Khi thảo luận về thị trường thu nhập cố định trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, chúng ta không thể không phân tích nó trong bối cảnh của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Năm 2023, quy mô thị trường sản phẩm thu nhập cố định DeFi chỉ khoảng 5 tỷ đô la, con số này tương phản rõ rệt với lĩnh vực TradFi. Trong TradFi, quy mô thị trường trái phiếu toàn cầu đã vượt quá con số 120 triệu tỷ đô la.
Khoảng cách lớn này chính là khoảng trống mà một số dự án DeFi đổi mới mong muốn lấp đầy. Những dự án này nhằm mục đích mang lại nhiều sự ổn định và khả năng dự đoán hơn cho thị trường tài sản tiền điện tử, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư tổ chức quản lý số vốn lớn.
Lấy một ví dụ, giả sử có một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) đang quản lý quỹ trị giá 100 triệu đô la. Trong quá khứ, các lựa chọn của họ thường bị giới hạn ở hai cực đoan: hoặc là gửi quỹ vào hồ ổn định, nhận được 3-5% lợi suất hàng năm; hoặc là mạo hiểm đầu tư vào các giao thức rủi ro cao, theo đuổi lợi nhuận tiềm năng 20%. Tuy nhiên, sự xuất hiện của các sản phẩm thu nhập cố định mới đã cung cấp cho họ một lựa chọn trung gian, có khả năng khóa dòng tiền dự đoán ổn định khoảng 8%.
Sản phẩm này mặc dù có thể không phải là sản phẩm nổi bật nhất trên thị trường, nhưng nó chính xác cung cấp yếu tố mà nguồn vốn tổ chức coi trọng nhất: sự chắc chắn. Trong thị trường tài sản tiền điện tử biến động mạnh, sự chắc chắn này càng trở nên quý giá.
Một số dự án DeFi đổi mới nhằm mục tiêu xây dựng một "đường cong lợi suất trái phiếu" tương tự như trong Tài chính truyền thống trong thị trường tiền điện tử, thay vì chỉ dựa vào "đường cong giá token" có độ biến động cao. Cách tiếp cận này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn tham gia vào lĩnh vực DeFi, vì nó cung cấp các công cụ đầu tư mà họ quen thuộc và tin tưởng.
Với sự trưởng thành không ngừng của hệ sinh thái DeFi, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy nhiều sản phẩm đổi mới tương tự xuất hiện, điều này sẽ giúp thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung và TradFi, cung cấp cơ hội mới cho một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ser_ngmi
· 08-27 11:31
Tám điểm có gì hay để khoe?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocityTrauma
· 08-27 05:52
8 điểm đều có giá trị
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatorFlash
· 08-27 05:51
Vẫn là câu nói đó, ngưỡng thanh lý 8% cho số tiền lớn quá nguy hiểm.
Xem bản gốcTrả lời0
MysteryBoxOpener
· 08-27 05:51
Đợt này chắc chắn sẽ kiếm lời.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiWatcher
· 08-27 05:50
差不多20个 bẫy api Được chơi cho Suckers了
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagabond
· 08-27 05:48
Có những phân tích trường hợp nào về các dự án cũ phá sản không?
Khi thảo luận về thị trường thu nhập cố định trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, chúng ta không thể không phân tích nó trong bối cảnh của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Năm 2023, quy mô thị trường sản phẩm thu nhập cố định DeFi chỉ khoảng 5 tỷ đô la, con số này tương phản rõ rệt với lĩnh vực TradFi. Trong TradFi, quy mô thị trường trái phiếu toàn cầu đã vượt quá con số 120 triệu tỷ đô la.
Khoảng cách lớn này chính là khoảng trống mà một số dự án DeFi đổi mới mong muốn lấp đầy. Những dự án này nhằm mục đích mang lại nhiều sự ổn định và khả năng dự đoán hơn cho thị trường tài sản tiền điện tử, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư tổ chức quản lý số vốn lớn.
Lấy một ví dụ, giả sử có một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) đang quản lý quỹ trị giá 100 triệu đô la. Trong quá khứ, các lựa chọn của họ thường bị giới hạn ở hai cực đoan: hoặc là gửi quỹ vào hồ ổn định, nhận được 3-5% lợi suất hàng năm; hoặc là mạo hiểm đầu tư vào các giao thức rủi ro cao, theo đuổi lợi nhuận tiềm năng 20%. Tuy nhiên, sự xuất hiện của các sản phẩm thu nhập cố định mới đã cung cấp cho họ một lựa chọn trung gian, có khả năng khóa dòng tiền dự đoán ổn định khoảng 8%.
Sản phẩm này mặc dù có thể không phải là sản phẩm nổi bật nhất trên thị trường, nhưng nó chính xác cung cấp yếu tố mà nguồn vốn tổ chức coi trọng nhất: sự chắc chắn. Trong thị trường tài sản tiền điện tử biến động mạnh, sự chắc chắn này càng trở nên quý giá.
Một số dự án DeFi đổi mới nhằm mục tiêu xây dựng một "đường cong lợi suất trái phiếu" tương tự như trong Tài chính truyền thống trong thị trường tiền điện tử, thay vì chỉ dựa vào "đường cong giá token" có độ biến động cao. Cách tiếp cận này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn tham gia vào lĩnh vực DeFi, vì nó cung cấp các công cụ đầu tư mà họ quen thuộc và tin tưởng.
Với sự trưởng thành không ngừng của hệ sinh thái DeFi, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy nhiều sản phẩm đổi mới tương tự xuất hiện, điều này sẽ giúp thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung và TradFi, cung cấp cơ hội mới cho một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn.