Phân tích nguyên nhân pullback gần đây của thị trường tiền điện tử
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt pullback lớn, chủ yếu có hai lý do:
Cấp độ vi mô: Các sự kiện trộm cắp lớn liên tiếp xảy ra làm dấy lên lo ngại về tài chính truyền thống, tâm lý phòng ngừa gia tăng.
Gần đây, một nền tảng giao dịch đã bị đánh cắp 1,5 tỷ USD, và Infini chịu tổn thất 50 triệu USD, những sự kiện này đã làm lung lay niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống. Từ tình hình rút tiền của BTC ETF có thể thấy, những sự kiện này đã có tác động tiêu cực đến các nhà đầu tư truyền thống, có thể sẽ cản trở quá trình xây dựng khung pháp lý thân thiện với quy định.
Cấp vĩ mô: Cuộc đấu tranh giữa các cường quốc gia tăng, cấu trúc AI được tái cấu trúc, và sự di chuyển thanh khoản dưới sự cộng hưởng của việc định giá lại tài sản Trung Quốc.
Đầu tiên, vấn đề thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ ngày càng nghiêm trọng. Chính phủ đang đối phó bằng cách cắt giảm chi tiêu và các biện pháp khác, nhưng các chính sách quá quyết liệt có thể gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế.
Thứ hai, những thành quả của tuần mã nguồn DeepSeek đã làm chấn động thị trường, giảm đáng kể nhu cầu về sức mạnh tính toán của AI, ảnh hưởng đến vị trí độc quyền của chuỗi công nghiệp AI tại Mỹ. Điều này dẫn đến việc định giá cổ phiếu công nghệ Mỹ giảm, trong khi định giá cổ phiếu công nghệ Trung Quốc tăng.
Hơn nữa, diễn biến của đô la Mỹ có sự không chắc chắn. Đô la mạnh có lợi cho trái phiếu và cổ phiếu Mỹ, nhưng bất lợi cho việc tái công nghiệp hóa nội bộ. Đô la yếu thì ngược lại, nhưng có thể làm tăng lo ngại của thị trường về sự mất giá của đô la.
Tổng thể mà nói, hiện tại có nhiều yếu tố không chắc chắn trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể xem xét việc áp dụng chiến lược tạ, một mặt phân bổ các loại tiền mã hóa blue-chip hoặc các dự án DeFi có rủi ro thấp, mặt khác là phân bổ một lượng nhỏ vào các tài sản có độ biến động cao, nhằm tăng cường khả năng chống rủi ro của danh mục đầu tư. Mặc dù trong ngắn hạn thị trường chịu áp lực, nhưng vẫn chưa xuất hiện rõ ràng rủi ro cấu trúc, nếu có sự hoảng loạn quá mức dẫn đến sự giảm giá mạnh, cũng có thể là cơ hội tốt để xây dựng vị thế.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích pullback thị trường tiền điện tử: Chiến lược đầu tư dưới sự cộng hưởng của các yếu tố vĩ mô và vi mô
Phân tích nguyên nhân pullback gần đây của thị trường tiền điện tử
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt pullback lớn, chủ yếu có hai lý do:
Gần đây, một nền tảng giao dịch đã bị đánh cắp 1,5 tỷ USD, và Infini chịu tổn thất 50 triệu USD, những sự kiện này đã làm lung lay niềm tin của các nhà đầu tư truyền thống. Từ tình hình rút tiền của BTC ETF có thể thấy, những sự kiện này đã có tác động tiêu cực đến các nhà đầu tư truyền thống, có thể sẽ cản trở quá trình xây dựng khung pháp lý thân thiện với quy định.
Cấp vĩ mô: Cuộc đấu tranh giữa các cường quốc gia tăng, cấu trúc AI được tái cấu trúc, và sự di chuyển thanh khoản dưới sự cộng hưởng của việc định giá lại tài sản Trung Quốc.
Đầu tiên, vấn đề thâm hụt ngân sách của Hoa Kỳ ngày càng nghiêm trọng. Chính phủ đang đối phó bằng cách cắt giảm chi tiêu và các biện pháp khác, nhưng các chính sách quá quyết liệt có thể gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế.
Thứ hai, những thành quả của tuần mã nguồn DeepSeek đã làm chấn động thị trường, giảm đáng kể nhu cầu về sức mạnh tính toán của AI, ảnh hưởng đến vị trí độc quyền của chuỗi công nghiệp AI tại Mỹ. Điều này dẫn đến việc định giá cổ phiếu công nghệ Mỹ giảm, trong khi định giá cổ phiếu công nghệ Trung Quốc tăng.
Hơn nữa, diễn biến của đô la Mỹ có sự không chắc chắn. Đô la mạnh có lợi cho trái phiếu và cổ phiếu Mỹ, nhưng bất lợi cho việc tái công nghiệp hóa nội bộ. Đô la yếu thì ngược lại, nhưng có thể làm tăng lo ngại của thị trường về sự mất giá của đô la.
Tổng thể mà nói, hiện tại có nhiều yếu tố không chắc chắn trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể xem xét việc áp dụng chiến lược tạ, một mặt phân bổ các loại tiền mã hóa blue-chip hoặc các dự án DeFi có rủi ro thấp, mặt khác là phân bổ một lượng nhỏ vào các tài sản có độ biến động cao, nhằm tăng cường khả năng chống rủi ro của danh mục đầu tư. Mặc dù trong ngắn hạn thị trường chịu áp lực, nhưng vẫn chưa xuất hiện rõ ràng rủi ro cấu trúc, nếu có sự hoảng loạn quá mức dẫn đến sự giảm giá mạnh, cũng có thể là cơ hội tốt để xây dựng vị thế.