Thời đại Blockchain của Ngân hàng trung ương sắp đến: Phân tích White Paper "Layer 1 toàn cầu - Tầng cơ sở của mạng tài chính" của Cơ quan Tiền tệ Singapore
Gần đây, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) đã chính thức phát hành White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", đánh dấu việc Singapore sẽ thiết lập một "Ngân hàng trung ương Khối" quan trọng. Điều này có nghĩa là toàn bộ ngành công nghiệp blockchain đang trải qua một cuộc cách mạng chưa từng có do khu vực công thúc đẩy, điều này sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc của toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.
Trong khi đó, "Cầu tiền tệ Blockchain mBridge" do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông cùng phát triển đã bước vào giai đoạn MVP và mở lời mời hợp tác quốc tế. Trước đó, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) vào tháng 4 năm 2024 đã công bố một bài viết "Internet tài chính (Finternet)", trình bày bản đồ tương lai và tầm nhìn về việc token hóa và sổ cái thống nhất, thể hiện thái độ của Ngân hàng trung ương đối với sự biến đổi này.
Từ White Paper của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, có thể nhận thấy rằng sự phát triển của ngành công nghiệp dường như đang tiến về hướng tài sản được mã hóa trên chuỗi được cấp phép với khung tuân thủ quy định. Trong bối cảnh này, tiền tệ hợp pháp trên chuỗi như CBDC và tiền gửi ngân hàng được mã hóa sẽ trở thành đồng tiền sử dụng chính.
Dưới đây là phân tích chi tiết nội dung của White Paper:
1. Giới thiệu
Sáng kiến lớp đầu tiên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), cơ sở hạ tầng này được phát triển bởi các tổ chức tài chính được quản lý cho ngành tài chính. Mục tiêu là để các tổ chức tài chính được quản lý tận dụng cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ này để triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số tương tác nội bộ qua các khu vực pháp lý, các ứng dụng này được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Việc tạo ra cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ sẽ giải phóng tính thanh khoản bị phân tán ở nhiều địa điểm và cho phép các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn.
Điểm chính của GL1 là cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị của ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới cho các công cụ thị trường vốn.
2. Bối cảnh và động lực
Hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu đã được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu tách biệt, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí cao phát sinh từ việc duy trì các hệ thống độc quyền và tích hợp tùy chỉnh. Mặc dù thị trường tài chính toàn cầu vẫn mạnh mẽ và linh hoạt, nhưng nhu cầu của ngành đã trở nên phức tạp và quy mô hơn. Việc nâng cấp dần dần cơ sở hạ tầng tài chính hiện có có thể không đủ để theo kịp độ phức tạp và tốc độ thay đổi.
Do đó, các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) và các công nghệ khác, vì nó có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả chi phí hơn. Tuy nhiên, họ đã chọn các công nghệ và nhà cung cấp khác nhau cho các kế hoạch của mình, điều này hạn chế khả năng tương tác.
Sự hạn chế về khả năng tương tác giữa các hệ thống đã dẫn đến sự phân mảnh của thị trường, thanh khoản bị mắc kẹt giữa các địa điểm khác nhau do cơ sở hạ tầng không tương thích. Việc giữ thanh khoản ở các địa điểm khác nhau có thể làm tăng chi phí vốn và cơ hội. Hơn nữa, sự gia tăng của các cơ sở hạ tầng khác nhau và việc thiếu các phân loại và tiêu chuẩn được công nhận toàn cầu liên quan đến tài sản kỹ thuật số và DLT đã làm tăng chi phí áp dụng.
Để đạt được giao dịch xuyên biên giới liền mạch và phát huy giá trị của DLT, cần phải có cơ sở hạ tầng tuân thủ được thiết kế xoay quanh tính mở và khả năng tương tác. Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cũng nên hiểu các quy định pháp luật áp dụng liên quan đến việc phát hành và chuyển nhượng tài sản tài chính được mã hóa, cũng như cách xử lý quy định của các sản phẩm được tạo ra dưới các cấu trúc mã hóa khác nhau.
