ren, những thứ này thường giữ vững hơn so với các khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao hơn.

Tôi đã tìm hiểu lý do tại sao đầu tư chất lượng lại liên tục xuất hiện trong các cuộc trò chuyện. Các lý do chính khá đơn giản - độ biến động thấp hơn so với thị trường chung, khả năng phục hồi tốt hơn trong các thời kỳ suy thoái, và các công ty có thể thực sự giữ gìn vốn khi mọi thứ trở nên không chắc chắn. Các công ty chất lượng thường có nhận diện thương hiệu mạnh, biên lợi nhuận cao, và không ngập trong nợ nần. Điều đó quan trọng.

Trong quá khứ, các khoản đầu tư tập trung vào chất lượng này đã mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt hơn trong dài hạn. Chúng thường có các nền tảng vững chắc để vượt qua các cơn bão kinh tế. Thêm vào đó, nhiều trong số chúng trả cổ tức đều đặn, điều này rất tốt nếu bạn muốn thu nhập thường xuyên.

Xem xét các lựa chọn ETF chất lượng thực tế trên thị trường, có một số lựa chọn thú vị. iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) là một trong những quỹ lớn hơn với khoảng 48,7 tỷ đô la tài sản. Nó nắm giữ 123 cổ phiếu và phí quản lý khá thấp, chỉ 15 điểm cơ bản mỗi năm. Tiếp theo là Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) với 11,6 tỷ đô la tài sản, theo dõi các điểm số chất lượng cao nhất dựa trên lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và các chỉ số đòn bẩy tài chính.

JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) là một lựa chọn vững chắc khác với $6 tỷ đô la tài sản, tập trung vào các công ty có đặc điểm lợi nhuận mạnh mẽ. FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF) thú vị nếu bạn muốn chất lượng đi kèm với cổ tức - nó có 1,8 tỷ đô la tài sản. Và SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS) kết hợp chiến lược độ biến động thấp, chất lượng và giá trị trong một danh mục với 1,4 tỷ đô la tài sản.

Điều thú vị là các nhà quản lý quỹ đã trở nên thận trọng hơn nhiều gần đây. Theo các khảo sát gần đây, những nhà quản lý từng lạc quan về thị trường Mỹ không lâu trước đây giờ đây đã giảm trọng số cổ phiếu đáng kể. Các quỹ phòng hộ đã thêm nhiều vị thế giảm giá hơn là lạc quan, và họ đã bán tháo cổ phiếu với tốc độ mà chúng ta chưa từng thấy trong nhiều năm.

Trong môi trường như vậy, các chiến lược ETF chất lượng bắt đầu trở nên khá hấp dẫn. Bạn đang đặt cược vào các công ty có sức mạnh tài chính để vượt qua thời kỳ khó khăn và vượt lên. Chúng thường có báo cáo minh bạch, quản trị tốt, và ngay cả khi đã có vị thế vững chắc trên thị trường, nhiều công ty vẫn còn nhiều cơ hội để mở rộng vào các thị trường hoặc ngành công nghiệp mới.

Hiệu ứng cộng hưởng của việc đầu tư vào các công ty chất lượng liên tục tái đầu tư lợi nhuận của họ là điều đáng xem xét cho các danh mục dài hạn. Ngay cả các nhà lãnh đạo đã thành lập cũng thường có cơ hội mở rộng vào các thị trường hoặc ngành mới.

Vì vậy, nếu bạn cảm thấy lo lắng về thị trường, việc xem xét các quỹ tập trung vào chất lượng có thể đáng để bạn dành thời gian. Chúng không phải là những khoản đầu tư nổi bật nhất, nhưng chúng được xây dựng cho dài hạn.