Khi FTX sụp đổ vào năm 2022, nó không chỉ xóa sổ hàng tỷ đô la trong quỹ của khách hàng; sự sụp đổ của sàn giao dịch đã phá vỡ niềm tin vào kiến trúc tập trung trong phần lớn nền kinh tế tiền điện tử. Và với các cuộc chiến pháp lý vẫn đang diễn ra vào năm 2025, bao gồm kế hoạch hoàn trả 1,9 tỷ đô la trong các yêu cầu tranh chấp, điều đó nhắc nhở rằng việc tin tưởng vào những người trung gian trong một hệ sinh thái không cần tin tưởng có thể là một mâu thuẫn rủi ro.
Tóm tắt
Thị trường tự lưu ký đang bùng nổ sau FTX, dự kiến sẽ tăng từ 1,5 tỷ USD vào năm 2023 lên 8,4 tỷ USD vào năm 2032, được thúc đẩy bởi cả các tổ chức và người dùng bán lẻ.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy người dùng đang chuyển từ các sàn giao dịch tập trung sang DEX, với khối lượng giao dịch giao ngay giảm 16,3% trong khi hoạt động DEX tăng 6,2% vào đầu năm 2025.
UX vẫn là điểm nghẽn trong ngành — ví và dApps thường làm người dùng bối rối với thuật ngữ, khả năng phục hồi kém và sự tập trung ẩn.
Cửa vào fiat-to-crypto là cửa trước của crypto; các đường ray mượt mà, tuân thủ là cần thiết cho việc áp dụng và niềm tin.
100 triệu người dùng tiếp theo sẽ không đến từ các giao thức mới mà đến từ một thiết kế trực quan, an toàn và vô hình giúp web3 trở nên liền mạch.
Sau sự sụp đổ của FTX vào năm 2023, thị trường tự giữ tài sản đã có giá trị 1,5 tỷ USD và dự kiến sẽ đạt 8,4 tỷ USD vào năm 2032. Đây không chỉ là một phản ứng tạm thời trước cuộc khủng hoảng; nó đã báo hiệu một sự thay đổi sâu sắc trong tư duy của mọi người. Người dùng muốn các công cụ giúp họ kiểm soát.
Có lẽ không có gì ngạc nhiên khi người dùng đang tìm cách lấy lại quyền kiểm soát. Nhiều người đã chuyển tài sản của họ sang ví phi tập trung, tìm kiếm sự an toàn trong trách nhiệm cá nhân của họ, nơi họ có thể giữ chìa khóa của riêng mình và gánh vác rủi ro của chính mình.
Những con số đứng sau một sự thay đổi hành vi
Khối lượng giao dịch giao ngay tại mười sàn giao dịch tập trung hàng đầu đã giảm 16,3% so với quý trước, từ 6,5 nghìn tỷ USD trong quý 4 năm 2024 xuống còn 5,4 nghìn tỷ USD trong quý 1 năm 2025. Trong khi đó, khối lượng trên 10 DEX hàng đầu đã tăng 6,2% trong cùng kỳ, ghi nhận tổng cộng 700,7 tỷ USD trong quý 1 năm 2025, tăng từ 660 tỷ USD trong quý 4 năm 2024, theo CoinGecko. Dữ liệu trên chuỗi rõ ràng cho thấy sự gia tăng nhu cầu về tự quản lý, và những người nắm giữ dài hạn đang tích lũy hơn 19.000 bitcoin mỗi tháng, theo Glassnode.
Đây không còn là sự hoảng loạn nữa. Theo Chainalysis, sự gia tăng này hiện bao gồm cả các tổ chức và người dùng bán lẻ chuyển sang tự lưu ký theo sự lựa chọn. Họ không bị dẫn dắt bởi nỗi sợ; họ đang tìm kiếm sự kiểm soát, tính minh bạch và quyền tự chủ.
