Có một sự thay đổi đáng kể trên thị trường phái sinh của Binance khi Bitcoin giảm từ $124K xuống dưới $118K.
Lãi suất mở của sàn giao dịch (OI) đã giảm 5% trong vòng vài giờ, điều này có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đã nhanh chóng thoát khỏi vị trí hoặc đóng đòn bẩy để phản ứng với sự giảm giá đột ngột.
Đáy địa phương
Hành vi như vậy phản ánh một sự thay đổi nhanh chóng trong tâm lý, từ sự lạc quan mạnh mẽ gần các mức cao gần đây sang một lập trường phòng thủ hơn, tránh rủi ro. Đồng thời, khối lượng người mua ròng tích lũy đã giảm mạnh 1.89 tỷ USD, một động thái thường liên quan đến việc bán tháo mạnh mẽ hoặc sự thu hồi các vị thế dài muộn.
Lịch sử cho thấy, những sự giảm mạnh như vậy thường liên quan đến các đáy giá địa phương trong khung thời gian ngắn hơn, điều này gợi ý rằng áp lực bán có thể đang đến gần sự cạn kiệt. Tuy nhiên, trong trường hợp này, sự đảo chiều mạnh mẽ chỉ ra sự đầu hàng của các nhà giao dịch đã vào các vị trí dài ngay trước đỉnh gần đây.
Theo CryptoQuant, những trader đã vào lệnh dài muộn và hiện đang thua lỗ đang rời khỏi thị trường nhanh chóng. Làn sóng đóng lệnh này đang kéo giảm cả lãi mở và khối lượng người nhận ròng.
Các chỉ số thanh lý cung cấp thêm bối cảnh. Thay đổi thanh lý ròng trong 8 giờ, ví dụ, đã tăng lên 130 triệu đô la – chủ yếu từ việc đóng cửa cưỡng chế các vị thế mua quá mức – cho thấy một sự siết chặt vị thế mua điển hình. Khi giá giảm, những đợt thanh lý này kích hoạt một chuỗi lệnh bán và tăng cường động lực giảm giá.
Điều bổ sung cho quan điểm này là việc giảm tỷ lệ huy động vốn của Binance xuống 0,006%, điều này phản ánh nhu cầu giảm đi để giữ các vị thế dài hạn và sự tin tưởng giảm sút vào xu hướng tăng giá giữa các nhà giao dịch phái sinh.
Một sự sụt giảm mạnh trong lãi suất mở, khối lượng người mua ròng sụp đổ, việc thanh lý dài hạn nặng nề và tỷ lệ tài trợ giảm đều chỉ ra một sự siết chặt dài hạn theo sách giáo khoa, nhanh chóng rửa trôi các nhà giao dịch lạc quan khỏi vị trí khi các cuộc thanh lý liên tiếp làm tăng thêm động lực giảm giá của thị trường.
Ngoài thị trường phái sinh, các tín hiệu cấu trúc cũng đang trở nên thận trọng.
Cấu trúc chuyển sang xu hướng giảm
Swissblock ghi nhận rằng Bitcoin đã không duy trì được động lực tăng trưởng sau khi đạt mức cao kỷ lục mới là $124,5K. Trong khi các chỉ báo động lực tổng thể vẫn tích cực, sự sụt giảm đã chuyển đổi cấu trúc thị trường từ lạc quan sang bi quan. Sự thay đổi này cho thấy rằng, bất chấp sức mạnh tiềm ẩn, người bán đang gây áp lực và tạo ra một môi trường ít thuận lợi hơn cho các đợt tăng giá kéo dài.
Nếu không có sự "canh chỉnh" rõ ràng giữa động lực và cấu trúc thị trường, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có thể thiếu sự tiếp diễn cần thiết để giữ được lợi nhuận, điều này khiến chúng dễ bị đảo ngược nhanh chóng. Nói tóm lại, sức mạnh nền tảng của thị trường đang bị bù trừ bởi sự yếu kém về cấu trúc. Điều này làm gia tăng rủi ro rằng các bước đi tăng giá trong ngắn hạn có thể chỉ là tạm thời.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
1.89 tỷ USD trong các Long biến mất khi Bitcoin giảm xuống dưới 118K - Liệu điều tồi tệ nhất đã qua?
