Chiến lược giao dịch quyền chọn bướm dài là một chiến lược rủi ro đã xác định, lợi nhuận hạn chế dành cho những nhà giao dịch dự đoán sự chuyển động giá tối thiểu trong tài sản cơ sở.
Khác với chiến lược butterfly call ngắn, chiến lược butterfly dài phát huy lợi thế khi giá cổ phiếu duy trì gần một mức cụ thể khi đáo hạn.
Thêm tin tức từ Barchart
Tro tàn thành Alpha: Tại sao sự sụp đổ của Intuitive Surgical’s (ISRG) là một cơ hội tăng trưởng hợp lý
Triển vọng Tùy chọn: Kết quả Sàng lọc Chênh lệch Lịch cho ngày 4 tháng 9
Kraft Heinz Cắt Phô Mai, Nhưng Giao Dịch 1 Này Cung Cấp Cơ Hội Để Lợi Nhuận Trên Cổ Phiếu KHC Sau Khi Tách Rời
Nhận thông tin độc quyền với bản tin Barchart Brief MIỄN PHÍ. Đăng ký ngay để nhận phân tích thị trường nhanh chóng, sắc bén vào giữa ngày mà bạn sẽ không tìm thấy ở nơi nào khác.
Cách gọi dài butterfly bao gồm ba thành phần, được cấu trúc quanh một mức giá thực hiện trung tâm:
Mua 1 quyền chọn mua ITM với giá thực hiện thấp hơn
Bán 2 quyền chọn mua ATM ( tại mức giá mục tiêu )
Mua 1 quyền chọn mua OTM với mức giá thực hiện cao hơn
Cấu trúc này tạo ra một vị thế nợ ròng, có nghĩa là nhà giao dịch phải trả một chi phí nhỏ ban đầu để thiết lập giao dịch.
Kết quả lý tưởng là cho cổ phiếu hết hạn chính xác tại mức giá thực hiện bán, cho phép nhà giao dịch nắm bắt lợi nhuận tối đa.
Lợi nhuận tối đa được tính là chênh lệch giữa các quyền chọn bán ngắn và dài trừ đi phí bảo hiểm mà bạn đã trả cho chênh lệch.
Hãy xem một số ví dụ về Goldman Sachs (GS) với giả định rằng chúng tôi nghĩ rằng chuyển động giá cổ phiếu sẽ giữ ở mức này trong vài tuần tới.
Nếu chúng ta đến trang GS, sau đó dưới Chiến lược Tùy chọn chọn Chênh lệch Bướm.
Một ảnh chụp màn hình của nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Chúng ta được trình bày với 5 tab đại diện cho các loại Butterfly Spreads khác nhau. Hãy ở lại tab Long Call Fly và thay đổi ngày hết hạn thành 19 tháng 9 và đặt Show Only thành Leg2 với mức giá K là 210.
Một ảnh chụp màn hình của nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Khi chúng tôi nhấn áp dụng, chúng tôi sẽ thấy các giao dịch tiềm năng sau đây:
Một bảng với nhiều số có màu sắc khác nhau Nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Khi sắp xếp theo Xác suất Lợi nhuận, bạn có thể nhận thấy rằng chúng tôi có những Bướm rất rộng ở trên cùng. Những bướm rộng này có mức giá hòa vốn rộng nhưng tốn nhiều chi phí để gia nhập.
Các giao dịch Butterfly ở mức đáy rất hẹp, điều này khiến chúng rẻ hơn nhiều nhưng với Xác Suất Lợi Nhuận thấp hơn.
Biểu đồ Lợi nhuận/Loss Bướm, Greeks v.v.
Nếu chúng ta nhấp vào biểu tượng biểu đồ bên cạnh ngày hết hạn, chúng ta sẽ nhận được một cửa sổ pop up nơi chúng ta có thể xem trước giao dịch và có được tất cả thông tin liên quan.