Câu chuyện không còn là về sự rút tiền hàng loạt. Nó là về một mô hình mới, nơi người dùng crypto đang thiết kế lòng tin ra khỏi phương trình hoàn toàn. Nhưng khi thoát khỏi các hệ thống dựa trên lòng tin, nhiều người dùng đã va chạm với một loại rào cản mới: độ phức tạp trong thiết kế. Tự lưu giữ có thể hứa hẹn sự tự chủ, nhưng đối với người dùng trung bình, nó có thể mang lại sự bối rối. Nếu năm 2022 là năm mà mọi người nhận ra những rủi ro của sự tập trung, thì thực tế vào năm 2025 vẫn cho thấy một khoảng cách về khả năng sử dụng ở trung tâm của những công cụ quan trọng nhất trong crypto.
Những gì bắt đầu như một cuộc di cư tài sản đã trở thành một bài kiểm tra căng thẳng cho các ưu tiên thiết kế của ngành. Và nhiều ví, dApps, và giao thức vẫn chưa hoàn toàn sẵn sàng cho làn sóng người dùng tiếp theo hiện đang nắm giữ khóa của riêng họ.
Những gì hầu hết các đội ngũ tiền điện tử vẫn sai về UX
Nhưng trong khi việc chuyển sang tự quản lý đang tăng tốc, phần giao diện của crypto vẫn chưa theo kịp lời hứa. Dù có nhiều đổi mới bên trong, hầu hết ví và dApps có thể, đối với những người chưa quen, dường như được xây dựng nhiều hơn cho những người trong ngành hơn là cho người dùng hàng ngày.
Quá trình phục hồi có thể rất khắc nghiệt. Thuật ngữ lan tràn, và giao diện vẫn có thể cảm thấy như những câu đố. Một nghiên cứu về khả năng sử dụng năm 2024 cho thấy người dùng có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện ngay cả những chức năng ví cơ bản do hướng dẫn không rõ ràng và các mẫu thiết kế không quen thuộc, làm nổi bật sự ngắt kết nối đáng kể giữa thiết kế kỹ thuật và sự hiểu biết trong thực tế.
Quá nhiều giao thức DeFi vẫn ưu tiên cơ chế token hơn là quy trình người dùng, coi UX như một lớp sơn trên một giao thức, không phải là một thách thức thiết kế cơ bản. Tệ hơn nữa, một số công cụ tự lưu trữ phụ thuộc nặng vào các nhà cung cấp Remote Procedure Call tập trung hoặc mặc định vào các bản sao lưu đám mây, điều này mang lại cho người dùng cảm giác kiểm soát giả. Nghiên cứu cho thấy rằng bất chấp lời hứa về sự phi tập trung của blockchain, người dùng thường vẫn phụ thuộc vào các điểm tựa tin cậy tập trung như các dịch vụ hạ tầng hàng đầu, mâu thuẫn với lời hứa cơ bản của blockchain về các tương tác không cần tin cậy.
UX và on-ramps là cánh cửa chính của crypto
Đây là sự mỉa mai: những công cụ có tiềm năng lớn nhất cho việc trao quyền cho người dùng lại có thể là những công cụ khó sử dụng nhất. Tư tưởng không phải là cách thu hút người dùng mới; một trải nghiệm người dùng sạch sẽ mới là. Những sản phẩm chiến thắng không chỉ đơn thuần là ra mắt các tính năng mới; họ đang suy nghĩ lại cách mà crypto nên cảm nhận. Nhưng trước khi người dùng có thể hưởng lợi từ trải nghiệm người dùng tuyệt vời, họ phải vào được hệ sinh thái ngay từ đầu. Đó là lý do tại sao cầu nối fiat-to-crypto trở nên thiết yếu.
Cổng fiat là cửa chính vào web3. Chúng tạo ra ấn tượng đầu tiên. Nếu chúng chậm, khó hiểu, hoặc yêu cầu quá nhiều kiến thức kỹ thuật, người dùng có thể sẽ không bao giờ quay lại. Một cổng vào mượt mà và tuân thủ không chỉ giúp người dùng tiếp cận crypto; nó xây dựng sự tin tưởng từ lần nhấp chuột đầu tiên. Đó là lý do tại sao lớp hạ tầng giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số lại quan trọng như vậy. Những ví và dApps thành công nhất thường không chỉ nhờ vào các tính năng thông minh, mà còn nhờ vào việc truy cập fiat được tích hợp tốt.