3. Tầm nhìn và nguyên tắc thiết kế của GL1
Sáng kiến GL1 nhằm thúc đẩy việc phát triển một cơ sở hạ tầng lớp chia sẻ, để lưu trữ tài sản tài chính được mã hóa và các ứng dụng tài chính dọc theo chuỗi giá trị tài chính. Cơ sở hạ tầng của nó sẽ không thiên lệch đối với loại tài sản, hỗ trợ tài sản được mã hóa và tiền tệ được mã hóa do người dùng mạng phát hành ở các khu vực pháp lý khác nhau và các mệnh giá tiền tệ khác nhau.
Mục tiêu chính của GL1 bao gồm:
Hỗ trợ việc tạo ra mạng đa chức năng
Giúp triển khai các ứng dụng từ thanh toán, huy động vốn đến giao dịch thứ cấp
Cung cấp một cơ sở hạ tầng để lưu trữ và thực hiện các giao dịch liên quan đến tài sản được mã hóa.
Khuyến khích xây dựng và thiết lập các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung được quốc tế công nhận.
Nguyên tắc thiết kế của GL1 bao gồm:
Mở và dựa trên tiêu chuẩn
Tuân thủ quy định áp dụng và mở cửa cho cơ quan quản lý
Quản trị tốt
Tính trung lập
Công bằng thương mại
Có thể truy cập về mặt chức năng và kinh tế
Tự cấp tài chính
4. Các ứng dụng tiềm năng của GL1
GL1 sẽ được thiết kế để hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng và không thiên vị đối với loại tài sản. Nó sẽ hỗ trợ tất cả các tài sản tài chính được quản lý, tiền tệ ngân hàng trung ương được mã hóa và tiền tệ ngân hàng thương mại trên cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ. Các ngân hàng trung ương tham gia cũng có thể phát hành tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương như một tài sản thanh toán chung (CBDC).
Các trường hợp sử dụng được xác định ban đầu bao gồm thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới của các công cụ thị trường vốn trên mạng tài sản kỹ thuật số. Đề xuất giá trị của GL1 bao gồm:
Tăng hiệu quả và giảm chi phí
Tăng cường tính thanh khoản
Thực hiện mô hình kinh doanh mới
Cải thiện quản lý rủi ro
Tăng cường tính minh bạch và khả năng quản lý
5. Mô hình vận hành
Trong thực tế, có thể sử dụng nền tảng GL1 để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, cũng có thể bao gồm các loại tài sản được mã hóa khác nhau.
Công ty GL1 sẽ đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng giữa các thị trường và khu vực pháp lý. Về mặt cấu trúc thanh toán, nền tảng GL1 có thể hỗ trợ các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) cung cấp các chức năng thanh toán, chứng khoán và các giao dịch tài chính khác.
Trong công việc tương lai, GL1 sẽ áp dụng phương pháp kép để thúc đẩy sự phát triển của nó. Nó sẽ khám phá việc thành lập một tổ chức phi lợi nhuận để xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung cho việc vận hành GL1. Điều này sẽ bổ sung cho các công ty hoạt động độc lập có thể được thành lập trong tương lai, những công ty sẽ xây dựng và triển khai hạ tầng GL1.
Tóm tắt
GL1 dự kiến sẽ là một sáng kiến kéo dài nhiều năm, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản có khả năng định hình mạng lưới tài chính trong tương lai. Khi tầm nhìn này trở thành hiện thực, nó có thể thay đổi hoàn toàn cách thức hoạt động của vòng đời tài sản và thị trường vốn. Để đạt được tiềm năng này, cần có sự hợp tác đa phương chưa từng có qua các khu vực tài phán, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công cộng. Sáng kiến này hoan nghênh những đóng góp từ cộng đồng quốc tế để thúc đẩy sự phát triển của GL1 như một cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản, hỗ trợ sự chuyển mình của ngành tài chính.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MultiSigFailMaster
· 16giờ trước
Blockchain thất bại kinh nghiệm phong phú Mỗi lần giao dịch đa chữ ký đều là giấc mơ thảm hại Từ điển về các chuỗi lớn gặp nạn
Xin hãy bình luận bài viết này bằng tiếng Trung
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 21giờ trước
còn không bằng tiết kiệm phí gas....
Xem bản gốcTrả lời0
MoonBoi42
· 21giờ trước
bull à Singapore lại đi trước rồi
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropSkeptic
· 21giờ trước
Điều này cũng có thể airdrop sao? Nhìn bên trái nhìn bên phải chẳng thấy gì.
Bản White Paper của Cơ quan Tiền tệ Singapore tiết lộ thời đại Blockchain của Ngân hàng trung ương, mạng tài chính Layer 1 toàn cầu đang gọi mời.
Thời đại Blockchain của Ngân hàng trung ương sắp đến: Phân tích White Paper "Layer 1 toàn cầu - Tầng cơ sở của mạng tài chính" của Cơ quan Tiền tệ Singapore
Gần đây, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) đã chính thức phát hành White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", đánh dấu việc Singapore sẽ thiết lập một "Ngân hàng trung ương Khối" quan trọng. Điều này có nghĩa là toàn bộ ngành công nghiệp blockchain đang trải qua một cuộc cách mạng chưa từng có do khu vực công thúc đẩy, điều này sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc của toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.
Trong khi đó, "Cầu tiền tệ Blockchain mBridge" do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông cùng phát triển đã bước vào giai đoạn MVP và mở lời mời hợp tác quốc tế. Trước đó, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) vào tháng 4 năm 2024 đã công bố một bài viết "Internet tài chính (Finternet)", trình bày bản đồ tương lai và tầm nhìn về việc token hóa và sổ cái thống nhất, thể hiện thái độ của Ngân hàng trung ương đối với sự biến đổi này.
Từ White Paper của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, có thể nhận thấy rằng sự phát triển của ngành công nghiệp dường như đang tiến về hướng tài sản được mã hóa trên chuỗi được cấp phép với khung tuân thủ quy định. Trong bối cảnh này, tiền tệ hợp pháp trên chuỗi như CBDC và tiền gửi ngân hàng được mã hóa sẽ trở thành đồng tiền sử dụng chính.
Dưới đây là phân tích chi tiết nội dung của White Paper:
1. Giới thiệu
Sáng kiến lớp đầu tiên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), cơ sở hạ tầng này được phát triển bởi các tổ chức tài chính được quản lý cho ngành tài chính. Mục tiêu là để các tổ chức tài chính được quản lý tận dụng cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ này để triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số tương tác nội bộ qua các khu vực pháp lý, các ứng dụng này được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Việc tạo ra cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ sẽ giải phóng tính thanh khoản bị phân tán ở nhiều địa điểm và cho phép các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn.
Điểm chính của GL1 là cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị của ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới cho các công cụ thị trường vốn.
2. Bối cảnh và động lực
Hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu đã được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu tách biệt, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí cao phát sinh từ việc duy trì các hệ thống độc quyền và tích hợp tùy chỉnh. Mặc dù thị trường tài chính toàn cầu vẫn mạnh mẽ và linh hoạt, nhưng nhu cầu của ngành đã trở nên phức tạp và quy mô hơn. Việc nâng cấp dần dần cơ sở hạ tầng tài chính hiện có có thể không đủ để theo kịp độ phức tạp và tốc độ thay đổi.
Do đó, các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) và các công nghệ khác, vì nó có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả chi phí hơn. Tuy nhiên, họ đã chọn các công nghệ và nhà cung cấp khác nhau cho các kế hoạch của mình, điều này hạn chế khả năng tương tác.
