Đã theo dõi sát thị trường uranium và thành thật mà nói, thiết lập hiện tại khá hấp dẫn. Động lực cung cầu ngày càng thắt chặt hơn từng ngày, và có tiềm năng thúc đẩy thực sự mà phần lớn mọi người chưa đánh giá đầy đủ.

Đầu tiên, cuộc khủng hoảng cung rõ ràng. Lệnh cấm uranium của Nga đã có hiệu lực, và Kazakhstan vừa tăng thuế khai thác, điều này có nghĩa là tăng trưởng cung toàn cầu sẽ chậm lại. Đó là tín hiệu tăng giá rõ ràng. Nhưng điều thực sự thú vị là - sự bùng nổ AI đang tạo ra nhu cầu điện năng khổng lồ mà cách đây vài năm chẳng ai dự đoán được. Chúng ta đang nói về các trung tâm dữ liệu có thể bổ sung nhu cầu 323 terawatt giờ vào năm 2030 chỉ riêng ở Mỹ. Đó gấp bảy lần tổng tiêu thụ hàng năm của thành phố New York. Để so sánh, các trung tâm dữ liệu có thể chiếm 8% tổng tiêu thụ điện của Mỹ vào cuối thập kỷ.

Khi bạn kết nối các điểm đó lại, rõ ràng năng lượng hạt nhân sắp nhận được nhiều sự chú ý hơn rất nhiều. Đó là lý do tại sao tôi đang xem xét các cổ phiếu uranium để mua. Hãy để tôi phân tích một số tên đáng chú ý.

Cameco có lẽ là lựa chọn rõ ràng nhất. Gần đây cổ phiếu bị giảm giá nhưng tôi thấy đó như một món quà. Bank of America đã thêm vào danh sách US 1 của họ với mức mua, và Goldman Sachs có mục tiêu giá $56 cho cổ phiếu này. RBC đã khuyên mua khi giá giảm. Tình hình cung rất chặt chẽ đến mức ngay cả khi lợi nhuận gần đây trung bình, khả năng tăng giá vẫn rõ ràng. CEO Tim Gitzel đã rõ ràng rằng việc cạn kiệt mỏ và thiếu đầu tư sẽ giữ giá ở mức cao.

NexGen Energy là một cổ phiếu tôi luôn quay lại. Dự án Rook 1 của họ ở Saskatchewan có thể rất lớn nếu được Canada phê duyệt - có thể trở thành một trong những mỏ uranium lớn nhất thế giới. Họ dự đoán nhu cầu uranium sẽ tăng vọt 127% vào năm 2030 và 200% vào năm 2040. Họ cũng cảnh báo về khả năng thiếu hụt 240 triệu pound vào năm 2040. Phép tính cung không thể hợp lý nếu không có nhiều dự án mới như Rook 1 được xây dựng.

Energy Fuels cũng thu hút sự chú ý của tôi. Cổ phiếu đã bị giảm mạnh và kỹ thuật cho thấy quá bán qua nhiều chỉ số. Thú vị là, các insider đã mua mạnh vào tháng 5 sau khi Thượng viện phê duyệt lệnh cấm của Nga. CEO, chủ tịch và phó chủ tịch đều mua cổ phần, điều này thường cho thấy điều gì đó. Lệnh cấm mở ra 2,7 tỷ USD quỹ được phép dành cho sản xuất LEU trong nước, điều này trực tiếp có lợi cho các nhà khai thác như cổ phiếu này.

Denison Mines hiện đang ở vị trí yếu nhưng tôi nghĩ đó chỉ là tạm thời. Gần đây cổ phiếu giảm xuống dưới các đường trung bình động, nhưng với áp lực cung vẫn còn rất thực tế, tôi dự đoán sẽ có sự bật lại. Roth MKM mới bắt đầu theo dõi với mức mua và mục tiêu 2,60 USD. Họ nghĩ công ty có thể trở thành nhà sản xuất chi phí thấp, và nhà máy của họ tại McLean Lake có thể xử lý 24 triệu pound mỗi năm, mang lại giá trị chiến lược lớn.

Paladin Energy thú vị vì họ đã mua lại Fission Uranium. Khi thương vụ đó hoàn tất, họ sẽ là nhà sản xuất uranium công khai lớn thứ ba toàn cầu, chiếm khoảng 10% sản lượng uranium thế giới. Morgan Stanley lạc quan về cổ phiếu này.

Nếu bạn muốn tiếp xúc rộng hơn mà không phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, ETF Sprott Uranium Miners và VanEck Uranium and Nuclear Energy đều cung cấp các khoản đầu tư đa dạng dựa trên luận điểm uranium. Cả hai cũng đang trong trạng thái quá bán kỹ thuật.

Câu chuyện về các cổ phiếu uranium để mua thực sự phụ thuộc vào việc mô hình cung cầu vẫn giữ chặt, và thành thật mà nói, với Nga rút khỏi thị trường và AI thúc đẩy nhu cầu điện năng chưa từng có, tôi không thấy điều đó thay đổi. Đây có thể là một xu hướng kéo dài nhiều năm, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.