Sự khôn ngoan trong giao dịch của "bậc thầy chứng khoán" Jesse Livermore

Trong mọi lĩnh vực của cuộc đấu tranh của nhân loại,

Chỉ có một số ít người xuất chúng phi thường! Jesse Livermore chính là một trong số đó,

Ông là một người cô đơn,

Một người im lặng và bí ẩn; ông là thiên tài trong lĩnh vực đầu cơ,

Là một huyền thoại của phố Wall!

Jesse Livermore đã đắm chìm trong thị trường chứng khoán hơn 40 năm,

Trải qua bốn lần thăng trầm,

Ông đã viết nên tác phẩm bất hủ trong lĩnh vực đầu cơ — “Cẩm nang giao dịch cổ phiếu”.

Cuốn sách này vừa có thực tiễn,

Vừa có lý thuyết; vừa có huyền thoại,

Vừa có sự thất vọng.

Livermore là một thiên tài trong giới đầu cơ,

Với khả năng chớp lấy cơ hội,

Hiểu rõ kỹ thuật,

Kiếm được khoản tiền huyền thoại của thời đó; rồi lại vì điểm yếu của nhân tính,

Rơi xuống bùn đất,

Uống đạn tự vẫn trong cô đơn.

Cuộc đời ông chính là một cuộc hành trình đầy sóng gió,

Một đợt sóng thị trường siêu cấp đầy cảm xúc.

Cuộc đời ông chính là lời giải thích tốt nhất cho hai chữ đầu cơ.

Cuốn sách này, dựa trên chính câu chuyện huyền thoại của ông,

Nên là cuốn sách nhất định mọi nhà đầu cơ muốn thành công phải đọc! Trong sách,

Những câu nói sắc bén thường xuyên gây sốc tâm lý cho độc giả,

Những thao tác đầy khí phách và linh thiêng cũng mang lại cho độc giả sự chấn động và khai sáng.

Cuốn sách của Livermore,

Về con người Livermore,

Chưa biết đã khiến bao người,

Chưa biết sẽ khiến bao người,

Hiểu rõ chân lý của giao dịch,

Thấu hiểu cuộc đời mông lung!

Rốt cuộc, điều mà “Cẩm nang giao dịch” muốn truyền đạt là gì? Tôi tóm tắt thành chín điểm,

Các điểm chính sau đây phần lớn trích dẫn lời nguyên của Livermore,

Tiếp theo, hãy lắng nghe lời dạy của bậc thầy cách đây bảy mươi năm!

Thị trường có quy luật,

Quy luật của thị trường bắt nguồn từ bản chất không đổi của nhân tính!

Tôi đã học được một bài học từ rất sớm,

Đó là phố Wall không có điều mới mẻ.

Phố Wall không thể có điều mới mẻ,

Bởi vì đầu cơ giống như núi non cổ xưa.

Những chuyện xảy ra ngày hôm nay trên thị trường chứng khoán đã từng xảy ra trước đây,

Và sẽ còn xảy ra lần nữa.

Tôi chưa bao giờ quên điều này.

Tôi nghĩ điều tôi thực sự không thể nhớ là khi nào và làm thế nào chuyện đó xảy ra,

Tôi ghi nhớ sự kiện này theo cách của mình,

Chính là dựa vào kinh nghiệm.

Phố Wall mãi mãi không thay đổi,

Túi tiền thì thay đổi,

Cổ phiếu thì thay đổi; nhưng phố Wall mãi mãi không thay đổi,

Bởi vì bản chất con người là không bao giờ thay đổi.

Tôi cho rằng,

Kiểm soát cảm xúc của chính mình mới là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu cơ,

Hy vọng,

Sợ hãi và tham lam luôn tồn tại,

Chúng ẩn trong trái tim chúng ta,

Chúng chờ đợi bên ngoài thị trường,

Chờ đợi nhảy vào thị trường để thể hiện,

Chờ đợi cơ hội kiếm lời lớn; bất kể khi nào,

Về bản chất,

Do tham lam,

Sợ hãi,

Vô minh và hy vọng.

