Khi ngày càng nhiều blockchain áp dụng đồng thuận PoS, nhu cầu về thế chấp thanh khoản tiếp tục tăng lên. Tính đến ngày 10 tháng 9, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong thế chấp thanh khoản đã vượt quá $78.8 tỷ.
Ethereum thống trị lĩnh vực này, nhưng trên Polkadot, việc áp dụng thế chấp thanh khoản vẫn đang ở giai đoạn đầu. Hiện tại, khoảng 58.98% DOT được thế chấp, nhưng chỉ có 1.7% đến từ thế chấp thanh khoản - thấp hơn nhiều so với tỷ lệ 30%+ của Ethereum. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho thế chấp thanh khoản Polkadot.
Bifrost — Người dẫn đầu thị trường
Quy mô: Hơn 8.5M DOT đã được thế chấp, nắm giữ hơn 70% thị phần.
Đổi lại: Hỗ trợ các giao dịch tức thì thông qua pool ổn định và ghép nối ngang hàng, cho phép mở khóa gần như ngay lập tức.
Bảo mật: Việc chọn lựa người xác thực là phi tập trung, và Ngân khố BNC sẽ bù đắp tổn thất trong trường hợp bị cắt giảm.
Tiện ích DeFi: vDOT có thể được sử dụng trên các DEX, thế chấp thanh khoản với đòn bẩy (“Loop Stake”), và các tích hợp chuỗi chéo.
**Quản trị:**vDOT giữ quyền quản trị, cho phép tham gia vào Polkadot OpenGov.
Điểm nhấn: LST duy nhất kết hợp thanh khoản ngay lập tức + quyền lực quản trị.
Acala — Trung tâm DeFi
Quy mô: Khoảng 3.9M DOT được thế chấp.
Đổi thưởng: Thời gian giải phóng tiêu chuẩn 28 ngày; hỗ trợ đổi thưởng ngay lập tức thông qua dự trữ DOT với phí 1%.
Bảo mật: Các validator hoàn toàn chịu trách nhiệm về việc cắt giảm thiệt hại, đảm bảo bảo vệ người dùng.
Tiện ích DeFi: LDOT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để mint aUSD, và trong các bể thanh khoản LDOT-aUSD với phần thưởng ACA.
Nổi bật: LDOT gắn liền với hệ sinh thái cho vay stablecoin aUSD.
Stellaswap — Người chơi trong hệ sinh thái Moonbeam
Quy mô: Khoảng 480K DOT, nhỏ hơn nhiều so với các đối thủ.
Đổi lại: Đổi lại bản địa yêu cầu 28 ngày; hoán đổi ngay có thể thực hiện qua pool thanh khoản nhưng có thể giao dịch với mức giảm giá.
Bảo mật: Lựa chọn validator dựa trên các chỉ số hiệu suất, mặc dù danh sách không hoàn toàn minh bạch.
Tiện ích DeFi: Cung cấp một pool khai thác thanh khoản DOT-stDOT với APR khoảng 43%, nhưng chỉ giới hạn trên chuỗi Moonbeam.
Nổi bật: APR hấp dẫn, nhưng giới hạn trong hệ sinh thái.
Kết luận: Bifrost Dẫn Đầu
Hiện tại, Polkadot đã có 874 triệu DOT được thế chấp, nhưng chỉ 1,7% thông qua các nền tảng thế chấp thanh khoản. So với sự áp dụng của Ethereum, tiềm năng tăng trưởng là rất lớn.
Xét về tính thanh khoản, quản trị và phạm vi hệ sinh thái, Bifrost hiện đang nổi bật như giao thức thế chấp thanh khoản mạnh nhất trên Polkadot.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cuộc chiến Staking thanh khoản Polkadot: Bifrost, Acala, và Stellaswap
Khi ngày càng nhiều blockchain áp dụng đồng thuận PoS, nhu cầu về thế chấp thanh khoản tiếp tục tăng lên. Tính đến ngày 10 tháng 9, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong thế chấp thanh khoản đã vượt quá $78.8 tỷ.
Ethereum thống trị lĩnh vực này, nhưng trên Polkadot, việc áp dụng thế chấp thanh khoản vẫn đang ở giai đoạn đầu. Hiện tại, khoảng 58.98% DOT được thế chấp, nhưng chỉ có 1.7% đến từ thế chấp thanh khoản - thấp hơn nhiều so với tỷ lệ 30%+ của Ethereum. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho thế chấp thanh khoản Polkadot.
Bifrost — Người dẫn đầu thị trường
Quy mô: Hơn 8.5M DOT đã được thế chấp, nắm giữ hơn 70% thị phần.
Đổi lại: Hỗ trợ các giao dịch tức thì thông qua pool ổn định và ghép nối ngang hàng, cho phép mở khóa gần như ngay lập tức.
Bảo mật: Việc chọn lựa người xác thực là phi tập trung, và Ngân khố BNC sẽ bù đắp tổn thất trong trường hợp bị cắt giảm.
Tiện ích DeFi: vDOT có thể được sử dụng trên các DEX, thế chấp thanh khoản với đòn bẩy (“Loop Stake”), và các tích hợp chuỗi chéo.
**Quản trị:**vDOT giữ quyền quản trị, cho phép tham gia vào Polkadot OpenGov.
Điểm nhấn: LST duy nhất kết hợp thanh khoản ngay lập tức + quyền lực quản trị.
Acala — Trung tâm DeFi
Quy mô: Khoảng 3.9M DOT được thế chấp.
Đổi thưởng: Thời gian giải phóng tiêu chuẩn 28 ngày; hỗ trợ đổi thưởng ngay lập tức thông qua dự trữ DOT với phí 1%.
Bảo mật: Các validator hoàn toàn chịu trách nhiệm về việc cắt giảm thiệt hại, đảm bảo bảo vệ người dùng.
Tiện ích DeFi: LDOT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để mint aUSD, và trong các bể thanh khoản LDOT-aUSD với phần thưởng ACA.
Nổi bật: LDOT gắn liền với hệ sinh thái cho vay stablecoin aUSD.
Stellaswap — Người chơi trong hệ sinh thái Moonbeam
Quy mô: Khoảng 480K DOT, nhỏ hơn nhiều so với các đối thủ.
Đổi lại: Đổi lại bản địa yêu cầu 28 ngày; hoán đổi ngay có thể thực hiện qua pool thanh khoản nhưng có thể giao dịch với mức giảm giá.
Bảo mật: Lựa chọn validator dựa trên các chỉ số hiệu suất, mặc dù danh sách không hoàn toàn minh bạch.
Tiện ích DeFi: Cung cấp một pool khai thác thanh khoản DOT-stDOT với APR khoảng 43%, nhưng chỉ giới hạn trên chuỗi Moonbeam.
Nổi bật: APR hấp dẫn, nhưng giới hạn trong hệ sinh thái.
Kết luận: Bifrost Dẫn Đầu
Hiện tại, Polkadot đã có 874 triệu DOT được thế chấp, nhưng chỉ 1,7% thông qua các nền tảng thế chấp thanh khoản. So với sự áp dụng của Ethereum, tiềm năng tăng trưởng là rất lớn.
Xét về tính thanh khoản, quản trị và phạm vi hệ sinh thái, Bifrost hiện đang nổi bật như giao thức thế chấp thanh khoản mạnh nhất trên Polkadot.