Các quốc gia nào kiểm soát trữ lượng lithium lớn nhất thế giới? Một phân tích sâu về sự thống trị nguồn cung toàn cầu

Tại sao trữ lượng Lithium quan trọng hơn số liệu sản xuất

Khi các nhà đầu tư đánh giá cổ phiếu lithium, họ thường tập trung vào khối lượng sản xuất hiện tại. Nhưng điều họ bỏ lỡ là: trữ lượng lithium lớn nhất thế giới kể một câu chuyện hoàn toàn khác về quốc gia nào sẽ chiếm ưu thế trên thị trường kim loại pin trong thập kỷ tới.

Tổng trữ lượng lithium toàn cầu đạt 30 triệu tấn theo số liệu năm 2024, theo US Geological Survey. Tuy nhiên, nguồn cung này tập trung rất lớn. Hiểu rõ vị trí các mỏ này nằm ở đâu là điều cực kỳ quan trọng vì nhu cầu lithium sắp bùng nổ. “Nhu cầu về pin lithium-ion dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng nhanh vào năm 2025, với dự báo nhu cầu lithium liên quan đến xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng sẽ tăng hơn 30 phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái,” theo các nhà phân tích của Benchmark Mineral Intelligence.

Vấn đề là gì? Hầu hết trữ lượng bị khóa trong một số ít quốc gia, tạo ra các điểm nghẽn địa chính trị trong chuỗi cung ứng pin toàn cầu.

Thứ tự trữ lượng: Ai thực sự nắm giữ lá bài lithium

Chile Chiếm ưu thế với 31% trữ lượng toàn cầu

9,3 triệu tấn lithium của Chile đứng vững ở vị trí hàng đầu, mặc dù là nhà sản xuất lớn thứ hai thế giới năm 2024 (44.000 MT). Khu vực Salar de Atacama riêng đã chiếm khoảng một phần ba tổng lượng lithium có thể khai thác trên Trái Đất.

Lợi thế của quốc gia này không chỉ nằm ở trữ lượng—mà còn ở khả năng tiếp cận. SQM và Albemarle vận hành các hoạt động khai thác quy mô lớn tại đó. Nhưng chính phủ Chile đang định hình lại cuộc chơi. Chiến dịch quốc hữu hóa năm 2023 của Tổng thống Gabriel Boric đã trao quyền kiểm soát cho Codelco, doanh nghiệp nhà nước, trong các tài sản lithium lớn, báo hiệu sự chuyển đổi sang kiểm soát chiến lược tài nguyên của nhà nước.

Đầu năm 2025, Chile mở đấu thầu các hợp đồng lithium trên sáu mỏ muối, với liên minh gồm Eramet, Quiborax và Codelco là những ứng viên chính. Người thắng cuộc sẽ được công bố vào tháng 3 năm 2025, định hình lại các động thái cạnh tranh.

Australia: Nhà sản xuất hàng đầu với dự trữ vững chắc

Australia nắm giữ 7 triệu tấn lithium trữ lượng lớn nhất toàn cầu, nhưng lại trở thành nhà sản xuất lithium hàng đầu thế giới năm 2024—một nghịch lý được giải thích bởi hiệu quả vận hành. Các mỏ spodumene đá cứng ở Tây Úc khác biệt so với các mỏ muối ở Chile và Argentina, nhưng mỏ Greenbushes (do liên doanh Talison Lithium vận hành, gồm Tianqi Lithium, IGO và Albemarle) đã chứng minh mô hình này hoạt động từ năm 1985.

Gần đây, áp lực giá đã buộc một số nhà vận hành tạm dừng dự án, nhưng nghiên cứu mới từ Đại học Sydney cho thấy tiềm năng trữ lượng lithium chưa khai thác ở Queensland, New South Wales và Victoria, gợi ý rằng khả năng dự trữ của Australia vượt xa các bản đồ hiện tại.

Argentina có lợi thế về chi phí trong Tam giác Lithium

Argentina xếp thứ ba với 4 triệu tấn, nằm trong “Tam giác Lithium” cùng Chile và Bolivia—các quốc gia này nắm giữ hơn một nửa trữ lượng toàn cầu. Mặc dù sản lượng thấp hơn (18.000 MT trong năm 2024), Argentina vẫn đứng thứ tư về sản xuất với lợi thế đặc biệt: khả năng cạnh tranh về chi phí ngay cả trong môi trường giá thấp.