Hệ thống thanh toán không gián đoạn, tuân thủ KYC đang giúp thúc đẩy sự chuyển đổi này, cho phép người dùng truy cập vào tiền điện tử bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng ngân hàng, hoặc các dịch vụ không gián đoạn như Apple Pay và Google Pay. Loại cơ sở hạ tầng này là nền tảng cho việc áp dụng quy mô lớn trong thế giới thực, đáp ứng nhu cầu của người dùng trong những môi trường quen thuộc trước khi hướng dẫn họ vào việc tự quản lý.
MetaMask đang có những bước tiến với các tính năng hoán đổi và cầu nối tích hợp, giảm thiểu việc chuyển đổi ứng dụng mà trước đây đã định nghĩa DeFi. Các ví như Trust Wallet đã áp dụng thiết kế ứng dụng trực quan, cung cấp các tính năng như đăng nhập sinh trắc học, hoán đổi trong ứng dụng và tiện ích mở rộng trình duyệt liền mạch, theo cách mà một số người có thể nói là bắt chước những gì đã hoạt động rất tốt cho các ứng dụng TradFi trong nhiều năm. Được ra mắt lần đầu vào năm 2017, khả năng sử dụng của Trust Wallet đã giúp ví này đạt hơn 17 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và hơn 200 triệu lượt tải xuống tổng cộng tính đến năm 2025. Nhưng cũng mạnh mẽ như các công cụ đó, chính điểm khởi đầu mới định nghĩa hành trình.
Phi tập trung chưa bao giờ là nhị phân
Nếu trải nghiệm người dùng tốt hơn làm giảm rào cản để tự quản lý, thì nó cũng đang phơi bày một sự thật sâu sắc hơn: nhiều người dùng không phải là những người ủng hộ thuần túy cho sự phi tập trung. Họ muốn các hệ thống cảm thấy an toàn, rõ ràng và đáng tin cậy, ngay cả khi điều đó có thể có nghĩa là chấp nhận một số đánh đổi.
Trải nghiệm người dùng tuyệt vời không có nghĩa là làm cho tiền điện tử trở nên đơn giản. Nó liên quan đến việc truyền đạt rủi ro, làm nổi bật các tín hiệu tin cậy và tạo ra sự tự tin ngay cả khi backend đang lộn xộn. Bạn không nên phải giải mã các chuỗi hex để xác minh giao dịch. Các giao diện nên làm nổi bật rủi ro và ý định một cách rõ ràng, hướng dẫn người dùng qua quá trình phục hồi một cách an toàn, và mang lại cho bạn sự tự tin khi cảm thấy kiểm soát ngay cả khi hạ tầng backend được chia sẻ. Đó là thử thách thiết kế niềm tin mà tiền điện tử vẫn chưa hoàn toàn nắm bắt.
100 triệu người dùng tiếp theo
100 triệu người dùng tiếp theo sẽ không xuất hiện cho một chuỗi mới hoặc một giao thức mới. Họ sẽ đến khi ví không thể bị mất, khi dApps nói một ngôn ngữ con người thay vì mã giao thức, và khi an toàn trở thành một phần cứng trong các ứng dụng. Crypto bắt đầu như một cuộc nổi loạn chống lại lòng tin, nhưng để ngành công nghiệp mở rộng, nó cần cảm thấy đáng tin cậy. Đó không phải là một vấn đề về khả năng mở rộng.
Để ngành công nghiệp có thể mở rộng, nó phải đối mặt với hai thực tế: mọi người tin vào phân quyền như một ý tưởng, nhưng yêu cầu tính khả dụng như một điều kiện. Những người chiến thắng của chu kỳ tiếp theo sẽ không phải là những người không có quyền hạn hoặc có khả năng lập trình cao nhất; họ sẽ là những người làm cho web3 trở nên vô hình. Điều đó có nghĩa là xây dựng các cổng fiat-to-crypto liền mạch, các công cụ tự quản lý trực quan và các ứng dụng đáp ứng nhu cầu của người dùng ở thời điểm hiện tại.