Con người luôn lặp lại hành vi của chính mình theo cùng một cách — đó là lý do tại sao những biểu đồ và xu hướng dựa trên con số luôn lặp đi lặp lại không đổi.

Kiên nhẫn chờ đợi xu hướng thực sự hoàn hảo của thị trường,

Đừng can thiệp dự đoán; “Thời điểm là tất cả”,

Mua vào đúng lúc,

Bán ra đúng lúc.

Giao dịch không phải là việc phải làm hàng ngày,

Những người nghĩ rằng phải giao dịch mọi lúc,

Bỏ qua một điều kiện,

Đó là,

Giao dịch cần có lý do,

Và lý do đó phải khách quan,

Phù hợp.

Ngoài việc cố gắng quyết định cách kiếm tiền,

Nhà đầu cơ còn phải cố gắng tránh thua lỗ.

Biết điều gì nên làm,

Gần như quan trọng như biết điều gì không nên làm.

Nhà đầu cơ cổ phiếu phải chống lại nhiều kẻ thù đắt giá trong nội tâm.

Kiếm tiền lớn dựa vào “chờ đợi”,

Chứ không phải dựa vào suy nghĩ.

Phải đợi đến khi tất cả các yếu tố đều có lợi cho bạn.

Dự đoán thị trường khó khăn như vậy,

Chính là do bản chất con người,

Việc kiểm soát và chinh phục bản chất con người là nhiệm vụ khó khăn nhất.

Chọn thời điểm thật cẩn thận là rất quan trọng...... vội vàng,

Chắc chắn phải trả giá.

Thiệt hại của tôi hoàn toàn do thiếu kiên nhẫn gây ra,

Không kiên nhẫn chờ đợi thời điểm thích hợp để hỗ trợ cho quan điểm và kế hoạch đã hình thành từ trước.

Không hiểu rằng sau 15 năm,

Có những việc khiến tôi có thể chờ đợi hai tuần dài đằng đẵng,

Nhìn cổ phiếu tôi rất kỳ vọng tăng 30 điểm,

Mới cảm thấy mua vào an toàn. Điều này đòi hỏi sự kiên nhẫn,

Chờ đợi thời điểm thích hợp xuất hiện,

Chờ đợi thời điểm giao dịch phù hợp.

Kiên nhẫn,

Kiên nhẫn,

Kiên nhẫn — đó chính là bí quyết nắm bắt thời cơ,

Đạt thành công.

Ông thường nói: “Không phải ý tưởng kiếm tiền,

Mà là chờ đợi yên tĩnh”.

Chỉ cần một người quan sát thị trường và phản ứng phù hợp với những gì thị trường đang nói với mình.

Câu trả lời chính là thị trường,

Thách thức nằm ở việc giải thích đúng các sự kiện hiện tượng.

“Thời điểm là tất cả”,

Trước khi vào giao dịch,

Điều quan trọng nhất là xác định xem đường sức yếu nhất có phù hợp với hướng giao dịch của bạn không.

Kinh nghiệm của tôi là,

Nếu tôi không vào đúng điểm bắt đầu của một xu hướng,

Tôi chắc chắn sẽ không thu được nhiều lợi nhuận từ xu hướng đó.

Lý do là,

Tôi bỏ lỡ phần dự trữ lợi nhuận,

Và phần dự trữ này rất cần thiết cho sự dũng cảm và kiên nhẫn của một người,

Với sự dũng cảm và kiên nhẫn đó,

Anh ta có thể quan sát thị trường biến động một cách yên tĩnh,

Và giữ vững cổ phiếu trước những đợt điều chỉnh hoặc phục hồi nhỏ xuất hiện trước khi xu hướng kết thúc.

Thị trường sẽ gửi tín hiệu cho bạn biết khi nào nên vào,

Cũng chắc chắn rằng,

Thị trường cũng sẽ gửi tín hiệu cho bạn biết khi nào nên thoát — nếu bạn kiên nhẫn chờ đợi.

