Silo Finance, giao thức cho vay được xây dựng xung quanh ý tưởng rằng vốn của người dùng chỉ nên đối mặt với những rủi ro mà họ chấp nhận một cách có hiểu biết, đã thúc đẩy triết lý đó với một bản phát hành lớn v2 và một mô hình chia sẻ doanh thu mới trả lại 50% doanh thu của giao thức cho những người thế chấp xSILO bằng USDC.
Điều bắt đầu như một động thái xa rời khỏi việc cho vay từ pool chung, nơi nợ xấu và thanh lý có thể lan tỏa giữa các người dùng, hiện nay đã trở thành một hệ thống linh hoạt, không cần sự cho phép, giữ cho các thị trường tách biệt trong khi mở ra một loạt các cặp tài sản rộng hơn.
Dưới v2, mỗi thị trường cho vay được đại diện bởi hai kho ERC-4626, có nghĩa là bất kỳ hai tài sản nào cũng có thể tạo thành một cặp cho vay và các thị trường có thể được triển khai thông qua Factory mà không cần Gatekeeping. Kiến trúc đó bảo tồn lời hứa cốt lõi về sự cách ly trong khi chuẩn hóa các tích hợp cho các nhà phát triển bên thứ ba.
Từ v1 đến v2
Trong v1, Silo đã chứng minh rằng khái niệm cách ly hoạt động, nhưng các thị trường bị hạn chế về quy mô, chủ yếu là cặp ETH và USDC. V2 giữ khái niệm cách ly làm trung tâm trong khi thêm các kho, sự chọn lọc và định tuyến để các tài sản liên quan có thể được nhóm lại và các khoản tiền gửi được định tuyến qua các thị trường được chọn.
Kết quả: người dùng vẫn có thể tập trung thanh khoản nơi họ muốn để đạt được lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn, trong khi bất kỳ sự lây lan nào vẫn được giữ bên trong một thị trường riêng lẻ. Đối với người dùng, quy trình rất đơn giản: chọn một thị trường, cho vay hoặc vay, và quản lý rủi ro theo từng thị trường.
Các nhà phát triển có thể thêm "hooks" để bổ sung các tính năng tùy chỉnh, đòn bẩy một cú nhấp chuột, chuyển đổi tài sản thế chấp, các thị trường có quyền truy cập với bộ lọc đối tác cho người dùng tổ chức, và các loại thị trường mới khác, mà không làm mất đi các đảm bảo cách ly.
Tăng trưởng đa chuỗi nhanh chóng
Silo v2 đã hoạt động trên nhiều chuỗi EVM, Ethereum, Avalanche, Arbitrum và Sonic, và hỗ trợ các loại thị trường không chỉ dừng lại ở các token ERC-20 đơn giản: tài sản thế giới thực token hóa (RWAs), chiến lược yield BTC và thị trường yield được hỗ trợ bởi vault đều đang hoạt động hoặc có thể triển khai.
Trên mỗi chuỗi, các người quản lý hoạt động trên mạng để thêm chiều sâu và định hướng thanh khoản vào các thị trường đáng tin cậy; các tên tuổi hoạt động trong việc quản lý bao gồm MEV Capital, Apostro và Varlarlmore. Sự hiện diện đa chuỗi cho thấy ý định của giao thức trong việc mở rộng mô hình cách ly rủi ro của nó trên toàn bộ hệ sinh thái EVM.
Chia sẻ doanh thu
Quản trị của Silo đã liên kết việc sử dụng giao thức trực tiếp với token quản trị được thế chấp: một nửa doanh thu của giao thức sẽ được trả lại cho các nhà nắm giữ xSILO, thanh toán bằng USDC. Sự thay đổi này là một sự chuyển biến cấu trúc so với các mô hình mua lại và phân phối trước đó và nhằm mục đích mang lại cho các thành viên tham gia quản trị tích cực những phần thưởng ổn định, dự đoán được, được định giá bằng một tài sản gắn với đô la.
Quản trị giữ quyền kiểm soát các cài đặt phần thưởng và cơ chế phân phối, giữ cho các quyết định nằm trong tay các chủ sở hữu token tích cực. Theo các bảng điều khiển trên chuỗi và các truy vấn Dune được giao thức tham chiếu, dấu chân EVM của Silo cho thấy quy mô có ý nghĩa:
Avalanche TVL: $184,745,996
Arbitrum TVL: $69,406,853
Sonic TVL: $164,278,935
Ethereum TVL: 75,233,485 USD
Tổng TVL EVM: $493,665,269
Doanh thu hàng năm: hơn 2 triệu USD
Chia sẻ doanh thu: 50% cho những người nắm giữ xSILO bằng USDC.