Petr Kozyakov
Petr Kozyakov là đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Mercuryo, một nền tảng hạ tầng thanh toán. Với hơn 10 năm kinh nghiệm trong ngành thanh toán, Petr là một nhà lãnh đạo công nghệ xuất sắc trong phát triển chiến lược và có khả năng bẩm sinh để nhìn nhận bức tranh tổng thể: sự giao thoa của các xu hướng vi mô đang thúc đẩy việc áp dụng thanh toán bằng crypto.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
UX là ứng dụng giết người cho sự chấp nhận đại chúng trong web3 | Ý kiến
Khi FTX sụp đổ vào năm 2022, nó không chỉ xóa sổ hàng tỷ đô la trong quỹ của khách hàng; sự sụp đổ của sàn giao dịch đã phá vỡ niềm tin vào kiến trúc tập trung trong phần lớn nền kinh tế tiền điện tử. Và với các cuộc chiến pháp lý vẫn đang diễn ra vào năm 2025, bao gồm kế hoạch hoàn trả 1,9 tỷ đô la trong các yêu cầu tranh chấp, điều đó nhắc nhở rằng việc tin tưởng vào những người trung gian trong một hệ sinh thái không cần tin tưởng có thể là một mâu thuẫn rủi ro.
Tóm tắt
Sau sự sụp đổ của FTX vào năm 2023, thị trường tự giữ tài sản đã có giá trị 1,5 tỷ USD và dự kiến sẽ đạt 8,4 tỷ USD vào năm 2032. Đây không chỉ là một phản ứng tạm thời trước cuộc khủng hoảng; nó đã báo hiệu một sự thay đổi sâu sắc trong tư duy của mọi người. Người dùng muốn các công cụ giúp họ kiểm soát.
Có lẽ không có gì ngạc nhiên khi người dùng đang tìm cách lấy lại quyền kiểm soát. Nhiều người đã chuyển tài sản của họ sang ví phi tập trung, tìm kiếm sự an toàn trong trách nhiệm cá nhân của họ, nơi họ có thể giữ chìa khóa của riêng mình và gánh vác rủi ro của chính mình.
Những con số đứng sau một sự thay đổi hành vi
Khối lượng giao dịch giao ngay tại mười sàn giao dịch tập trung hàng đầu đã giảm 16,3% so với quý trước, từ 6,5 nghìn tỷ USD trong quý 4 năm 2024 xuống còn 5,4 nghìn tỷ USD trong quý 1 năm 2025. Trong khi đó, khối lượng trên 10 DEX hàng đầu đã tăng 6,2% trong cùng kỳ, ghi nhận tổng cộng 700,7 tỷ USD trong quý 1 năm 2025, tăng từ 660 tỷ USD trong quý 4 năm 2024, theo CoinGecko. Dữ liệu trên chuỗi rõ ràng cho thấy sự gia tăng nhu cầu về tự quản lý, và những người nắm giữ dài hạn đang tích lũy hơn 19.000 bitcoin mỗi tháng, theo Glassnode.
Đây không còn là sự hoảng loạn nữa. Theo Chainalysis, sự gia tăng này hiện bao gồm cả các tổ chức và người dùng bán lẻ chuyển sang tự lưu ký theo sự lựa chọn. Họ không bị dẫn dắt bởi nỗi sợ; họ đang tìm kiếm sự kiểm soát, tính minh bạch và quyền tự chủ.
Câu chuyện không còn là về sự rút tiền hàng loạt. Nó là về một mô hình mới, nơi người dùng crypto đang thiết kế lòng tin ra khỏi phương trình hoàn toàn. Nhưng khi thoát khỏi các hệ thống dựa trên lòng tin, nhiều người dùng đã va chạm với một loại rào cản mới: độ phức tạp trong thiết kế. Tự lưu giữ có thể hứa hẹn sự tự chủ, nhưng đối với người dùng trung bình, nó có thể mang lại sự bối rối. Nếu năm 2022 là năm mà mọi người nhận ra những rủi ro của sự tập trung, thì thực tế vào năm 2025 vẫn cho thấy một khoảng cách về khả năng sử dụng ở trung tâm của những công cụ quan trọng nhất trong crypto.