“Rome không xây trong một ngày”,

Những xu hướng lớn thực sự không kết thúc trong một ngày hay một tuần.

Chúng cần thời gian để hoàn tất quá trình logic của mình.

Trong nhiều trường hợp,

Livermore giữ tiền đứng ngoài quan sát,

Chờ đợi đúng thời điểm thị trường xuất hiện.

Nhiều thành công của ông nằm ở chỗ ông có thể giữ tiền đứng ngoài quan sát,

Kiên nhẫn chờ đợi,

Cho đến khi “xu hướng phù hợp xuất hiện trước mặt ông”.

Khi xu hướng xuất hiện,

Nhiều cơ hội có lợi cho ông xuất hiện,

Lúc đó,

Chỉ đúng lúc đó,

Ông mới như rắn hổ mang,

“Xoẹt” một tiếng lao ra.

“Một trong những lý thuyết giao dịch sau này của tôi là: Chỉ giao dịch tại những điểm then chốt.

Miễn là tôi có kiên nhẫn,

Giao dịch tại điểm then chốt,

Tôi luôn có thể kiếm tiền.

Tôi còn cho rằng,

Phần lớn của xu hướng cổ phiếu xảy ra trong hai tuần cuối cùng hoặc dài hơn của xu hướng đó.

Điều tương tự cũng áp dụng cho hàng hóa tương lai.

Vì vậy,

Tôi nhấn mạnh lại,

Nhà đầu cơ phải có kiên nhẫn,

Chờ đợi sẵn sàng,

Chờ đợi”.

Định nghĩa điểm then chốt là: Thời điểm tâm lý thích hợp nhất để giao dịch.

Livermore không bao giờ mua vào giá thấp nhất,

Cũng không bán ra giá cao nhất. Ông muốn mua đúng lúc,

Bán đúng lúc.

“Nhưng hãy nhớ,

Khi sử dụng điểm then chốt để dự đoán xu hướng,

Nếu cổ phiếu sau khi vượt qua điểm then chốt,

Không thể thể hiện như dự kiến,

Đó là một tín hiệu nguy hiểm cần chú ý ngay lập tức.

Chỉ cần tôi mất kiên nhẫn,

Không đợi đến điểm then chốt xuất hiện,

Mà dễ dàng kiếm tiền,

Tôi chắc chắn sẽ thua lỗ.

Ngoài ra cần chú ý: Khi một xu hướng sắp kết thúc,

Khối lượng giao dịch tăng đột biến thường là dấu hiệu phân phối thực sự,

Bởi vì cổ phiếu chuyển từ tay các nhà đầu cơ mạnh sang tay các nhà đầu cơ yếu hơn,

Chuyển từ các nhà điều hành chuyên nghiệp sang các nhà đầu tư cá nhân.

Thông thường, các nhà đầu tư nghĩ rằng khối lượng tăng đột biến là bình thường sau điều chỉnh,

Là sự điều chỉnh về giá cao nhất hoặc thấp nhất,

Và là tín hiệu của một thị trường sôi động và lành mạnh,

Nhưng quan điểm này là không có căn cứ.

Tôi muốn làm rõ với những người xem đầu cơ như một công việc nghiêm túc,

Và tôi muốn nhấn mạnh lại,

Ý nghĩ mơ hồ phải được loại bỏ; kỳ vọng mỗi ngày hoặc mỗi tuần đều có thể đầu cơ,

Sẽ không thành công; bạn chỉ có thể vào và ra thị trường vài lần trong một năm,

Chỉ vài ba lần.

Trước khi giao dịch,

Hãy chờ đợi,

Kiên nhẫn chờ đợi,

Cho đến khi nhiều yếu tố có lợi cho bạn nhất,

Rồi mới tiến hành.

Kiên nhẫn sẽ giúp bạn kiếm tiền.

Trong thời điểm thị trường bị kẹt cứng,

Giá cổ phiếu thực chất là đứng yên,

Đừng dự đoán hay ước lượng khi nào thị trường sẽ phát triển theo hướng nào,

Điều này rất nguy hiểm.

