Chỉ số cổ tức luôn là hướng đầu tư mà tôi theo dõi, nhưng do nhiệt độ thị trường quá cao vào năm ngoái, tôi đã chọn hoãn phân tích. Giờ đây, với sự nổi lên của các vùng khác, các chỉ số cổ tức dần trở nên nguội lạnh, đây chính là thời điểm tốt để thảo luận về chủ đề này.
Chỉ số cổ tức có cốt lõi là cơ chế chọn cổ phiếu độc đáo của nó. Khác với chỉ số trọng số theo vốn hóa truyền thống, nó chủ yếu xem xét tỷ suất cổ tức của cổ phiếu, tức là tỷ lệ giữa số tiền cổ tức và giá cổ phiếu. Bằng cách chọn lọc các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao, chỉ số cổ tức cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ đầu tư tập trung vào các doanh nghiệp có cổ tức cao.
Tuy nhiên, chúng ta phải nhận thức rằng ngay cả những cổ phiếu có cổ tức cao, lợi suất cổ tức của chúng cũng khó có thể hoàn toàn bù đắp cho rủi ro do sự biến động giá cổ phiếu mang lại. Nói chung, tỷ lệ cổ tức của cổ phiếu chất lượng thường nằm trong khoảng từ 2% đến 8%, điều này rõ ràng là không đáng so với biên độ biến động từ 30% đến 50% của thị trường cổ phiếu.
Trong môi trường lãi suất cao, sức hấp dẫn của chỉ số cổ tức thường không bằng các tài sản thu nhập cố định. Khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn mười năm duy trì ở mức khoảng 3%, các nhà đầu tư thận trọng có xu hướng chọn các khoản đầu tư trái phiếu có rủi ro thấp hơn.
Nhưng trong thời đại lãi suất thấp hiện nay, tình hình đã có sự chuyển biến cơ bản. Khi lãi suất gửi ngân hàng và lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm, những cổ phiếu có cổ tức ổn định và cao dần trở thành đối tượng được các nhà đầu tư ưa chuộng. Xu hướng này đặc biệt rõ nét trong nửa đầu năm ngoái, đi cùng với việc giảm lãi suất, hiệu suất của các chỉ số cổ tức cũng theo đó mà cải thiện.
Trên thị trường có nhiều sản phẩm chỉ số cổ tức khác nhau, chẳng hạn như chỉ số cổ tức Trung Quốc, chỉ số giá trị cổ tức Trung Quốc và chỉ số cổ tức biến động thấp Trung Quốc. Mỗi chỉ số đều có tiêu chí chọn cổ phiếu và cách phân bổ trọng số riêng, nhà đầu tư có thể lựa chọn theo nhu cầu và khẩu vị rủi ro của mình.
Cần lưu ý rằng, mặc dù chỉ số cổ tức thể hiện tốt trong môi trường lãi suất thấp, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với rủi ro thị trường. Cổ tức cao không đồng nghĩa với an toàn cao, mà tình hình cơ bản của doanh nghiệp và triển vọng phát triển trong tương lai cũng là những yếu tố không thể bỏ qua. Do đó, khi đầu tư vào chỉ số cổ tức, các nhà đầu tư được khuyến nghị kết hợp phân tích tình hình kinh tế vĩ mô, xu hướng phát triển ngành và tình hình cơ bản của các cổ phiếu để đạt được lợi nhuận đầu tư ổn định lâu dài.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FUD_Whisperer
· 09-05 17:02
giảm giảm càng khỏe, đều ở trong phần thưởng nhé
Xem bản gốcTrả lời0
ZKProofster
· 09-03 10:52
nói một cách kỹ thuật, lợi suất cổ tức ≠ đảm bảo toán học về lợi nhuận
Xem bản gốcTrả lời0
GigaBrainAnon
· 09-03 10:51
要不直接All in国债算了
Xem bản gốcTrả lời0
IronHeadMiner
· 09-03 10:28
Cổ tức giảm mất rồi không phải là uổng công sao
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoAdventurer
· 09-03 10:24
Chỉ số lợi tức? Đồ ngốc mãi mãi đuổi theo giá bán khi thị trường giảm.
Chỉ số cổ tức luôn là hướng đầu tư mà tôi theo dõi, nhưng do nhiệt độ thị trường quá cao vào năm ngoái, tôi đã chọn hoãn phân tích. Giờ đây, với sự nổi lên của các vùng khác, các chỉ số cổ tức dần trở nên nguội lạnh, đây chính là thời điểm tốt để thảo luận về chủ đề này.
Chỉ số cổ tức có cốt lõi là cơ chế chọn cổ phiếu độc đáo của nó. Khác với chỉ số trọng số theo vốn hóa truyền thống, nó chủ yếu xem xét tỷ suất cổ tức của cổ phiếu, tức là tỷ lệ giữa số tiền cổ tức và giá cổ phiếu. Bằng cách chọn lọc các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao, chỉ số cổ tức cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ đầu tư tập trung vào các doanh nghiệp có cổ tức cao.
Tuy nhiên, chúng ta phải nhận thức rằng ngay cả những cổ phiếu có cổ tức cao, lợi suất cổ tức của chúng cũng khó có thể hoàn toàn bù đắp cho rủi ro do sự biến động giá cổ phiếu mang lại. Nói chung, tỷ lệ cổ tức của cổ phiếu chất lượng thường nằm trong khoảng từ 2% đến 8%, điều này rõ ràng là không đáng so với biên độ biến động từ 30% đến 50% của thị trường cổ phiếu.
Trong môi trường lãi suất cao, sức hấp dẫn của chỉ số cổ tức thường không bằng các tài sản thu nhập cố định. Khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn mười năm duy trì ở mức khoảng 3%, các nhà đầu tư thận trọng có xu hướng chọn các khoản đầu tư trái phiếu có rủi ro thấp hơn.
Nhưng trong thời đại lãi suất thấp hiện nay, tình hình đã có sự chuyển biến cơ bản. Khi lãi suất gửi ngân hàng và lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm, những cổ phiếu có cổ tức ổn định và cao dần trở thành đối tượng được các nhà đầu tư ưa chuộng. Xu hướng này đặc biệt rõ nét trong nửa đầu năm ngoái, đi cùng với việc giảm lãi suất, hiệu suất của các chỉ số cổ tức cũng theo đó mà cải thiện.
Trên thị trường có nhiều sản phẩm chỉ số cổ tức khác nhau, chẳng hạn như chỉ số cổ tức Trung Quốc, chỉ số giá trị cổ tức Trung Quốc và chỉ số cổ tức biến động thấp Trung Quốc. Mỗi chỉ số đều có tiêu chí chọn cổ phiếu và cách phân bổ trọng số riêng, nhà đầu tư có thể lựa chọn theo nhu cầu và khẩu vị rủi ro của mình.
Cần lưu ý rằng, mặc dù chỉ số cổ tức thể hiện tốt trong môi trường lãi suất thấp, nhưng các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với rủi ro thị trường. Cổ tức cao không đồng nghĩa với an toàn cao, mà tình hình cơ bản của doanh nghiệp và triển vọng phát triển trong tương lai cũng là những yếu tố không thể bỏ qua. Do đó, khi đầu tư vào chỉ số cổ tức, các nhà đầu tư được khuyến nghị kết hợp phân tích tình hình kinh tế vĩ mô, xu hướng phát triển ngành và tình hình cơ bản của các cổ phiếu để đạt được lợi nhuận đầu tư ổn định lâu dài.