Cửa sổ pop up đầu tiên hiển thị đồ thị Lợi nhuận và Thua lỗ với các mức giá hòa vốn và khu vực lợi nhuận.
Ảnh chụp màn hình của một đồ thị nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Tiếp theo, chúng ta có các lựa chọn greeks:
Ảnh chụp màn hình nội dung do AI tạo ra trên điện thoại di động có thể không chính xác. Sau đó, chúng ta có một hình ảnh về Chuyển động Giá Dự Kiến:
Một đồ thị về giá cổ phiếu có thể là nội dung do AI tạo ra không chính xác. Tiếp theo, chúng ta có thông tin về sự biến động:
Một ảnh chụp màn hình của một đồ thị nội dung được tạo ra bởi AI có thể không chính xác. Cuối cùng, dữ liệu Xu hướng:
Câu chuyện tiếp tục Một ảnh chụp màn hình của nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. ## Suy nghĩ cuối cùng
Chiến lược butterfly spreads là một công cụ mạnh mẽ trong kho vũ khí của nhà giao dịch quyền chọn, cung cấp rủi ro rõ ràng, phần thưởng được kiểm soát và tính linh hoạt trong các điều kiện thị trường khác nhau.
Một số điểm chính cần nhớ khi nói đến Butterfly Spreads:
Cách lan tỏa bướm hoạt động tốt nhất khi tài sản cơ sở giữ gần mức giá ngắn hạn khi hết hạn.
Thời gian trôi (theta) là người bạn của bạn trong các chiến lược butterfly dài, nhưng chuyển động giá nhanh có thể gây hại cho giao dịch.
Sự thay đổi của độ biến động ngụ ý có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi. Độ biến động cao có lợi cho việc vào lệnh, trong khi độ biến động thấp giúp trong việc quản lý giao dịch.
Quản lý rủi ro là điều cần thiết. Hãy có một kế hoạch cho việc điều chỉnh, kéo dài hoặc đóng sớm nếu giao dịch đi ngược lại với bạn.
Nếu bạn mới làm quen với các chiến lược butterfly spreads, hãy bắt đầu bằng cách giao dịch giấy để làm quen với cách thức hoạt động của chiến lược trong các môi trường thị trường khác nhau. Khi bạn đã tự tin hơn, bạn có thể kết hợp butterfly spreads vào kế hoạch giao dịch tổng thể của mình.
Vui lòng nhớ rằng quyền chọn là rủi ro, và các nhà đầu tư có thể mất 100% số tiền đầu tư của họ.
Bài viết này chỉ mang tính chất giáo dục và không phải là khuyến nghị giao dịch. Hãy nhớ luôn tự thực hiện thẩm định và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Vào ngày công bố, Gavin McMaster không có ( vị thế nào trực tiếp hoặc gián tiếp ) trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ mang tính chất thông tin. Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trên Barchart.com
Xem bình luận
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tối đa hóa lợi nhuận trên Goldman Sachs với chiến lược Butterfly Spread
Chiến lược giao dịch quyền chọn bướm dài là một chiến lược rủi ro đã xác định, lợi nhuận hạn chế dành cho những nhà giao dịch dự đoán sự chuyển động giá tối thiểu trong tài sản cơ sở.
Khác với chiến lược butterfly call ngắn, chiến lược butterfly dài phát huy lợi thế khi giá cổ phiếu duy trì gần một mức cụ thể khi đáo hạn.
Thêm tin tức từ Barchart
Cách gọi dài butterfly bao gồm ba thành phần, được cấu trúc quanh một mức giá thực hiện trung tâm:
Cấu trúc này tạo ra một vị thế nợ ròng, có nghĩa là nhà giao dịch phải trả một chi phí nhỏ ban đầu để thiết lập giao dịch.
Kết quả lý tưởng là cho cổ phiếu hết hạn chính xác tại mức giá thực hiện bán, cho phép nhà giao dịch nắm bắt lợi nhuận tối đa.
Lợi nhuận tối đa được tính là chênh lệch giữa các quyền chọn bán ngắn và dài trừ đi phí bảo hiểm mà bạn đã trả cho chênh lệch.
Hãy xem một số ví dụ về Goldman Sachs (GS) với giả định rằng chúng tôi nghĩ rằng chuyển động giá cổ phiếu sẽ giữ ở mức này trong vài tuần tới.
Nếu chúng ta đến trang GS, sau đó dưới Chiến lược Tùy chọn chọn Chênh lệch Bướm.
Một ảnh chụp màn hình của nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Chúng ta được trình bày với 5 tab đại diện cho các loại Butterfly Spreads khác nhau. Hãy ở lại tab Long Call Fly và thay đổi ngày hết hạn thành 19 tháng 9 và đặt Show Only thành Leg2 với mức giá K là 210.
Một ảnh chụp màn hình của nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Khi chúng tôi nhấn áp dụng, chúng tôi sẽ thấy các giao dịch tiềm năng sau đây:
Một bảng với nhiều số có màu sắc khác nhau Nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Khi sắp xếp theo Xác suất Lợi nhuận, bạn có thể nhận thấy rằng chúng tôi có những Bướm rất rộng ở trên cùng. Những bướm rộng này có mức giá hòa vốn rộng nhưng tốn nhiều chi phí để gia nhập.
Các giao dịch Butterfly ở mức đáy rất hẹp, điều này khiến chúng rẻ hơn nhiều nhưng với Xác Suất Lợi Nhuận thấp hơn.
Biểu đồ Lợi nhuận/Loss Bướm, Greeks v.v.
Nếu chúng ta nhấp vào biểu tượng biểu đồ bên cạnh ngày hết hạn, chúng ta sẽ nhận được một cửa sổ pop up nơi chúng ta có thể xem trước giao dịch và có được tất cả thông tin liên quan.
Cửa sổ pop up đầu tiên hiển thị đồ thị Lợi nhuận và Thua lỗ với các mức giá hòa vốn và khu vực lợi nhuận.
Ảnh chụp màn hình của một đồ thị nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. Tiếp theo, chúng ta có các lựa chọn greeks:
Ảnh chụp màn hình nội dung do AI tạo ra trên điện thoại di động có thể không chính xác. Sau đó, chúng ta có một hình ảnh về Chuyển động Giá Dự Kiến:
Một đồ thị về giá cổ phiếu có thể là nội dung do AI tạo ra không chính xác. Tiếp theo, chúng ta có thông tin về sự biến động:
Một ảnh chụp màn hình của một đồ thị nội dung được tạo ra bởi AI có thể không chính xác. Cuối cùng, dữ liệu Xu hướng:
Câu chuyện tiếp tục Một ảnh chụp màn hình của nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác. ## Suy nghĩ cuối cùng
Chiến lược butterfly spreads là một công cụ mạnh mẽ trong kho vũ khí của nhà giao dịch quyền chọn, cung cấp rủi ro rõ ràng, phần thưởng được kiểm soát và tính linh hoạt trong các điều kiện thị trường khác nhau.
Một số điểm chính cần nhớ khi nói đến Butterfly Spreads:
Nếu bạn mới làm quen với các chiến lược butterfly spreads, hãy bắt đầu bằng cách giao dịch giấy để làm quen với cách thức hoạt động của chiến lược trong các môi trường thị trường khác nhau. Khi bạn đã tự tin hơn, bạn có thể kết hợp butterfly spreads vào kế hoạch giao dịch tổng thể của mình.
Vui lòng nhớ rằng quyền chọn là rủi ro, và các nhà đầu tư có thể mất 100% số tiền đầu tư của họ.
Bài viết này chỉ mang tính chất giáo dục và không phải là khuyến nghị giao dịch. Hãy nhớ luôn tự thực hiện thẩm định và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Vào ngày công bố, Gavin McMaster không có ( vị thế nào trực tiếp hoặc gián tiếp ) trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ mang tính chất thông tin. Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trên Barchart.com
Xem bình luận