Những gì bắt đầu như một cuộc di cư tài sản đã trở thành một bài kiểm tra căng thẳng cho các ưu tiên thiết kế của ngành. Và nhiều ví, dApps, và giao thức vẫn chưa hoàn toàn sẵn sàng cho làn sóng người dùng tiếp theo hiện đang nắm giữ khóa của riêng họ.
Những gì hầu hết các đội ngũ tiền điện tử vẫn sai về UX
Nhưng trong khi việc chuyển sang tự quản lý đang tăng tốc, phần giao diện của crypto vẫn chưa theo kịp lời hứa. Dù có nhiều đổi mới bên trong, hầu hết ví và dApps có thể, đối với những người chưa quen, dường như được xây dựng nhiều hơn cho những người trong ngành hơn là cho người dùng hàng ngày.
Quá trình phục hồi có thể rất khắc nghiệt. Thuật ngữ lan tràn, và giao diện vẫn có thể cảm thấy như những câu đố. Một nghiên cứu về khả năng sử dụng năm 2024 cho thấy người dùng có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện ngay cả những chức năng ví cơ bản do hướng dẫn không rõ ràng và các mẫu thiết kế không quen thuộc, làm nổi bật sự ngắt kết nối đáng kể giữa thiết kế kỹ thuật và sự hiểu biết trong thực tế.
Quá nhiều giao thức DeFi vẫn ưu tiên cơ chế token hơn là quy trình người dùng, coi UX như một lớp sơn trên một giao thức, không phải là một thách thức thiết kế cơ bản. Tệ hơn nữa, một số công cụ tự lưu trữ phụ thuộc nặng vào các nhà cung cấp Remote Procedure Call tập trung hoặc mặc định vào các bản sao lưu đám mây, điều này mang lại cho người dùng cảm giác kiểm soát giả. Nghiên cứu cho thấy rằng bất chấp lời hứa về sự phi tập trung của blockchain, người dùng thường vẫn phụ thuộc vào các điểm tựa tin cậy tập trung như các dịch vụ hạ tầng hàng đầu, mâu thuẫn với lời hứa cơ bản của blockchain về các tương tác không cần tin cậy.
UX và on-ramps là cánh cửa chính của crypto
Đây là sự mỉa mai: những công cụ có tiềm năng lớn nhất cho việc trao quyền cho người dùng lại có thể là những công cụ khó sử dụng nhất. Tư tưởng không phải là cách thu hút người dùng mới; một trải nghiệm người dùng sạch sẽ mới là. Những sản phẩm chiến thắng không chỉ đơn thuần là ra mắt các tính năng mới; họ đang suy nghĩ lại cách mà crypto nên cảm nhận. Nhưng trước khi người dùng có thể hưởng lợi từ trải nghiệm người dùng tuyệt vời, họ phải vào được hệ sinh thái ngay từ đầu. Đó là lý do tại sao cầu nối fiat-to-crypto trở nên thiết yếu.
Cổng fiat là cửa chính vào web3. Chúng tạo ra ấn tượng đầu tiên. Nếu chúng chậm, khó hiểu, hoặc yêu cầu quá nhiều kiến thức kỹ thuật, người dùng có thể sẽ không bao giờ quay lại. Một cổng vào mượt mà và tuân thủ không chỉ giúp người dùng tiếp cận crypto; nó xây dựng sự tin tưởng từ lần nhấp chuột đầu tiên. Đó là lý do tại sao lớp hạ tầng giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số lại quan trọng như vậy. Những ví và dApps thành công nhất thường không chỉ nhờ vào các tính năng thông minh, mà còn nhờ vào việc truy cập fiat được tích hợp tốt.
Hệ thống thanh toán không gián đoạn, tuân thủ KYC đang giúp thúc đẩy sự chuyển đổi này, cho phép người dùng truy cập vào tiền điện tử bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng ngân hàng, hoặc các dịch vụ không gián đoạn như Apple Pay và Google Pay. Loại cơ sở hạ tầng này là nền tảng cho việc áp dụng quy mô lớn trong thế giới thực, đáp ứng nhu cầu của người dùng trong những môi trường quen thuộc trước khi hướng dẫn họ vào việc tự quản lý.