Các dự án gần đây thể hiện tham vọng. Argosy Minerals mở rộng hoạt động tại mỏ Rincon từ 2.000 MT lên 12.000 MT sản xuất hàng năm của carbonate lithium. Thậm chí, Rio Tinto cam kết đầu tư 2,5 tỷ USD để nâng công suất mỏ Rincon từ 3.000 lên 60.000 MT vào năm 2028. Chính phủ Argentina đã đầu tư tới 4,2 tỷ USD vào năm 2022 để thúc đẩy sản xuất trong nước, với khoảng 50 dự án khai thác tiên tiến.

Trình bày lại trữ lượng của Trung Quốc định hình lại giả định về cung

Trung Quốc chính thức nắm giữ 3 triệu tấn, nhưng con số này ngày càng bị tranh cãi. Truyền thông nhà nước Trung Quốc đầu năm 2025 đưa tin rằng quốc gia này đã mở rộng đáng kể trữ lượng đã được chứng minh—hiện chiếm 16,5% nguồn tài nguyên lithium toàn cầu (tăng từ 6%), với một dải lithium mới phát hiện dài 2.800 km chứa 6,5+ triệu tấn trữ lượng đã được chứng minh và 30 triệu tấn tài nguyên tiềm năng.

Hệ quả địa chính trị là rất lớn. Trong khi Trung Quốc hiện nhập khẩu phần lớn lithium từ Australia, họ xử lý hơn 60% pin lithium-ion toàn cầu và sở hữu phần lớn các cơ sở xử lý toàn cầu. Tháng 10 năm 2024, các quan chức Mỹ cáo buộc Trung Quốc định giá độc quyền để loại bỏ đối thủ—một chiến thuật sẽ trở nên hiệu quả hơn nhiều nếu trữ lượng nội địa mở rộng như báo cáo.

Các nhà sản xuất lithium mới nổi bạn không nên bỏ qua

Ngoài “Bốn ông lớn,” các quốc gia khác đang tự định vị:

• Hoa Kỳ: 1,8 triệu MT trữ lượng
• Canada: 1,2 triệu MT trữ lượng
• Zimbabwe: 480.000 MT trữ lượng
• Brazil: 390.000 MT trữ lượng
• Bồ Đào Nha: 60.000 MT trữ lượng (lớn nhất châu Âu)

Bồ Đào Nha chỉ sản xuất 380 MT trong năm 2024, nhưng sự phụ thuộc của châu Âu vào nhập khẩu khiến ngay cả trữ lượng nhỏ cũng có giá trị chiến lược.

Điều này có ý nghĩa gì đối với chuỗi cung ứng pin và các nhà đầu tư

Sự tập trung của trữ lượng lithium lớn nhất thế giới tạo ra ba động thái chiến lược quan trọng:

Rủi ro chuỗi cung ứng: Hơn 70% trữ lượng nằm ở bốn quốc gia, với các yếu tố địa chính trị (quyền quốc hữu hóa, thay đổi chính sách, hạn chế đấu thầu) ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung toàn cầu.

Mâu thuẫn giữa sản lượng và trữ lượng: Australia sản xuất nhiều hơn Chile mặc dù trữ lượng thấp hơn, chứng minh rằng hiệu quả khai thác, chứ không chỉ trữ lượng, thúc đẩy nguồn cung thị trường. Dự kiến các quốc gia giàu trữ lượng khác sẽ bắt kịp.

Thế mạnh về giá: Khi nhu cầu tăng hơn 30% mỗi năm đến năm 2025, các quốc gia kiểm soát trữ lượng sẽ có sức mạnh định giá—đặc biệt là Argentina và Chile trong cạnh tranh về chi phí, và Trung Quốc trong kiểm soát xử lý.

Đối với các nhà đầu tư, bài học rõ ràng là: theo dõi sát sao các thông báo về trữ lượng và các thay đổi chính sách hơn là chỉ dựa vào số liệu sản xuất. Trữ lượng lithium lớn nhất thế giới không chỉ là các dữ liệu địa chất—chúng là nền tảng của sự độc lập năng lượng trong thế kỷ 21.