Bán hàng | Bullet Finance

Tác giả | Lý Vi

Biên tập | Đản Tổng

Thiết kế mỹ thuật | Thiện Thiện

Xét duyệt | Tống Văn

Tháng 2 năm nay, Ngân hàng Quảng Châu liên tiếp công bố 3 thông báo dự án mua sắm, tiết lộ kế hoạch tăng vốn và mở rộng cổ phần, nhằm bổ sung vốn cho ngân hàng.

Việc tăng vốn lần này diễn ra sau khi Ngân hàng Quảng Châu rút đơn xin IPO cổ phiếu A, ngân hàng đã đề xuất kế hoạch niêm yết từ năm 2009, đến tháng 1 năm 2025 mới chính thức rút đơn, hành trình niêm yết kéo dài 16 năm. Lần tăng vốn này phản ánh sự cấp bách trong việc bổ sung vốn của ngân hàng.

Ngân hàng Cổ phần Ngân hàng Quảng Châu (sau đây gọi là “Ngân hàng Quảng Châu”) tiền thân là Ngân hàng Hợp tác Thành phố Quảng Châu thành lập năm 1996, hiện là ngân hàng thương mại địa phương lớn nhất tỉnh Quảng Đông.

Tính đến cuối quý 3 năm 2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt 9120,76 tỷ nhân dân tệ, được xem là “ngân hàng thương mại thành phố gần 1 nghìn tỷ”. Cùng kỳ, ngân hàng đạt doanh thu 97,22 tỷ nhân dân tệ, giảm 9,67% so với cùng kỳ năm trước, nhưng chưa công bố số lợi nhuận ròng.

Đáng chú ý, Ngân hàng Quảng Châu vào cuối tháng 1 đã tuyên bố đóng cửa 7 trung tâm thẻ tín dụng. Trong những năm gần đây, hoạt động thẻ tín dụng, chiếm lĩnh phần lớn mảng bán lẻ của ngân hàng, đã có dấu hiệu suy giảm, cuối năm 2024 dư nợ thẻ tín dụng giảm 18,11% so với cùng kỳ, tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng là 3,58%, rủi ro quá hạn không thể xem nhẹ.

Ngoài ra, theo thống kê chưa đầy đủ, Ngân hàng Quảng Châu đã nhận 4 án phạt trong năm 2026, tổng số tiền phạt là 2,8 triệu nhân dân tệ.

Đối mặt với thách thức tăng trưởng doanh thu và kiểm soát nội bộ, quản lý mới nhậm chức Chủ tịch Lý Đại Long đã làm gì để thay đổi tình hình? Liệu lần tăng vốn này có thể thuận lợi thực hiện?

1. Dự kiến khởi động tăng vốn, sau khi chấm dứt IPO bổ sung vốn

Gần đây, Ngân hàng Quảng Châu công bố dự kiến thực hiện tăng vốn và mở rộng cổ phần, đồng thời tiến hành đấu thầu dịch vụ các tổ chức trung gian liên quan, phương thức đấu thầu là cạnh tranh thương lượng.

Cụ thể, đợt đấu thầu này liên quan đến ba loại tổ chức trung gian, gồm công ty kiểm toán, công ty chứng khoán, dịch vụ pháp lý (công ty luật, cố vấn pháp lý) và dịch vụ định giá tài sản (cơ quan định giá).

Tính đến thời điểm đăng bài, trang web của Ngân hàng Quảng Châu đã xóa bỏ thông báo đấu thầu này, đồng thời theo dữ liệu Tianyancha, dự án mua dịch vụ tư vấn tài chính cho tăng vốn của ngân hàng đã hoàn tất đánh giá, công bố 2 ứng viên trúng thầu.

Ứng viên đầu tiên là Trung Tín Chứng Khoán và Vạn Liên Chứng Khoán, giá trúng thầu là 55 vạn nhân dân tệ; ứng viên thứ hai là Quốc Thái Hải Thông Chứng Khoán, giá trúng thầu là 28 vạn nhân dân tệ. Thời gian công bố kết quả đấu thầu kết thúc vào ngày 6 tháng 3, sau khi công bố, ứng viên đầu tiên sẽ trở thành nhà cung cấp chính thức của ngân hàng.