“Việc phân lập rủi ro đã hướng dẫn Silo từ những ngày đầu. Với phiên bản v2, chúng tôi đã giữ vững nền tảng đó và làm cho nó đủ linh hoạt để hỗ trợ các loại thị trường mới, từ RWAs đến lợi suất BTC. Chúng tôi đang mở rộng trên EVM trong khi vẫn giữ rủi ro được kiểm soát,” ông Ayham Jaabari, người đóng góp sáng lập tại Silo Finance cho biết.
Tại sao nó quan trọng
Cách tiếp cận của Silo giải quyết hai mâu thuẫn dai dẳng trong cho vay DeFi: nhu cầu về khả năng kết hợp và đổi mới lợi tức, và nhu cầu về kiểm soát rủi ro. Bằng cách biến việc cách ly thành nguyên tắc cơ bản và vaults/curration thành cơ chế, Silo cung cấp cho các nhà quản lý thanh khoản, các tổ chức và người dùng bán lẻ những công cụ để tìm kiếm lợi tức mà không phải phơi bày toàn bộ vốn của họ cho một thất bại thị trường đơn lẻ.
Việc bổ sung phân phối doanh thu trực tiếp dựa trên USDC cho những người thế chấp cũng làm phù hợp hóa các động lực: những người quản lý hệ thống nhận được một phần dự đoán từ sự thành công của giao thức. Khi Silo tiếp tục thêm các thị trường và người quản lý trên các chuỗi EVM, sự kết hợp giữa các kho lưu trữ mô-đun, triển khai thị trường không cần phép và dòng doanh thu trên chuỗi có thể khiến nó trở thành một trường hợp thử nghiệm đáng chú ý về cách mà các giao thức cho vay cân bằng giữa sự tăng trưởng và sự thận trọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Silo Finance Ra Mắt Tính Năng Tách Rủi Ro Linh Hoạt và Chia Sẻ Doanh Thu 50% Cho Các Chủ Sở Hữu XSILO
Silo Finance, giao thức cho vay được xây dựng xung quanh ý tưởng rằng vốn của người dùng chỉ nên đối mặt với những rủi ro mà họ chấp nhận một cách có hiểu biết, đã thúc đẩy triết lý đó với một bản phát hành lớn v2 và một mô hình chia sẻ doanh thu mới trả lại 50% doanh thu của giao thức cho những người thế chấp xSILO bằng USDC.
Điều bắt đầu như một động thái xa rời khỏi việc cho vay từ pool chung, nơi nợ xấu và thanh lý có thể lan tỏa giữa các người dùng, hiện nay đã trở thành một hệ thống linh hoạt, không cần sự cho phép, giữ cho các thị trường tách biệt trong khi mở ra một loạt các cặp tài sản rộng hơn.
Dưới v2, mỗi thị trường cho vay được đại diện bởi hai kho ERC-4626, có nghĩa là bất kỳ hai tài sản nào cũng có thể tạo thành một cặp cho vay và các thị trường có thể được triển khai thông qua Factory mà không cần Gatekeeping. Kiến trúc đó bảo tồn lời hứa cốt lõi về sự cách ly trong khi chuẩn hóa các tích hợp cho các nhà phát triển bên thứ ba.
Từ v1 đến v2
Trong v1, Silo đã chứng minh rằng khái niệm cách ly hoạt động, nhưng các thị trường bị hạn chế về quy mô, chủ yếu là cặp ETH và USDC. V2 giữ khái niệm cách ly làm trung tâm trong khi thêm các kho, sự chọn lọc và định tuyến để các tài sản liên quan có thể được nhóm lại và các khoản tiền gửi được định tuyến qua các thị trường được chọn.
Kết quả: người dùng vẫn có thể tập trung thanh khoản nơi họ muốn để đạt được lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn, trong khi bất kỳ sự lây lan nào vẫn được giữ bên trong một thị trường riêng lẻ. Đối với người dùng, quy trình rất đơn giản: chọn một thị trường, cho vay hoặc vay, và quản lý rủi ro theo từng thị trường.