MetaMask đang có những bước tiến với các tính năng hoán đổi và cầu nối tích hợp, giảm thiểu việc chuyển đổi ứng dụng mà trước đây đã định nghĩa DeFi. Các ví như Trust Wallet đã áp dụng thiết kế ứng dụng trực quan, cung cấp các tính năng như đăng nhập sinh trắc học, hoán đổi trong ứng dụng và tiện ích mở rộng trình duyệt liền mạch, theo cách mà một số người có thể nói là bắt chước những gì đã hoạt động rất tốt cho các ứng dụng TradFi trong nhiều năm. Được ra mắt lần đầu vào năm 2017, khả năng sử dụng của Trust Wallet đã giúp ví này đạt hơn 17 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và hơn 200 triệu lượt tải xuống tổng cộng tính đến năm 2025. Nhưng cũng mạnh mẽ như các công cụ đó, chính điểm khởi đầu mới định nghĩa hành trình.
Phi tập trung chưa bao giờ là nhị phân
Nếu trải nghiệm người dùng tốt hơn làm giảm rào cản để tự quản lý, thì nó cũng đang phơi bày một sự thật sâu sắc hơn: nhiều người dùng không phải là những người ủng hộ thuần túy cho sự phi tập trung. Họ muốn các hệ thống cảm thấy an toàn, rõ ràng và đáng tin cậy, ngay cả khi điều đó có thể có nghĩa là chấp nhận một số đánh đổi.
Trải nghiệm người dùng tuyệt vời không có nghĩa là làm cho tiền điện tử trở nên đơn giản. Nó liên quan đến việc truyền đạt rủi ro, làm nổi bật các tín hiệu tin cậy và tạo ra sự tự tin ngay cả khi backend đang lộn xộn. Bạn không nên phải giải mã các chuỗi hex để xác minh giao dịch. Các giao diện nên làm nổi bật rủi ro và ý định một cách rõ ràng, hướng dẫn người dùng qua quá trình phục hồi một cách an toàn, và mang lại cho bạn sự tự tin khi cảm thấy kiểm soát ngay cả khi hạ tầng backend được chia sẻ. Đó là thử thách thiết kế niềm tin mà tiền điện tử vẫn chưa hoàn toàn nắm bắt.
100 triệu người dùng tiếp theo
100 triệu người dùng tiếp theo sẽ không xuất hiện cho một chuỗi mới hoặc một giao thức mới. Họ sẽ đến khi ví không thể bị mất, khi dApps nói một ngôn ngữ con người thay vì mã giao thức, và khi an toàn trở thành một phần cứng trong các ứng dụng. Crypto bắt đầu như một cuộc nổi loạn chống lại lòng tin, nhưng để ngành công nghiệp mở rộng, nó cần cảm thấy đáng tin cậy. Đó không phải là một vấn đề về khả năng mở rộng.
Để ngành công nghiệp có thể mở rộng, nó phải đối mặt với hai thực tế: mọi người tin vào phân quyền như một ý tưởng, nhưng yêu cầu tính khả dụng như một điều kiện. Những người chiến thắng của chu kỳ tiếp theo sẽ không phải là những người không có quyền hạn hoặc có khả năng lập trình cao nhất; họ sẽ là những người làm cho web3 trở nên vô hình. Điều đó có nghĩa là xây dựng các cổng fiat-to-crypto liền mạch, các công cụ tự quản lý trực quan và các ứng dụng đáp ứng nhu cầu của người dùng ở thời điểm hiện tại.
Petr Kozyakov
Petr Kozyakov là đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Mercuryo, một nền tảng hạ tầng thanh toán. Với hơn 10 năm kinh nghiệm trong ngành thanh toán, Petr là một nhà lãnh đạo công nghệ xuất sắc trong phát triển chiến lược và có khả năng bẩm sinh để nhìn nhận bức tranh tổng thể: sự giao thoa của các xu hướng vi mô đang thúc đẩy việc áp dụng thanh toán bằng crypto.