Sự hạn chế về khả năng tương tác giữa các hệ thống đã dẫn đến sự phân mảnh của thị trường, thanh khoản bị mắc kẹt giữa các địa điểm khác nhau do cơ sở hạ tầng không tương thích. Việc giữ thanh khoản ở các địa điểm khác nhau có thể làm tăng chi phí vốn và cơ hội. Hơn nữa, sự gia tăng của các cơ sở hạ tầng khác nhau và việc thiếu các phân loại và tiêu chuẩn được công nhận toàn cầu liên quan đến tài sản kỹ thuật số và DLT đã làm tăng chi phí áp dụng.
Để đạt được giao dịch xuyên biên giới liền mạch và phát huy giá trị của DLT, cần phải có cơ sở hạ tầng tuân thủ được thiết kế xoay quanh tính mở và khả năng tương tác. Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cũng nên hiểu các quy định pháp luật áp dụng liên quan đến việc phát hành và chuyển nhượng tài sản tài chính được mã hóa, cũng như cách xử lý quy định của các sản phẩm được tạo ra dưới các cấu trúc mã hóa khác nhau.
3. Tầm nhìn và nguyên tắc thiết kế của GL1
Sáng kiến GL1 nhằm thúc đẩy việc phát triển một cơ sở hạ tầng lớp chia sẻ, để lưu trữ tài sản tài chính được mã hóa và các ứng dụng tài chính dọc theo chuỗi giá trị tài chính. Cơ sở hạ tầng của nó sẽ không thiên lệch đối với loại tài sản, hỗ trợ tài sản được mã hóa và tiền tệ được mã hóa do người dùng mạng phát hành ở các khu vực pháp lý khác nhau và các mệnh giá tiền tệ khác nhau.
Mục tiêu chính của GL1 bao gồm:
Nguyên tắc thiết kế của GL1 bao gồm:
4. Các ứng dụng tiềm năng của GL1
GL1 sẽ được thiết kế để hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng và không thiên vị đối với loại tài sản. Nó sẽ hỗ trợ tất cả các tài sản tài chính được quản lý, tiền tệ ngân hàng trung ương được mã hóa và tiền tệ ngân hàng thương mại trên cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ. Các ngân hàng trung ương tham gia cũng có thể phát hành tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương như một tài sản thanh toán chung (CBDC).
Các trường hợp sử dụng được xác định ban đầu bao gồm thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới của các công cụ thị trường vốn trên mạng tài sản kỹ thuật số. Đề xuất giá trị của GL1 bao gồm:
5. Mô hình vận hành
Trong thực tế, có thể sử dụng nền tảng GL1 để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, cũng có thể bao gồm các loại tài sản được mã hóa khác nhau.
Công ty GL1 sẽ đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng giữa các thị trường và khu vực pháp lý. Về mặt cấu trúc thanh toán, nền tảng GL1 có thể hỗ trợ các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) cung cấp các chức năng thanh toán, chứng khoán và các giao dịch tài chính khác.
Trong công việc tương lai, GL1 sẽ áp dụng phương pháp kép để thúc đẩy sự phát triển của nó. Nó sẽ khám phá việc thành lập một tổ chức phi lợi nhuận để xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung cho việc vận hành GL1. Điều này sẽ bổ sung cho các công ty hoạt động độc lập có thể được thành lập trong tương lai, những công ty sẽ xây dựng và triển khai hạ tầng GL1.
Tóm tắt
GL1 dự kiến sẽ là một sáng kiến kéo dài nhiều năm, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản có khả năng định hình mạng lưới tài chính trong tương lai. Khi tầm nhìn này trở thành hiện thực, nó có thể thay đổi hoàn toàn cách thức hoạt động của vòng đời tài sản và thị trường vốn. Để đạt được tiềm năng này, cần có sự hợp tác đa phương chưa từng có qua các khu vực tài phán, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công cộng. Sáng kiến này hoan nghênh những đóng góp từ cộng đồng quốc tế để thúc đẩy sự phát triển của GL1 như một cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản, hỗ trợ sự chuyển mình của ngành tài chính.
Xin hãy bình luận bài viết này bằng tiếng Trung