Tình hình quản lý mã hóa toàn cầu: Giải thích báo cáo mới nhất của FATF
Vào tháng 6 năm 2025, Nhóm hành động tài chính đặc biệt (FATF) đã phát hành báo cáo thực hiện thứ sáu về tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Báo cáo này tiết lộ những tiến triển và thách thức mới nhất trong việc quản lý mã hóa toàn cầu.
Tiến trình tuân thủ toàn cầu chậm nhưng ổn định
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực tài phán được đánh giá:
Chỉ có một khu vực ở Bahamas hoàn toàn tuân thủ
29% cơ bản tuân thủ, tăng nhẹ so với năm trước
49% phần tuân thủ
21% không tuân thủ, giảm so với năm trước
Dữ liệu này phản ánh rằng tình hình tuân thủ mã hóa toàn cầu đang cải thiện chậm nhưng ổn định.
Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính
76% các khu vực được khảo sát đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo và các nhà cung cấp dịch vụ liên quan, cao hơn so với 71% vào năm 2024. Tuy nhiên, việc chuyển đổi kết quả đánh giá thành các biện pháp phòng ngừa thực tế vẫn gặp nhiều khó khăn. Chỉ có 40 khu vực đạt yêu cầu về tiêu chí "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro."
Đường đi của quản lý xuất hiện sự phân hóa
62% khu vực cho phép các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo và liên quan hoạt động
20% chọn hoàn toàn cấm các hoạt động mã hóa, tăng đáng kể so với năm 2024
18% chưa xác định hướng quản lý
Đáng chú ý là việc cấm một số hoạt động mã hóa cụ thể thay vì cấm toàn diện đang trở thành xu hướng mới.
Quy định Travel Rule đã đạt được bước đột phá
73% các khu vực (85 khu vực) đã thông qua việc thực hiện lập pháp về Quy tắc Du lịch, mặc dù tỷ lệ vẫn giữ nguyên so với năm 2024, nhưng số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85, cho thấy sự tiến bộ đáng kể. Quy tắc này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải thu thập, lưu trữ và truyền tải thông tin cụ thể của người gửi và người nhận khi chuyển giao tài sản.
Stablecoin trở thành công cụ rửa tiền mới
Báo cáo chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của những kẻ vi phạm pháp luật:
Phần lớn các hoạt động bất hợp pháp trên chuỗi liên quan đến stablecoin
Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với các công cụ tăng cường ẩn danh để phân tầng tài chính.
Một số stablecoin cụ thể trên mạng được những kẻ hành động bất hợp pháp ưa chuộng.
Sự kiện an ninh mạng đạt mức cao kỷ lục
Năm 2025, một sàn giao dịch mã hóa đã gặp phải sự kiện bị đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm đơn lẻ. Cuối cùng chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc tăng cường an ninh mạng và tuân thủ.
Xếp hạng quản lý quốc gia
FATF thông qua cơ chế danh sách đen và xám để đánh giá tình trạng quản lý của các quốc gia:
Danh sách quốc gia bị cấm bao gồm:
Triều Tiên
Iran
Miến Điện
Danh sách xám thể hiện ba xu hướng lớn:
Các quốc gia châu Phi chiếm tỷ lệ cao.
Một số quốc gia nóng về mã hóa có quy định chậm trễ
Một số trung tâm tài chính offshore đang gặp khó khăn
Triển vọng quản lý năm 2026
FATF dự kiến sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng trong khoảng thời gian 2025-2026:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (Quý 1 năm 2026)
Báo cáo nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ngoài khơi
Hướng dẫn quản lý tài chính phi tập trung (DeFi)
Những báo cáo này sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc quản lý mã hóa toàn cầu.
Tổng thể mà nói, quy định về mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "giai đoạn hỗn loạn" sang "giai đoạn trật tự", nhưng quá trình này khó khăn hơn dự kiến. Đối với các doanh nghiệp mã hóa, việc tuân thủ đã trở thành yếu tố cạnh tranh chính trên thị trường. Những doanh nghiệp có khả năng dự đoán và thích ứng với xu hướng quy định sẽ chiếm ưu thế trong thị trường tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tổng quan báo cáo FATF về sự tuân thủ quy định mã hóa toàn cầu: Tiến trình tuân thủ, ứng phó rủi ro và thách thức tương lai
Tình hình quản lý mã hóa toàn cầu: Giải thích báo cáo mới nhất của FATF
Vào tháng 6 năm 2025, Nhóm hành động tài chính đặc biệt (FATF) đã phát hành báo cáo thực hiện thứ sáu về tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Báo cáo này tiết lộ những tiến triển và thách thức mới nhất trong việc quản lý mã hóa toàn cầu.
Tiến trình tuân thủ toàn cầu chậm nhưng ổn định
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực tài phán được đánh giá:
Dữ liệu này phản ánh rằng tình hình tuân thủ mã hóa toàn cầu đang cải thiện chậm nhưng ổn định.
Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính
76% các khu vực được khảo sát đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với tài sản ảo và các nhà cung cấp dịch vụ liên quan, cao hơn so với 71% vào năm 2024. Tuy nhiên, việc chuyển đổi kết quả đánh giá thành các biện pháp phòng ngừa thực tế vẫn gặp nhiều khó khăn. Chỉ có 40 khu vực đạt yêu cầu về tiêu chí "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro."
Đường đi của quản lý xuất hiện sự phân hóa
Đáng chú ý là việc cấm một số hoạt động mã hóa cụ thể thay vì cấm toàn diện đang trở thành xu hướng mới.
Quy định Travel Rule đã đạt được bước đột phá
73% các khu vực (85 khu vực) đã thông qua việc thực hiện lập pháp về Quy tắc Du lịch, mặc dù tỷ lệ vẫn giữ nguyên so với năm 2024, nhưng số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85, cho thấy sự tiến bộ đáng kể. Quy tắc này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải thu thập, lưu trữ và truyền tải thông tin cụ thể của người gửi và người nhận khi chuyển giao tài sản.
Stablecoin trở thành công cụ rửa tiền mới
Báo cáo chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của những kẻ vi phạm pháp luật:
Sự kiện an ninh mạng đạt mức cao kỷ lục
Năm 2025, một sàn giao dịch mã hóa đã gặp phải sự kiện bị đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử về vụ trộm đơn lẻ. Cuối cùng chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc tăng cường an ninh mạng và tuân thủ.
Xếp hạng quản lý quốc gia
FATF thông qua cơ chế danh sách đen và xám để đánh giá tình trạng quản lý của các quốc gia:
Danh sách quốc gia bị cấm bao gồm:
Danh sách xám thể hiện ba xu hướng lớn:
Triển vọng quản lý năm 2026
FATF dự kiến sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng trong khoảng thời gian 2025-2026:
Những báo cáo này sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc quản lý mã hóa toàn cầu.
Tổng thể mà nói, quy định về mã hóa toàn cầu đang chuyển từ "giai đoạn hỗn loạn" sang "giai đoạn trật tự", nhưng quá trình này khó khăn hơn dự kiến. Đối với các doanh nghiệp mã hóa, việc tuân thủ đã trở thành yếu tố cạnh tranh chính trên thị trường. Những doanh nghiệp có khả năng dự đoán và thích ứng với xu hướng quy định sẽ chiếm ưu thế trong thị trường tương lai.