#数字资产动态追踪 Cách sống trong giao dịch hợp đồng ở đâu? Kết luận tôi đã đổi lấy ba năm máu và nước mắt

[Đường lối sống và cái chết của cuộc trao đổi]

Có một bài học vào năm 2023 mà tôi sẽ không bao giờ quên. Trên một sàn giao dịch nhỏ không có cơ chế kiểm soát rủi ro hoàn hảo, tôi đã thực hiện một lệnh mua BTC với lợi nhuận thả nổi là +8000U. Sau đó, một đợt lao dốc ập đến, và những con gấu cùng nhau thanh lý các vị thế của họ, nhưng không ai tiếp quản ở đây - cách các sàn giao dịch xử lý nó thật nực cười, họ trực tiếp truy tìm lại các lệnh lợi nhuận của tôi ở mức giá lịch sử. Kết quả? +8000U trực tiếp trở thành -300U và giá gốc gần như biến mất.

Kể từ đó, tôi đã hiểu ADL (tự động giảm đòn bẩy) là gì. Nói một cách thẳng thắn, điều này là lá bùa hộ mệnh của sàn giao dịch: khi vị thế của đối thủ bị thanh lý và không ai nhận lệnh, nó sẽ tự động thu hẹp vị thế có lợi nhuận theo tỷ lệ, thay vì khiến tài khoản của bạn mất hết tiền. Điều đầu tiên để chọn một sàn giao dịch là nhìn vào điều này, không có nền tảng nào có cơ chế ADL hoàn hảo, bây giờ tôi không nhìn vào nó chút nào.

[Logic đảo ngược của phí xử lý]

Đây là một điểm mà ít người nghĩ đến.

Cơ cấu phí cho hợp đồng 20x thông thường như sau: 0,02% cho việc mở và 0,05% cho các vị thế đóng. Nhưng còn hợp đồng ngàn lần thì sao? 0,0002% mở, 0,0005% đóng - thấp hơn 100 lần.

Tại sao sàn giao dịch lại "hào phóng" như vậy? Bởi vì họ biết trong lòng: bạn không thể tồn tại lâu trong một hợp đồng gấp ngàn lần. Sàn giao dịch mặc định là bạn nhanh chóng thanh lý vị thế của mình, vì bạn không sống lâu, thay vì tính nhiều phí, tốt hơn là bạn nên tính phí rẻ hơn cùng một lúc, dù sao, xác suất là họ kiếm được tiền.

Phí tài trợ thậm chí còn vô dụng hơn trong hợp đồng nghìn lần. Giả sử tỷ lệ tài trợ là 0,01%, về mặt lý thuyết, bạn sẽ trả 0,01% chi phí mỗi giờ với đòn bẩy 1000 lần×1000 = 10%. Nhưng thực tế là gì? 99% các vị thế hợp đồng 100x không thể kéo dài trong 1 giờ, vì vậy phí tài trợ thực tế bạn phải trả gần như bằng không.

【Chủ nghĩa nhị nguyên phân bổ vị trí】

Đây là logic cốt lõi mà tôi đã tóm tắt với nhiều hố nhất.

Với đòn bẩy thấp gấp 1-5 lần, tôi sẽ đặt cược mạnh (hơn 50% vốn), vì rủi ro có thể kiểm soát được và bạn có thể chịu cú sốc;

Với đòn bẩy cực cao 500-1000 lần, tôi sẽ đặt cược rất nhỏ (1% -10% vốn), khi đó là trò chơi xác suất, tôi thắng gấp đôi, và tôi thừa nhận thua nếu thua;

Còn đòn bẩy 50-100x giữa thì sao? Tôi kiên quyết từ chối chạm vào nó. Tại sao? Phạm vi này là đáng xấu hổ nhất - biến động 2% có thể khiến bạn thanh lý, nhưng ngay cả khi bạn đóng vị thế thành công, lợi nhuận vẫn bị hạn chế và khó đạt được lợi nhuận vượt quá 10 lần. Không có bảo mật hệ số nhân thấp cũng như khả năng bùng nổ hệ số nhân cao, đây là lựa chọn tồi tệ nhất cho tỷ lệ cược.

Nhiều người đã bị hố bởi phạm vi này, bao gồm cả tôi. Sau đó, tôi nhận ra rằng giao dịch hợp đồng tương lai không nên là một trò chơi "vừa phải". Kiểm soát rủi ro và tăng trưởng ổn định với bội số thấp hoặc đặt cược vào thời điểm cao - hai con đường này ít nhất có mô hình lợi nhuận rõ ràng. Trạng thái trung gian sẽ bị dày vò bởi lòng tham và sợ hãi của chính mình nhiều lần.

Trên thực tế, lợi ích lớn nhất trong ba năm qua không phải là tôi đã học được bất kỳ kỹ năng nâng cao nào, mà là tôi hiểu rằng ba khía cạnh lựa chọn tỷ giá, logic tỷ giá và triết lý vị trí là chìa khóa để tồn tại lâu dài. Phần còn lại được để lại cho K-line và tâm lý.

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

1 thích