(Hình / Thông báo dự án khởi động tăng vốn của Ngân hàng Quảng Châu (Nguồn: Tianyancha, trang web Ngân hàng Quảng Châu))

Đáng chú ý, lần tăng vốn này của Ngân hàng Quảng Châu diễn ra sau khi rút đơn xin IPO cổ phiếu A.

Từ năm 2009, ngân hàng đã đề xuất kế hoạch niêm yết, tháng 6 năm 2020 nộp hồ sơ IPO và được Ủy ban Chứng khoán chấp thuận, nhưng đến năm 2024, do hết hạn tài liệu tài chính, thay đổi công ty kiểm toán, quá trình xét duyệt bị tạm dừng.

Tháng 1 năm 2025, ngân hàng chính thức rút đơn xin IPO, Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến quyết định chấm dứt xét duyệt, kết thúc hành trình niêm yết kéo dài 16 năm.

Theo bản cáo bạch đã công bố trước đó, kể từ khi thành lập, ngân hàng đã thực hiện 7 vòng tăng vốn (bao gồm phát hành cổ phiếu thưởng). Trong đó, từ năm 2005 đến 2008, tổng số cổ phần tăng từ 2 tỷ lên 8,3 tỷ cổ phiếu. Sau khi đổi tên, năm 2018 ngân hàng lại hoàn tất tăng vốn hàng trăm tỷ.

Trong chiến lược tạm hoãn IPO, ngân hàng chuyển hướng sang tăng vốn hoặc bổ sung vốn là giải pháp tối ưu.

Tính đến cuối quý 3 năm 2025, tỷ lệ vốn cấp 1 cốt lõi, tỷ lệ vốn cấp 1, tỷ lệ vốn đủ đều giảm so với cuối năm trước, lần lượt là 7,73%, 9,2% và 12,65%, giảm lần lượt là 1,37 điểm phần trăm, 0,8 điểm phần trăm và 0,96 điểm phần trăm, phản ánh sự cấp bách trong việc bổ sung vốn.

Quan trọng hơn, cùng với việc tăng vốn, ngân hàng cần tiếp tục tối ưu cấu trúc cổ phần, thúc đẩy phát triển ổn định trung dài hạn.

Về cơ cấu cổ phần, Ngân hàng Quảng Châu có đặc điểm rõ nét là kiểm soát bởi vốn nhà nước địa phương. Báo cáo tài chính năm 2024 cho thấy, cổ đông lớn nhất là Quảng Châu Kim Khoán, sở hữu trực tiếp và gián tiếp 42,3%.

(Hình / Cơ cấu cổ đông lớn nhất của Ngân hàng Quảng Châu và tỷ lệ sở hữu (Nguồn: Báo cáo tài chính 2024 của Ngân hàng Quảng Châu))

Tuy nhiên, trong nửa cuối năm 2025, Ngân hàng Quảng Châu từng xảy ra sự kiện “bán sạch cổ phần” của cổ đông doanh nghiệp nhà nước.

“Bullet Finance” đã phân tích chi tiết trong bài viết “Ngân hàng Quảng Châu bị nhiều cổ đông bán sạch cổ phần, lợi nhuận ròng giảm 60% năm ngoái, hành trình niêm yết 16 năm đã chấm dứt”, trong đó đề cập việc Ngân hàng Thương mại Cổ phần Giao thông và Cục Dầu khí Trung Quốc đều dự kiến bán hết cổ phần tại Ngân hàng Quảng Châu, trước đó nhiều cổ phần của ngân hàng đã bị bán đấu giá nhiều lần nhưng đều không thành công.

Về tiến trình tăng vốn mới nhất, có kế hoạch cụ thể về thời gian hoàn thành, hay dự kiến sẽ thu hút các tổ chức trung gian nào, “Bullet Finance” đã cố gắng liên hệ để trao đổi thêm với Ngân hàng Quảng Châu, nhưng đến thời điểm này chưa nhận được phản hồi.

2. Doanh thu giảm, cần “khởi nghiệp lần hai”

Tổng tài sản gần nghìn tỷ, Ngân hàng Quảng Châu là ngân hàng thương mại địa phương của tỉnh Quảng Đông, có sức cạnh tranh khá nổi bật.

