Ai sản xuất đồng nhiều nhất? Phân tích sâu về các nhà khai thác mỏ hàng đầu toàn cầu

2024年 toàn cầu cấu hình sản xuất đồng thể hiện những đặc điểm mâu thuẫn rõ rệt. Một mặt, các mỏ cũ tiếp tục khai thác trong khi các mỏ mới chậm đi vào hoạt động, cung đồng toàn cầu đối mặt với áp lực cấu trúc; mặt khác, làn sóng điện khí hóa và chuyển đổi năng lượng khiến nhu cầu đồng tăng vọt. Sự lệch pha cung cầu này đã thúc đẩy giá đồng lập đỉnh lịch sử vào tháng 5 năm 2024, lần đầu vượt qua mốc 5 USD mỗi pound.

Dựa theo dữ liệu mới nhất của Cục Địa chất Hoa Kỳ, sản lượng đồng toàn cầu năm 2024 đạt 23 triệu tấn. Trong đó, một số quốc gia kiểm soát phần lớn nguồn cung đồng toàn cầu, biến động sản lượng của các nhà sản xuất này ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường toàn cầu. Đối với nhà đầu tư, việc hiểu ai sản xuất nhiều đồng nhất, năng lực các quốc gia thay đổi ra sao, là yếu tố then chốt để dự đoán xu hướng giá đồng.

Xếp hạng sản lượng đồng toàn cầu và cấu trúc ngành

Chile dẫn đầu xa, chiếm một phần tư sản lượng toàn cầu

Ai sản xuất nhiều đồng nhất? Đáp án là Chile. Năm 2024, sản lượng đồng của Chile đạt 5.3 triệu tấn, chiếm 23% tổng sản lượng toàn cầu, giữ vị trí số một nhiều năm liên tiếp. Quốc gia Nam Mỹ này sở hữu mỏ đồng lớn nhất thế giới — Escondida. BHP chiếm 57.5% cổ phần mỏ này, Rio Tinto chiếm 30%, phần còn lại do Jeco nắm giữ. Theo báo cáo thường niên 2024 của BHP, công ty này thu về 1.13 triệu tấn đồng từ Escondida. Ngoài ra, các tập đoàn khai khoáng hàng đầu toàn cầu như Codelco, Anglo American, Glencore đều có các dự án quan trọng tại Chile.

Dù Chile hiện dẫn đầu, dự kiến năm 2025 sẽ có sự phục hồi sản lượng. Theo dự báo của S&P Global, sản lượng đồng của Chile có thể tăng lên 6 triệu tấn, nhờ vào các mỏ mới đi vào hoạt động.

Cộng hòa Dân chủ Congo trở thành “ngựa ô”, tăng trưởng mạnh mẽ

Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) năm 2024 sản xuất 3.3 triệu tấn đồng, chiếm hơn 11% toàn cầu, đã trở thành quốc gia sản xuất lớn thứ hai thế giới. Quốc gia châu Phi này gần đây tăng trưởng nhanh chóng — năm 2023 đạt 2.93 triệu tấn, năm 2024 tăng rõ rệt. Dự án liên doanh Ivanhoe Mines và Zijin Mining là Kamoa-Kakula đạt sản xuất thương mại vào tháng 8 năm 2024, cả năm sản xuất 437 nghìn tấn đồng, tăng rõ so với 394 nghìn tấn năm 2023. Ivanhoe dự kiến năm 2025 sản lượng sẽ tiếp tục tăng lên 520-580 nghìn tấn.

Peru giảm nhẹ sản lượng, vẫn đứng thứ ba toàn cầu

Peru năm 2024 sản xuất 2.6 triệu tấn đồng, giảm 160 nghìn tấn so với năm 2023. Mỏ đồng Freeport tại Cerro Verde là mỏ đồng lớn nhất của Peru, nhưng sản lượng năm 2024 giảm 3.7%, chủ yếu do giảm tồn kho quặng ủ và giảm công suất nghiền trong bảo trì. Đồng của Peru chủ yếu xuất khẩu sang Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc và Đức.

Trung Quốc: ít mỏ, tinh luyện chiếm ưu thế

Trung Quốc năm 2024 sản xuất 1.8 triệu tấn đồng thô, giảm nhẹ so với 1.82 triệu tấn năm 2023, và xu hướng giảm dài hạn (năm 2021 từng đạt 1.91 triệu tấn). Tuy nhiên, sản lượng đồng tinh của Trung Quốc lại đứng đầu toàn cầu, đạt 12 triệu tấn, chiếm 44% tổng sản lượng tinh luyện toàn cầu, gấp 6 lần Chile. Trung Quốc còn sở hữu trữ lượng đồng lớn nhất thế giới — 190 triệu tấn. Mỏ đồng, molypden, bạc, vàng của Zijin Mining tại Tây Tạng là mỏ đồng lớn nhất Trung Quốc, dự kiến sản lượng năm 2024 đạt khoảng 366 triệu pound.