Bạn phải chờ đợi thị trường hoặc cổ phiếu có bước đột phá.

Đừng ước lượng! Hãy để thị trường chứng minh! Đừng tranh luận với bảng giá.

Tiền mặt trước đây là,

Bây giờ là,

Và mãi mãi là vua.

Thực tế,

“Chính những người giữ tiền đứng ngoài chờ đợi thời điểm thích hợp mới có thể kiếm được nhiều tiền.

Kiên nhẫn,

Kiên nhẫn,

Và kiên nhẫn nữa; không phải tốc độ,

Mới là chìa khóa thành công.

Nếu một nhà đầu cơ tinh ranh nắm bắt được điều này,

Thời gian chính là người bạn tốt nhất của anh ta.

Chọn đúng thời điểm vào thị trường,

Thời gian không phải là tiền bạc,

Vì đôi khi,

Dù bạn đã vào thị trường từ sớm,

Bạn cũng không thể kiếm được tiền — thời gian chỉ là thời gian,

Và vốn chỉ là vốn,

Thường thì bắt đầu sớm,

Chờ đến đúng thời điểm vào thị trường mới có thể kiếm lời — kiên nhẫn,

Kiên nhẫn,

Và kiên nhẫn nữa,

Là chìa khóa thành công,

Đừng vội vàng.

Chúng ta đều dễ bị cám dỗ bởi điểm yếu chung: muốn thắng mỗi lần chơi bài,

Chúng ta tất nhiên muốn thắng mọi ván bài.

Đây chính là điểm yếu của tất cả chúng ta,

Trong một mức độ nào đó,

Nó là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư và nhà đầu cơ,

Nếu không đề phòng,

Nó cuối cùng sẽ dẫn đến thất bại trong đầu cơ! Đôi khi,

Mọi người nên đầu cơ; cũng chắc chắn rằng,

Có lúc,

Mọi người không nên đầu cơ.

Những nhà đầu cơ xuất sắc luôn chờ đợi,

Luôn kiên nhẫn,

Chờ thị trường xác nhận phán đoán của họ.

Không có sự xác nhận của thị trường,

Đừng dự đoán,

Cũng đừng hành động.

Nhiều lần,

Tôi và nhiều nhà đầu cơ khác,

Thiếu kiên nhẫn chờ đợi những điều chắc chắn sẽ xảy ra.

Tôi nghĩ rằng tôi có thể kiếm lợi mỗi phút mỗi giây.

Tôi là con người,

Và cũng dễ bị điểm yếu của con người chi phối.

Và giống như tất cả nhà đầu cơ,

Tôi cũng mất kiên nhẫn,

Mất khả năng phán đoán đúng đắn.

Lật ngược chúng lại — khi nên sợ hãi thì lại đầy hy vọng,

Khi nên hy vọng thì lại sợ hãi.

Để tôi nhắc lại,

Khi một xu hướng thực sự xuất hiện,

Chắc chắn sẽ xuất hiện những thời điểm thích hợp,

Và tôi tin chắc,

Bất cứ ai có thiên hướng đầu cơ và kiên nhẫn,

Đều có thể thiết kế ra một phương pháp đặc biệt làm nguyên tắc của riêng mình,

Phương pháp này giúp họ đưa ra quyết định đúng đắn khi mới vào thị trường.

Xu hướng thực sự không kết thúc vào ngày bắt đầu của nó,

Việc hoàn thành một xu hướng thực sự cần thời gian.

Hãy nhớ,

Cổ phiếu không bao giờ quá cao,

Đến mức bạn không thể bắt đầu mua vào,

Cũng không quá thấp để bạn không thể bắt đầu bán ra.

Nhưng sau giao dịch đầu tiên,

Trừ khi có lợi nhuận từ giao dịch đầu tiên,

Đừng làm giao dịch thứ hai.

Hãy chờ đợi và quan sát.