Tính đến cuối quý 3 năm 2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt 9120,76 tỷ nhân dân tệ, tăng 6,7% so với cuối năm 2024 là 8548,05 tỷ. Được xem là “ngân hàng thương mại thành phố gần nghìn tỷ”.

Trong giai đoạn 2020-2024, tốc độ tăng trưởng tài sản hàng năm của ngân hàng lần lượt là 14,33%, 12,23%, 10,25%, 4,76% và 2,77%, dù tốc độ giảm dần nhưng quy mô vẫn tiếp tục mở rộng, giữ vững vị trí ngân hàng thương mại lớn nhất tỉnh Quảng Đông.

Tuy nhiên, dưới quy mô mở rộng, hiệu quả hoạt động của ngân hàng lại có dấu hiệu suy giảm.

Tính đến cuối quý 3 năm 2025, ngân hàng đạt doanh thu 97,22 tỷ nhân dân tệ, giảm 9,67% so với cùng kỳ năm 2024 là 107,63 tỷ. Đồng thời, doanh thu nửa đầu năm 2025 của ngân hàng là 67,02 tỷ, giảm 10,16% so với cùng kỳ, chưa công bố lợi nhuận ròng.

“Bullet Finance” phát hiện, trong số các ngân hàng thương mại địa phương của tỉnh Quảng Đông, ngoài Ngân hàng Quảng Châu, đến cuối quý 3 năm 2025, chỉ có Ngân hàng Đông Quản công bố doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 69,18 tỷ và 25,46 tỷ. Có thể thấy, quy mô doanh thu của Ngân hàng Quảng Châu vượt xa Ngân hàng Đông Quản.

Vì một số ngân hàng thương mại địa phương của Quảng Đông chưa công bố dữ liệu kinh doanh năm 2025, dựa trên so sánh hiệu quả cuối năm 2024, phát hiện Ngân hàng Quảng Châu vẫn đứng đầu về doanh thu, đạt 137,85 tỷ.

Trong khi đó, lợi nhuận ròng cuối năm 2024 của ngân hàng là 10,12 tỷ, xếp thứ ba, hai vị trí dẫn đầu là Ngân hàng Đông Quản 37,38 tỷ và Ngân hàng Hoa Hưng Quảng Đông 28,52 tỷ, do đó, mức độ sinh lời của Ngân hàng Quảng Châu còn cần nâng cao hơn nữa.

Tuy nhiên, trước năm 2024, doanh thu của Ngân hàng Quảng Châu đã liên tục giảm trong hai năm, lợi nhuận ròng giảm bốn năm liên tiếp. Đối mặt với áp lực tăng trưởng doanh thu, Chủ tịch Lý Đại Long nhậm chức cuối năm 2024, làm thế nào để thúc đẩy đổi mới, trở thành chủ đề được quan tâm.

Đầu năm 2026, Ngân hàng Quảng Châu đẩy mạnh “khởi nghiệp lần hai”, nhấn mạnh con đường phát triển “sáng tạo đặc trưng, địa phương hóa, khác biệt hóa, nhẹ nhàng, số hóa, chuẩn hóa”, chọn lọc các nhóm khách hàng gồm khu công nghiệp, doanh nghiệp vừa và nhỏ xuất khẩu, doanh nghiệp “nhỏ nhưng tinh” và “siêu nhỏ”.

Về chất lượng tài sản, ngân hàng chưa công bố các chỉ số liên quan từ năm 2025 trở lại đây.

“Bullet Finance” từng đưa tin, tính đến cuối năm 2024, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng là 1,84%, giảm 0,21% so với cùng kỳ; dư nợ xấu là 85,25 tỷ, giảm 10,36%. Đồng thời, tỷ lệ dự phòng bao phủ cuối năm 2024 là 158,76%.

Theo thống kê của Tổng cục Quản lý Tài chính, tỷ lệ nợ xấu trung bình của các ngân hàng thương mại địa phương của Trung Quốc năm 2024 là 1,76%, tỷ lệ dự phòng trung bình là 188,08%. Như vậy, hiệu suất của Ngân hàng Quảng Châu trong hai chỉ số này thấp hơn mức trung bình của ngành.