Indonesia tăng trưởng mạnh, lọt vào top 5

Indonesia năm 2024 sản xuất 1.1 triệu tấn đồng, lần đầu vượt Mỹ và Nga, đứng thứ năm toàn cầu. Sản lượng Indonesia tăng trưởng ấn tượng — năm 2021 chỉ 731 nghìn tấn, năm 2023 là 907 nghìn tấn, năm 2024 đạt 1.1 triệu tấn. Mỏ Grasberg của Freeport là lớn nhất Indonesia, năm 2023 sản xuất 1.66 tỷ pound đồng. Mỏ Batu Hijau của PT Amman Mineral dự kiến năm 2023 sản xuất 542 triệu pound đồng concentrate, năm 2024 dự kiến tăng vọt lên 1.84 tỷ pound, nhờ bắt đầu xử lý quặng mỏ cao cấp giai đoạn 7. Công ty Amman Mineral dự kiến vận hành nhà máy luyện kim giữa năm 2024, xử lý 900 nghìn tấn quặng đồng concentrate mỗi năm, sản xuất 222 nghìn tấn đồng cathode và 830 nghìn tấn sulfuric acid.

Mỹ duy trì ổn định, nhưng đối mặt áp lực công suất

Mỹ năm 2024 sản xuất 1.1 triệu tấn đồng, giảm nhẹ so với 1.23 triệu tấn năm 2022, thấp hơn nhiều so với đỉnh 1.23 triệu tấn năm 2022. 70% đồng Mỹ đến từ Arizona, các địa phương chính khác gồm Michigan, Missouri, Montana, Nevada và New Mexico. Chỉ có 17 mỏ khai thác chiếm 99% sản lượng toàn quốc. Dự án liên doanh của Freeport và Sumitomo tại Morenci là mỏ đồng lớn nhất Mỹ, năm 2024 sản xuất 700 triệu pound. Freeport còn vận hành mỏ Safford và Sierra, sản lượng lần lượt là 249 triệu tấn và 165 triệu tấn.

Nga tăng trưởng rõ rệt, mỏ Udokan phát huy

Nga năm 2024 sản xuất 930 nghìn tấn đồng, tăng rõ so với 890 nghìn tấn năm 2023. Sự thúc đẩy chính đến từ việc giải phóng công suất giai đoạn 1 của mỏ Udokan, dù xảy ra nhiều vụ cháy vào cuối năm 2023 nhưng không ảnh hưởng đến sản xuất đồng. Dự kiến năm 2024, mỏ này sẽ sản xuất 135 nghìn tấn đồng, giai đoạn 2 dự kiến đi vào hoạt động năm 2028, nâng công suất lên 450 nghìn tấn.

Úc duy trì ổn định, trữ lượng dồi dào

Úc năm 2024 sản xuất 800 nghìn tấn đồng, tăng nhẹ so với 778 nghìn tấn năm 2023. Mỏ Olympic Dam của BHP đạt sản lượng 216 nghìn tấn đồng trong năm 2024, mức cao nhất trong 10 năm. Mỏ Mount Isa của Glencore tại Queensland là một trong những mỏ chính của Úc, dự kiến đóng cửa vào nửa cuối năm 2025. Trữ lượng đồng của Úc đứng thứ hai toàn cầu, đạt 100 triệu tấn, chỉ sau Trung Quốc với 190 triệu tấn, và cùng với Peru xếp thứ hai.

Kazakhstan mới vào top 10, sản lượng ổn định

Kazakhstan năm 2024 sản xuất 740 nghìn tấn đồng, giữ nguyên so với 2023, nhưng lần đầu lọt vào top 10 toàn cầu, vượt Mexico và Zambia. Sản lượng quốc gia này tăng rõ rệt trong những năm gần đây — năm 2021 chỉ 510 nghìn tấn. Tháng 2 năm 2024, Kazakhstan công bố kế hoạch phát triển quốc gia, mục tiêu đến 2029 tăng sản lượng khoáng sản thêm 40%, bằng cách đẩy mạnh thăm dò, huy động vốn chung cho dự án và ưu đãi thuế đầu tư. KAZ Minerals là công ty khai khoáng tư nhân chính của quốc gia, mỏ Aktogay năm 2024 sản xuất 228,8 nghìn tấn đồng, giảm nhẹ so với 252,4 nghìn tấn năm 2023.

Mexico đứng cuối top 10, sản lượng ổn định

Mexico năm 2024 sản xuất 700 nghìn tấn đồng, tăng nhẹ 1 nghìn tấn so với 2023. Mỏ Buenavista del Cobre của Tập đoàn Mexico là mỏ lớn nhất của quốc gia này, năm 2023 sản xuất 725 triệu pound đồng concentrate và 193 triệu pound đồng cathode. Mexico còn sở hữu mỏ La Caridad, mỏ lớn thứ hai, năm 2023 sản xuất 387 nghìn tấn đồng concentrate và 51 triệu pound đồng cathode.

Gợi ý đầu tư và triển vọng thị trường

Ai sản xuất nhiều đồng nhất quyết định cấu trúc cung cấp toàn cầu, nhưng biến động sản lượng phản ánh những mâu thuẫn sâu xa hơn — sự thoái trào của các mỏ cũ và tiến độ chậm của các mỏ mới. Mặc dù nguồn cung toàn cầu đang căng thẳng, Trung Quốc với vai trò là thị trường tiêu thụ lớn nhất truyền thống đang thúc đẩy phục hồi kinh tế, nhưng nhu cầu vẫn còn yếu tạm thời.

Phần lớn các tổ chức phân tích dự đoán, trong vài năm tới, thị trường đồng toàn cầu sẽ bước vào giai đoạn thiếu cung, điều này sẽ duy trì đà hỗ trợ cho giá đồng và các doanh nghiệp sản xuất. Đối với nhà đầu tư, việc theo dõi xu hướng sản lượng các quốc gia, kế hoạch đi vào hoạt động của các mỏ chính và tình hình vận hành của các công ty là chìa khóa để nắm bắt chu kỳ thị trường đồng.