Gần đây tại một hội nghị ngành ở New York, tôi đã trò chuyện sâu với một nhà sáng lập về hạ tầng thanh toán, và đã bàn về một số điều khá thú vị.

Anh ấy đề cập đến một quan sát khiến tôi ấn tượng: nhiều người nghĩ rằng giá trị cốt lõi của ngành công nghiệp mã hóa là giao dịch đầu cơ, nhưng thực tế, người dùng toàn cầu đặc biệt là ở các thị trường mới nổi cần nhiều hơn thế. Họ thiếu gì? Đô la kỹ thuật số, kênh lợi nhuận, khả năng chuyển tiền xuyên biên giới, và quyền tiếp cận bình đẳng các sản phẩm tài chính cơ bản.

Đây không phải là ý tưởng mới, nhưng khi bạn thực sự tiếp xúc với người dùng ở Mỹ Latinh, châu Phi, Nam Á, bạn sẽ nhận ra nhu cầu này thực sự lớn đến mức nào. Ví dụ, gần đây họ đã ra mắt một chức năng tại Bangladesh, cho phép người dùng đổi stablecoin thành Taka, chuyển trực tiếp vào các ứng dụng thanh toán di động địa phương như bKash hoặc Nagad. Trông có vẻ đơn giản, nhưng điều này có nghĩa là tài sản trên chuỗi lần đầu tiên có thể tự nhiên chảy vào các kịch bản thanh toán hàng ngày.

Anh ấy gọi bộ công cụ này là "Ma trận thanh toán trên chuỗi" — kết nối hơn 130 blockchain, các nhà phát hành stablecoin, kênh thẻ ngân hàng, nhà cung cấp thanh khoản và các thương nhân. Chỉ riêng hệ thống này đã xử lý 150 triệu giao dịch, tổng giá trị giao dịch vượt quá 170 tỷ USD. Logic đằng sau là gì? Thanh toán và DeFi hoàn toàn khác nhau. Khi các giao thức DeFi được tích hợp, có thể mở ra toàn cầu mà không cần phép phép; nhưng thanh toán phải địa phương hóa, mỗi quốc gia có giấy phép, hệ thống thanh toán, đối tác khác nhau.

Đây cũng là lý do tại sao anh ấy nói rằng thách thức lớn nhất không phải là công nghệ, mà là cách kết nối mạng lưới đối tác phân mảnh trong các khu vực pháp lý khác nhau. Mỹ và Bangladesh cần các nhà cung cấp dịch vụ hoàn toàn khác nhau, các giải pháp tuân thủ khác nhau. Vì vậy, họ phải giữ trung lập về chuỗi, mở rộng hạ tầng, mới có cơ hội xây dựng siêu ứng dụng tài chính toàn cầu thực sự.

Nói về thị trường Mỹ, anh ấy thẳng thắn chia sẻ rằng trước đây họ thực sự chưa đầu tư đủ vào xây dựng thương hiệu. Nhưng anh ấy cho rằng, nền tảng châu Á không phải là rào cản, vấn đề thực sự là thiếu nhận thức. Họ đã phát triển sản phẩm trong thị trường mới nổi suốt bảy năm, về hiệu quả, chi phí, tính năng đầy đủ đã vượt xa phần lớn các nền tảng cùng loại ở châu Mỹ. Vì vậy chiến lược rõ ràng: dùng một sản phẩm đã được kiểm chứng lâu dài để dần dần chiếm được lòng tin của thị trường phương Tây.

Cuối cùng, khi nói về AI, quan điểm của tôi khá đồng tình. Nếu AI Agent muốn thực hiện giao dịch, hoàn tất thanh toán, tra cứu thông tin, chắc chắn cần một ví tiền. Vì vậy, sự kết hợp giữa AI và tài chính trên chuỗi không phải là phóng đại, mà là bước tiến tất yếu của công nghệ. Họ đã ra mắt ví Agentic Wallet, cho phép Agent gọi trực tiếp các khả năng thanh toán, đổi tiền, xuyên chuỗi, đồng thời dùng TEE để quản lý khoá riêng, đảm bảo an toàn.

Nhưng còn một quan điểm sâu hơn nữa: những người nói "mã hóa đã lỗi thời" chỉ nhìn thấy mặt đầu cơ giao dịch. Họ chưa thấy rằng, toàn cầu vẫn còn hàng tỷ người cần tiếp cận tài chính tốt hơn. Mã hóa về bản chất chỉ là dạng tài sản số trên blockchain, giá trị thực sự nằm ở khả năng bao gồm tài chính mà nó mang lại. Miễn là người dùng còn cần đô la kỹ thuật số, cơ hội lợi nhuận và các kênh tài chính thay thế, blockchain vẫn còn ý nghĩa thực tế mạnh mẽ.

Cuộc trò chuyện này khiến tôi cảm thấy, câu chuyện ngành đang chuyển từ "đầu cơ kiếm lời nhanh" sang "làm thế nào để dùng dịch vụ tài chính trên chuỗi đáp ứng nhu cầu thực". Sự chuyển đổi này có thể không hấp dẫn như ban đầu, nhưng về lâu dài, đó mới là hướng đi có sức sống thực sự.