Về việc liệu sau một năm nhậm chức, Chủ tịch Lý Đại Long có thể cải thiện hiệu quả hoạt động, “khởi nghiệp lần hai” sẽ có những chiến lược đổi mới nào, “Bullet Finance” đã cố gắng liên hệ để trao đổi thêm, nhưng đến thời điểm này chưa nhận được phản hồi.

Hiện tại, Ngân hàng Quảng Châu đang trong giai đoạn chuyển đổi từ mở rộng quy mô sang phát triển chất lượng cao, cách nào để đảo ngược tình hình suy giảm doanh thu vẫn còn bỏ ngỏ.

3. Đóng cửa tất cả các trung tâm thẻ tín dụng, phạt hành chính phản ánh lỗ hổng tuân thủ

Trong những năm gần đây, chuyển đổi lĩnh vực tài chính bán lẻ đã trở thành hướng đi quan trọng để các ngân hàng trong nước tái tạo điểm tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên, đầu năm 2026, Ngân hàng Quảng Châu liên tiếp đóng cửa các trung tâm thẻ tín dụng ở các tỉnh khác, khiến dư luận đồn đoán về khả năng điều chỉnh cấu trúc hoạt động bán lẻ của ngân hàng.

Ngày 29 tháng 1 năm 2026, trang web của Ngân hàng Quảng Châu đăng thông báo, theo kết quả phê duyệt của Tổng cục Quản lý Tài chính, 7 trung tâm thẻ tín dụng tại các tỉnh Quảng Châu, Quảng Đông, Trung Sơn sẽ chấm dứt hoạt động.

Báo cáo tài chính năm 2024 của ngân hàng cho thấy, tính đến cuối kỳ, ngân hàng có 7 trung tâm thẻ tín dụng. Điều này có nghĩa là ngân hàng đã đóng cửa toàn bộ các trung tâm thẻ tín dụng.

(Hình / Thông báo đóng cửa trung tâm thẻ tín dụng của Ngân hàng Quảng Châu (Nguồn: trang web Ngân hàng Quảng Châu))

Thực tế, quy mô dư nợ thẻ tín dụng của ngân hàng đã có xu hướng giảm, do đó việc đóng cửa các trung tâm thẻ tín dụng được xem là điều chỉnh chiến lược quan trọng của ngân hàng.

Báo cáo tài chính cho thấy, từ năm 2020 đến 2024, dư nợ thẻ tín dụng của ngân hàng lần lượt là 712,99 tỷ, 889,38 tỷ, 1015,08 tỷ, 860,17 tỷ và 704,42 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ tăng trưởng so với cùng kỳ lần lượt là 17,93%, 24,74%, 14,13%, -15,26% và -18,11%.

Có thể thấy, năm 2022 là “điểm phân chia” của dư nợ thẻ tín dụng ngân hàng này, sau đó không còn quy mô nghìn tỷ nữa.

Ngoài ra, tỷ lệ dư nợ thẻ tín dụng trong tổng dư nợ bán lẻ của ngân hàng trong 5 năm này lần lượt là 46,28%, 50,1%, 55,08%, 46,59% và 44,83%, cho thấy hoạt động thẻ tín dụng chiếm vị trí trung tâm trong mảng bán lẻ của ngân hàng, việc điều chỉnh hoạt động này có thể ảnh hưởng lớn đến nền tảng tài chính bán lẻ của ngân hàng.

Báo cáo xếp hạng của Zhongzheng Pengyuan về Ngân hàng Quảng Châu năm 2025 chỉ rõ, tính đến cuối năm 2024, tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng của ngân hàng là 3,58%. Trước đó, trong hồ sơ IPO, ngân hàng đã công bố tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng cuối năm 2023 là 4,88%.

Do đó, vấn đề quá hạn của dư nợ thẻ tín dụng có thể là yếu tố then chốt trong việc điều chỉnh hoạt động này của ngân hàng.

Quan trọng hơn, theo dữ liệu của Ngân hàng Đăng ký và Quản lý Tín dụng (Yindengwang) cuối tháng 5 năm 2025, Ngân hàng Quảng Châu đã liên tiếp phát hành 4 thông báo đấu thầu bán nợ xấu cá nhân, đều liên quan đến nợ xấu thẻ tín dụng cá nhân.