Đây chính là lúc khả năng phân tích của bạn phát huy tác dụng,

Giúp bạn xác định thời điểm bắt đầu chính xác.

Nhiều thành công hay thất bại phụ thuộc vào việc bắt đầu đúng thời điểm hoàn hảo.

Tôi đã mất nhiều năm để hiểu tầm quan trọng của điều này.

Điều này cũng đã tiêu tốn của tôi hàng chục triệu đô la.

Đúng là đúng,

Sai là sai,

Chỉ làm những điều đúng,

Đừng để sai lầm cộng thêm sai lầm!

Một nhà đầu cơ thiên tài từng nói với tôi: “Khi tôi thấy một tín hiệu nguy hiểm,

Tôi không tranh cãi với nó.

Tôi tránh xa! Vài ngày sau,

Nếu mọi thứ vẫn ổn,

Tôi sẽ quay lại.

Tôi nghĩ thế này,

Nếu tôi đang đi trên đường ray,

Thấy một chiếc tàu chạy với tốc độ 60 dặm/giờ lao tới,

Tôi sẽ nhảy xuống đường ray để tàu đi qua,

Và không ngu ngốc đứng đó không động đậy.

Sau khi tàu đi qua,

Chỉ cần tôi muốn,

Tôi luôn có thể trở lại đường ray.

” Câu nói này rất sinh động thể hiện trí tuệ trong đầu cơ,

Và tôi luôn ghi nhớ.

Điều kỳ lạ là,

Hầu hết các nhà đầu cơ gặp rắc rối là do chính nội tâm của họ,

Chính những thứ trong lòng khiến họ thiếu dũng khí để thoát lệnh đúng lúc.

Họ do dự,

Trong sự do dự, họ chứng kiến thị trường biến động theo hướng không có lợi cho mình nhiều điểm.

Rõ ràng,

Điều cần làm là trong thị trường tăng, thì mua vào,

Trong thị trường giảm, thì bán ra.

Nghe có vẻ buồn cười, đúng không? Nhưng tôi phải hiểu rõ nguyên tắc chung này,

Mới có thể thực thi nó.

Tôi đã mất rất nhiều thời gian,

Học cách giao dịch dựa trên những nguyên tắc này.

Phân tích thị trường là một phần quan trọng của trò chơi này,

Bắt đầu đúng thời điểm cũng rất quan trọng,

Giữ vững vị thế của mình cũng quan trọng không kém.

Nhưng điều tôi nhận ra lớn nhất là,

một người phải nghiên cứu và đánh giá toàn diện tình hình,

để dự đoán khả năng thành công.

Tôi không còn mù quáng đánh bạc nữa,

Không còn quan tâm đến việc thành thạo kỹ năng giao dịch,

Mà quan tâm đến việc nỗ lực nghiên cứu và suy nghĩ rõ ràng,

Để tự mình đạt thành công.

Tôi cũng nhận ra không ai có thể tránh khỏi việc phạm sai lầm ngu xuẩn.

Một người hành động ngu xuẩn,

Phải trả giá cho sự ngu xuẩn đó.

Thị trường dung nạp và tiêu hóa mọi thứ,

Nó luôn đúng,

Phù hợp với thị trường là sáng suốt nhất!

Lý thuyết của tôi là: “Phía sau những xu hướng lớn,

Luôn có một sức mạnh không thể chống lại.”

Chỉ cần hiểu điều này là đủ,

Quá tò mò về tất cả các lý do đằng sau biến động giá,

Không phải là điều tốt.

Chỉ cần nhận biết nơi xuất hiện xu hướng,

Theo dòng chảy của xu hướng để điều khiển chiếc thuyền đầu cơ của bạn,

Bạn có thể hưởng lợi từ đó,

Đừng tranh luận với thị trường,

Điều quan trọng nhất là,

Đừng tranh luận về giá cao hay thấp.

Phần lớn mọi người luôn nhớ rằng,

Khi cổ phiếu tăng giá,

Không cần phải tốn công giải thích tại sao nó tăng.