Có một sự thay đổi đáng kể trên thị trường phái sinh của Binance khi Bitcoin giảm từ $124K xuống dưới $118K.
Lãi suất mở của sàn giao dịch (OI) đã giảm 5% trong vòng vài giờ, điều này có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đã nhanh chóng thoát khỏi vị trí hoặc đóng đòn bẩy để phản ứng với sự giảm giá đột ngột.
Đáy địa phương
Hành vi như vậy phản ánh một sự thay đổi nhanh chóng trong tâm lý, từ sự lạc quan mạnh mẽ gần các mức cao gần đây sang một lập trường phòng thủ hơn, tránh rủi ro. Đồng thời, khối lượng người mua ròng tích lũy đã giảm mạnh 1.89 tỷ USD, một động thái thường liên quan đến việc bán tháo mạnh mẽ hoặc sự thu hồi các vị thế dài muộn.
Lịch sử cho thấy, những sự giảm mạnh như vậy thường liên quan đến các đáy giá địa phương trong khung thời gian ngắn hơn, điều này gợi ý rằng áp lực bán có thể đang đến gần sự cạn kiệt. Tuy nhiên, trong trường hợp này, sự đảo chiều mạnh mẽ chỉ ra sự đầu hàng của các nhà giao dịch đã vào các vị trí dài ngay trước đỉnh gần đây.
Theo CryptoQuant, những trader đã vào lệnh dài muộn và hiện đang thua lỗ đang rời khỏi thị trường nhanh chóng. Làn sóng đóng lệnh này đang kéo giảm cả lãi mở và khối lượng người nhận ròng.
Các chỉ số thanh lý cung cấp thêm bối cảnh. Thay đổi thanh lý ròng trong 8 giờ, ví dụ, đã tăng lên 130 triệu đô la – chủ yếu từ việc đóng cửa cưỡng chế các vị thế mua quá mức – cho thấy một sự siết chặt vị thế mua điển hình. Khi giá giảm, những đợt thanh lý này kích hoạt một chuỗi lệnh bán và tăng cường động lực giảm giá.
Điều bổ sung cho quan điểm này là việc giảm tỷ lệ huy động vốn của Binance xuống 0,006%, điều này phản ánh nhu cầu giảm đi để giữ các vị thế dài hạn và sự tin tưởng giảm sút vào xu hướng tăng giá giữa các nhà giao dịch phái sinh.
Một sự sụt giảm mạnh trong lãi suất mở, khối lượng người mua ròng sụp đổ, việc thanh lý dài hạn nặng nề và tỷ lệ tài trợ giảm đều chỉ ra một sự siết chặt dài hạn theo sách giáo khoa, nhanh chóng rửa trôi các nhà giao dịch lạc quan khỏi vị trí khi các cuộc thanh lý liên tiếp làm tăng thêm động lực giảm giá của thị trường.
Ngoài thị trường phái sinh, các tín hiệu cấu trúc cũng đang trở nên thận trọng.
Cấu trúc chuyển sang xu hướng giảm
Swissblock ghi nhận rằng Bitcoin đã không duy trì được động lực tăng trưởng sau khi đạt mức cao kỷ lục mới là $124,5K. Trong khi các chỉ báo động lực tổng thể vẫn tích cực, sự sụt giảm đã chuyển đổi cấu trúc thị trường từ lạc quan sang bi quan. Sự thay đổi này cho thấy rằng, bất chấp sức mạnh tiềm ẩn, người bán đang gây áp lực và tạo ra một môi trường ít thuận lợi hơn cho các đợt tăng giá kéo dài.
Nếu không có sự "canh chỉnh" rõ ràng giữa động lực và cấu trúc thị trường, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có thể thiếu sự tiếp diễn cần thiết để giữ được lợi nhuận, điều này khiến chúng dễ bị đảo ngược nhanh chóng. Nói tóm lại, sức mạnh nền tảng của thị trường đang bị bù trừ bởi sự yếu kém về cấu trúc. Điều này làm gia tăng rủi ro rằng các bước đi tăng giá trong ngắn hạn có thể chỉ là tạm thời.