Các nhà phát triển có thể thêm "hooks" để bổ sung các tính năng tùy chỉnh, đòn bẩy một cú nhấp chuột, chuyển đổi tài sản thế chấp, các thị trường có quyền truy cập với bộ lọc đối tác cho người dùng tổ chức, và các loại thị trường mới khác, mà không làm mất đi các đảm bảo cách ly.
Tăng trưởng đa chuỗi nhanh chóng
Silo v2 đã hoạt động trên nhiều chuỗi EVM, Ethereum, Avalanche, Arbitrum và Sonic, và hỗ trợ các loại thị trường không chỉ dừng lại ở các token ERC-20 đơn giản: tài sản thế giới thực token hóa (RWAs), chiến lược yield BTC và thị trường yield được hỗ trợ bởi vault đều đang hoạt động hoặc có thể triển khai.
Trên mỗi chuỗi, các người quản lý hoạt động trên mạng để thêm chiều sâu và định hướng thanh khoản vào các thị trường đáng tin cậy; các tên tuổi hoạt động trong việc quản lý bao gồm MEV Capital, Apostro và Varlarlmore. Sự hiện diện đa chuỗi cho thấy ý định của giao thức trong việc mở rộng mô hình cách ly rủi ro của nó trên toàn bộ hệ sinh thái EVM.
Chia sẻ doanh thu
Quản trị của Silo đã liên kết việc sử dụng giao thức trực tiếp với token quản trị được thế chấp: một nửa doanh thu của giao thức sẽ được trả lại cho các nhà nắm giữ xSILO, thanh toán bằng USDC. Sự thay đổi này là một sự chuyển biến cấu trúc so với các mô hình mua lại và phân phối trước đó và nhằm mục đích mang lại cho các thành viên tham gia quản trị tích cực những phần thưởng ổn định, dự đoán được, được định giá bằng một tài sản gắn với đô la.
Quản trị giữ quyền kiểm soát các cài đặt phần thưởng và cơ chế phân phối, giữ cho các quyết định nằm trong tay các chủ sở hữu token tích cực. Theo các bảng điều khiển trên chuỗi và các truy vấn Dune được giao thức tham chiếu, dấu chân EVM của Silo cho thấy quy mô có ý nghĩa:
Avalanche TVL: $184,745,996
Arbitrum TVL: $69,406,853
Sonic TVL: $164,278,935
Ethereum TVL: 75,233,485 USD
Tổng TVL EVM: $493,665,269
Doanh thu hàng năm: hơn 2 triệu USD
Chia sẻ doanh thu: 50% cho những người nắm giữ xSILO bằng USDC.
“Việc phân lập rủi ro đã hướng dẫn Silo từ những ngày đầu. Với phiên bản v2, chúng tôi đã giữ vững nền tảng đó và làm cho nó đủ linh hoạt để hỗ trợ các loại thị trường mới, từ RWAs đến lợi suất BTC. Chúng tôi đang mở rộng trên EVM trong khi vẫn giữ rủi ro được kiểm soát,” ông Ayham Jaabari, người đóng góp sáng lập tại Silo Finance cho biết.
Tại sao nó quan trọng
Cách tiếp cận của Silo giải quyết hai mâu thuẫn dai dẳng trong cho vay DeFi: nhu cầu về khả năng kết hợp và đổi mới lợi tức, và nhu cầu về kiểm soát rủi ro. Bằng cách biến việc cách ly thành nguyên tắc cơ bản và vaults/curration thành cơ chế, Silo cung cấp cho các nhà quản lý thanh khoản, các tổ chức và người dùng bán lẻ những công cụ để tìm kiếm lợi tức mà không phải phơi bày toàn bộ vốn của họ cho một thất bại thị trường đơn lẻ.
Việc bổ sung phân phối doanh thu trực tiếp dựa trên USDC cho những người thế chấp cũng làm phù hợp hóa các động lực: những người quản lý hệ thống nhận được một phần dự đoán từ sự thành công của giao thức. Khi Silo tiếp tục thêm các thị trường và người quản lý trên các chuỗi EVM, sự kết hợp giữa các kho lưu trữ mô-đun, triển khai thị trường không cần phép và dòng doanh thu trên chuỗi có thể khiến nó trở thành một trường hợp thử nghiệm đáng chú ý về cách mà các giao thức cho vay cân bằng giữa sự tăng trưởng và sự thận trọng.