Buffett的"Cổ tức tăng lên魔法"还在灵吗？看看伯克希尔的五大金牛

Lão Ba đã tiết lộ bí mật kiếm tiền lớn trong thư gửi cổ đông năm 2023: mua những công ty năm nào cũng tăng lãi suất, sau đó không làm gì cả, để thời gian tạo lãi kép.

Ví dụ điển hình nhất là gì? Coca-Cola và American Express.

Vào những năm 90, đã chi 2,6 tỷ đô la để mua hai cổ phiếu này (mỗi cái 1,3 tỷ), bây giờ chỉ riêng tiền cổ tức cũng đã thu về hơn 1 tỷ mỗi năm. Nói cách khác, khoản đầu tư của họ 29 năm trước giờ đây đang "in tiền" cho chính họ. Hơn nữa, điều đáng kể là - hai cổ phiếu này từ năm 2023 đến nay vẫn tiếp tục tăng lãi suất, Coca-Cola tăng 19%, còn American Express thì tăng gấp đôi với mức tăng 91%.

Vậy còn các khoản đầu tư khác của Berkshire thì sao? Hãy xem Top 5 hiện tại:

Apple (22,3%): Kể từ khi bắt đầu mua vào năm 2016, cổ tức đã tăng gấp đôi. Hiện tại, hàng năm thu về 291 triệu USD cổ tức, trong khi vốn đầu tư chỉ 4 tỷ. Ông Buffett vẫn tiếp tục mua bán để tận dụng chênh lệch, đây mới thực sự là "tiền sinh tiền".

Ngân hàng Mỹ (11%): Mua cổ phiếu ưu đãi vào năm 2011, chuyển thành cổ phiếu phổ thông vào năm 2017. Sau đó, cổ tức tăng gần 4 lần, hiện tại thu nhập hàng năm vượt quá 675 triệu. Trong vòng 8 năm, vốn đầu tư trên 1 tỷ, chỉ riêng cổ tức đã hoàn lại hơn nửa.

Chevron（6.8%）：Bắt đầu tích lũy vào năm 2020, cổ tức đã tăng 32%. 1,22 triệu cổ phiếu thu về 835 triệu cổ tức trong một năm, tỷ suất sinh lợi 5,4%. Điều này vẫn còn tương đối mới mẻ, nhưng logic thì giống như trước đây — cho nó thêm mười năm hai mươi năm, sức mạnh sẽ lớn hơn.

Dữ liệu quan trọng nhất: Năm công ty này chiếm 70% danh mục đầu tư của Berkshire. Theo tốc độ chia cổ tức hiện tại, những công ty này đã "tự hoàn vốn" chi phí đầu tư bằng cổ tức.

Có một câu hỏi thú vị: Ông Buffett sắp nghỉ hưu, thị trường đang lo lắng về việc kế nhiệm Berkshire. Nhưng nếu năm công ty này có thể tiếp tục tăng lãi suất theo nhịp độ này, thì người kế nhiệm thực sự không cần làm gì - chỉ cần ngồi đó và nhìn những cỗ máy chia cổ tức này tự vận hành.

Đợt thao tác này cho chúng ta một chân lý đơn giản: Đầu tư không nhất thiết phải giao dịch thường xuyên, có đôi khi tìm đúng công ty, thời gian mới là người bạn lớn nhất.