(Hình / Thông báo đấu thầu bán nợ xấu cá nhân của Ngân hàng Quảng Châu năm 2025 (Nguồn: Yindengwang))

Thông báo cho biết, 4 đợt bán nợ xấu cá nhân có tổng số tiền (gồm gốc, lãi và phí) lần lượt là 8,75 tỷ, 8,74 tỷ, 8,71 tỷ và 11,67 tỷ nhân dân tệ, tổng cộng 37,87 tỷ, phản ánh vấn đề nợ xấu thẻ tín dụng của ngân hàng khá phức tạp.

Xét một cách khách quan, hoạt động thu hẹp tín dụng thẻ tín dụng không chỉ riêng Ngân hàng Quảng Châu, trong nửa cuối năm 2025, các ngân hàng quốc doanh lớn đã công bố dần đóng cửa các ứng dụng thẻ tín dụng, chuyển sang nền tảng ngân hàng di động. Đầu năm 2026, Giao thông Thương mại và Cảng Hàng không Trung Quốc lần lượt điều chỉnh người đứng đầu trung tâm thẻ tín dụng.

Trong tương lai, nguồn thị trường tín dụng bán lẻ mới sẽ đến từ đâu, là câu hỏi được dư luận đặc biệt quan tâm.

Trong khi quy mô dư nợ thẻ tín dụng của Ngân hàng Quảng Châu thu hẹp, các vấn đề về phạt hành chính cũng đáng chú ý, phản ánh những lỗ hổng trong quản lý rủi ro cho vay.

“Bullet Finance” phát hiện, theo thống kê chưa đầy đủ, từ đầu năm 2026, Ngân hàng Quảng Châu đã nhận 4 án phạt.

Ngày 6 tháng 1, chi nhánh Quảng Châu của ngân hàng bị phạt 65 vạn nhân dân tệ vì “vi phạm chuyển giao phí bảo hiểm tài sản thế chấp cho doanh nghiệp nhỏ, sử dụng sai mục đích vốn vay, điều tra trước khi cho vay không đầy đủ”.

Ngày 9 tháng 1, cùng chi nhánh Quảng Châu, bị phạt 135 vạn nhân dân tệ vì quản lý cho vay không chặt chẽ.

Ngày 14 tháng 1, chi nhánh Thâm Quyến bị phạt 30 vạn nhân dân tệ vì không thực hiện cấp tín dụng chung cho khách hàng tập đoàn, đồng thời cảnh cáo và phạt 5 vạn nhân dân tệ đối với Niu Yuchi, cảnh cáo và phạt 5 vạn nhân dân tệ đối với Tần Thượng và Bành Tiêu Quân.

Ngày 14 tháng 2, chi nhánh Thâm Thủy bị phạt 50 vạn nhân dân tệ vì quản lý trước và sau cho vay vốn lưu động không tốt, quản lý nhân viên không chặt chẽ.

Những án phạt này cho thấy, dù số tiền phạt không lớn, nhưng đã phản ánh rõ rủi ro trong quản lý tín dụng của các chi nhánh ngân hàng, đặc biệt tập trung vào lĩnh vực cho vay.

Liệu các vấn đề này đã được khắc phục triệt để chưa? Việc đóng cửa trung tâm thẻ tín dụng có ảnh hưởng đến quy mô tín dụng bán lẻ không? Làm thế nào để giảm tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng? “Bullet Finance” đã cố gắng liên hệ để trao đổi thêm, nhưng đến thời điểm này chưa nhận được phản hồi.

Đối với Ngân hàng Quảng Châu, ngân hàng đã tạm hoãn IPO cổ phiếu A, có thể lần này tăng vốn sẽ thu hút các nhà đầu tư chiến lược mới, thúc đẩy quá trình chuyển đổi chiến lược của ngân hàng.

Tuy nhiên, không thể bỏ qua thực tế, trong hai năm gần đây, ngân hàng đối mặt với doanh thu giảm, quy mô dư nợ thẻ tín dụng thu hẹp và các lỗ hổng kiểm soát nội bộ, khả năng giải quyết thành công sẽ quyết định tương lai của ngân hàng.

Ảnh minh họa trong bài từ: Secuta, dựa trên giao thức VRF.