Ba hạn chế chính của giao dịch chủ quan và Phân tích kỹ thuật

Xét từ góc độ "mô tả tầng cảm nhận", vấn đề cốt lõi nằm ở sự thiên lệch nhận thức, vùng mù thông tin và độ phức tạp của thị trường:

Một, bẫy nhận thức: logic câu chuyện ≠ thực tế thị trường
1. Ảo giác đảo ngược nguyên nhân
Hình ảnh kỹ thuật (mức hỗ trợ/Hình dạng nến) thường bị hiểu nhầm là "nguyên nhân" của biến động giá, thực sự là "hệ quả" của hành vi thị trường. Biểu đồ chỉ là dấu vết lịch sử, không thể quyết định tương lai.

2. Độ lệch dựa trên câu chuyện
“Dòng tiền ETF bảo vệ thị trường” đã đơn giản hóa thị trường:
→ Bỏ qua tính tự thân: Sự đồng thuận (như "40.000 là đáy sắt") sụp đổ dẫn đến việc giảm giá mạnh.
→ Thiên lệch người sống sót: kẻ thất bại im lặng, các trường hợp thành công bị thần thánh hóa quá mức

Hai, ảo giác của quy tắc phân tích kỹ thuật
1. Quy tắc tĩnh vs Thị trường động
Các giả thuyết về quy luật lịch sử như giao cắt vàng của đường trung bình/ lý thuyết sóng là vĩnh viễn hiệu quả, nhưng:
→ Biến động chính sách, quét lỗ lượng tử có thể ngay lập tức hủy diệt chiến lược
→ Bản chất của thị trường là sự kết hợp của xác suất và hỗn loạn

2. Tính tương đối của mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả
Tăng trưởng lớn có thể là khởi đầu của xu hướng, cũng có thể là tín hiệu bán hàng — một chỉ số đơn lẻ không có câu trả lời phổ quát.

Ba, sự phức tạp không thể đơn giản hóa của thị trường
1. Kết hợp biến đa cấp
Giá cả chịu nhiều tác động từ chính sách vĩ mô, giao dịch thuật toán, tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ, cá nhân không thể theo dõi thông tin ở toàn bộ chiều không gian một cách thời gian thực.

2. Hành vi tập thể bóp méo tín hiệu
→ Sự tự tin quá mức dẫn đến giao dịch không hiệu quả thường xuyên
→ Sự đồng thuận về "đường dừng lỗ 40.000" đã gây ra sự tập trung quét đơn hàng của các chương trình định lượng

Đường phá vỡ: Từ dự đoán đến ứng phó
1. Tư duy xác suất
Sử dụng vị thế nhỏ để thử nghiệm và nắm bắt xu hướng lớn, Phân tích kỹ thuật chỉ là "công cụ đường đi khả thi"

2. Khung xác thực đa chiều
Dòng tiền kết hợp + Dữ liệu tâm lý dòng đơn hàng + Mô phỏng thuật toán quyết định

3. Chấp nhận bản chất của hệ thống phức tạp
→ Xác định ranh giới chiến lược (ví dụ: "chỉ có hiệu lực trong thị trường có sự biến động cao")
→ Thiết kế chống dễ vỡ: Chi phí sai lầm có giới hạn, lợi nhuận đúng có thể được khuếch đại

💎 Kết luận chính
Hạn chế bắt nguồn từ nhận thức tuyến tính của con người so với mâu thuẫn cơ bản của hệ thống tài chính phi tuyến.

Phá vỡ thế bí:
1. Thừa nhận biểu đồ chỉ là dấu vết của thị trường, không phải động lực
2. Sử dụng kiểm soát rủi ro định lượng thay thế cho tường thuật định tính
3. Từ "dự đoán thắng thua" chuyển sang "quản lý tỷ lệ thắng thua"
→ Bản chất của việc kiếm lợi ổn định: Giảm bớt sự ám ảnh về "sự chắc chắn"