50 tỷ USD BTC và ETH Tùy chọn hôm nay đến hạn, thị trường Biến động thấp có thể bị thử thách

【coin界】Giá trị gần 50 tỷ đô la của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) Tùy chọn sẽ hết hạn hôm nay, đây là một cột mốc quan trọng, có thể sẽ thử thách sự ổn định của thị trường trong bối cảnh Biến động liên tục thấp. Do sự khác biệt trong hành động tiếp theo của các trader và sự chú ý vào chiến lược Biến động, tất cả mọi ánh mắt đều đổ dồn vào mức hỗ trợ chính, cũng như việc hết hạn lần này có giúp thị trường thoát khỏi trạng thái ngủ say hay không.

Hạn chót của Tùy chọn Bitcoin và Ethereum đang đến gần, 49.6 tỷ USD đang đối mặt với rủi ro

Theo dữ liệu, Bitcoin dẫn đầu với giá trị hợp đồng tùy chọn 40,9 tỷ USD, những hợp đồng này sắp hết hạn. Điểm đau lớn nhất là 116,000 USD, đại diện cho mức mà hầu hết các hợp đồng tùy chọn hết hạn sẽ không có giá trị, mức độ tổn thất tối thiểu cho các nhà giao dịch. Tổng số hợp đồng mở của các tùy chọn Bitcoin sắp hết hạn (OI) là 34,954 hợp đồng, tỷ lệ put/call (PCR) là 1.46. Tỷ lệ PCR này cho thấy xu hướng hơi giảm, tức là số quyền chọn bán (bán tùy chọn) nhiều hơn số quyền chọn mua (mua hợp đồng).

Đối với Ethereum, dữ liệu khá ôn hòa nhưng vẫn rất quan trọng. Vào lúc 8:00 UTC, hợp đồng Tùy chọn Ethereum trị giá 876 triệu USD sẽ hết hạn hôm nay, với 223,433 hợp đồng chưa thanh toán. Mức hỗ trợ lớn nhất là 3,675 USD, phù hợp với giá trị danh nghĩa 876 triệu USD, PCR là 1.14, cho thấy tâm lý thị trường trung tính hơn Bitcoin.

Các nhà phân tích nhấn mạnh sự phân bố hợp đồng chưa thanh toán hiện tại (OI), chỉ ra rằng có một lượng lớn vị thế bán ở dưới mức giá giao ngay, trong khi ở trên thì tích lũy các vị thế mua. Tuy nhiên, độ nghiêng này có thể có tác dụng lực hấp dẫn, giữ cho giá ở trong một khoảng nhất định, nhưng điều này chỉ có hiệu lực trước thời điểm hết hạn vào lúc 8:00 UTC hôm nay.

Biến động thấp chiếm ưu thế trong tâm lý thị trường

Các nhà phân tích tùy chọn chỉ ra rằng tâm lý toàn thị trường là lẫn lộn, nhiều nhà giao dịch đang thích nghi với môi trường biến động thấp. Mặc dù lo ngại về 32% độ biến động ngầm (IV), nhưng các nhà giao dịch vẫn tích cực bán các tùy chọn bán, đặc biệt là gần mức giá thực hiện 112,000 USD của BTC, để hết hạn vào cuối tuần. Điều này cho thấy phần lớn mọi người đang đặt cược vào việc giá ổn định hoặc tăng nhẹ, đây là điều kiện lý tưởng để thu hoạch phí bảo hiểm.

Họ cũng chỉ ra rằng họ rất tự tin vào chiến lược bán với mức giá cao, cho thấy rằng các giao dịch thành công sẽ tạo ra lợi nhuận khi tài sản cơ sở có biến động thuận lợi. Hơn nữa, EMA100 5 phút của BTC là một chiến trường kỹ thuật quan trọng, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng nó vừa là mức kháng cự vừa là mức hỗ trợ trong các giao dịch gần đây. Do giá Bitcoin hiện đang thấp hơn đường trung bình động này, điều này thường chỉ ra xu hướng giảm giá trong ngắn hạn. Điều này có thể kích hoạt hành động phòng ngừa của những người bán tùy chọn giảm giá.

Do có một lượng lớn hợp đồng chưa thanh lý gần mức giá thực hiện 112.000 USD, các nhà giao dịch có thể cố gắng đẩy giá lên để tránh thua lỗ. Hành động này có thể làm tăng Biến động trước và sau khi hết hạn Tùy chọn 5 tỷ USD hôm nay.

Đến hạn sẽ mang lại sự tăng vọt Biến động? Đây là một câu hỏi còn bỏ ngỏ. Do có một lượng lớn hợp đồng sắp hết hạn, luôn có một rủi ro tái định vị đột ngột, đặc biệt là khi BTC hoặc ETH phá vỡ ngưỡng kỹ thuật. Tuy nhiên, vì phần lớn các nhà giao dịch tự định vị mình là người bán Biến động, nên sự đồng thuận vẫn nghiêng về việc hành động một cách thận trọng.

Tuy nhiên, một khi các vị thế này được giải phóng, môi trường sau khi đáo hạn có thể mang lại cơ hội định hướng mới, đặc biệt là khi có các chất xúc tác vĩ mô hoặc sự chuyển dịch thanh khoản. Trong khi đó, do các nhà giao dịch thực hiện các biện pháp phòng ngừa trong một tuần nén biến động để thu hoạch càng nhiều càng tốt, nên cần phải chú ý rằng tình hình có thể thay đổi bất cứ lúc nào.