Việc mua liên tục sẽ khiến giá tiếp tục tăng.

Chỉ cần giá tiếp tục tăng,

Thỉnh thoảng có điều chỉnh nhỏ tự nhiên,

Theo đà tăng,

Hầu hết đều là cách an toàn tương đối.

Tuy nhiên,

Nếu sau một thời gian dài tăng ổn định,

Giá bắt đầu giảm dần,

Chỉ thỉnh thoảng bật lên,

Rõ ràng là lực cản nhỏ nhất đã chuyển từ đi lên sang đi xuống.

Tình hình như vậy,

Tại sao phải tìm lý do? Giá giảm có thể có lý do tốt,

Nhưng,

Chỉ có ít người biết rõ lý do đó,

Họ không giấu lý do,

Ngược lại, còn nói với công chúng rằng cổ phiếu này rẻ.

Bản chất của trò chơi này là như vậy,

Công chúng cần hiểu,

Những người biết nội tình sẽ không nói ra sự thật.

Thực tế đơn giản là,

Xu hướng luôn thay đổi trước,

Sau đó mới có tin tức kinh tế,

Thị trường không phản ứng với tin tức kinh tế.

Thị trường là sinh động,

Nó phản ánh tương lai.

Vì vậy,

Cố gắng dự đoán xu hướng dựa trên tin tức kinh tế hiện tại và các sự kiện hiện tại là rất ngu xuẩn.

Tham lam và sợ hãi cũng vậy,

Đều làm méo mó lý trí.

Thị trường chứng khoán chỉ nói về sự thật,

Chỉ nói về thực tế,

Chỉ nói về lý trí,

Thị trường luôn đúng,

Sai là do nhà giao dịch.

Thua lỗ là chi phí của giao dịch,

Thất bại không đáng sợ,

Điều đáng sợ là không rút ra đủ bài học từ thất bại!

Dù nhà đầu tư có kinh nghiệm đến đâu,

Cũng luôn có khả năng mắc sai lầm và thua lỗ.

Bởi vì đầu cơ không thể an toàn tuyệt đối.

Gọi là kinh nghiệm là do có nhiều bài học hơn,

Sâu sắc hơn,

Gây đau lòng,

Xấu hổ; không đau,

Không nhớ,

Không đau,

Sẽ không suy nghĩ lại.

Chuyện như vậy đó.

Một người phạm sai lầm là chuyện bình thường,

Nhưng nếu không rút ra bài học từ sai lầm,

Thì thật oan uổng.

Trong thế giới này,

Chẳng có gì dạy bạn không nên làm điều ngu xuẩn hơn là mất sạch tất cả.

Khi bạn biết điều gì không nên làm để không bị thua lỗ,

Bạn bắt đầu học cách làm thế nào để thắng lợi.

Nếu có người nói với tôi,

Rằng phương pháp của tôi không khả thi,

Tôi cũng sẽ thử nghiệm triệt để,

Để xác nhận điều đó.

Bởi vì khi tôi sai lầm,

Chỉ có một điều — mất tiền — mới khiến tôi tin rằng tôi đã sai.

Tôi biết một ngày nào đó,

Tôi sẽ tìm ra chỗ sai,

Và không mắc sai lầm nữa.

Chỉ khi kiếm tiền,

Tôi mới đúng,

Đó chính là đầu cơ.

Một người phải mất rất nhiều thời gian,

Để học tất cả bài học từ mọi sai lầm của mình.

Có người nói mọi thứ đều có hai mặt,

Nhưng thị trường chứng khoán chỉ có một mặt,

Không phải mặt tăng hay mặt giảm,

Mà là mặt đúng.

Hãy để nguyên tắc này in sâu vào tâm trí tôi,

Thời gian bỏ ra,

Vượt xa hầu hết các yếu tố kỹ thuật trong trò chơi đầu cơ chứng khoán.

Chỉ có một con đường thành công trong đầu cơ,

Đó là nỗ lực,

Nỗ lực,

Và nỗ lực nữa