Từ người đam mê đến tài chính chính thống: Con đường tiến hóa của DeFi và DeETF
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã thu hút được sự chú ý lớn trong giới tiền điện tử. Từ những thử nghiệm nhỏ ban đầu, đến việc thu hút ánh mắt của Phố Wall, DeFi đã trải qua sự phát triển đáng kinh ngạc.
Nhìn lại giai đoạn 2020-2021, lượng tài sản khóa trong thị trường Tài chính phi tập trung đạt (TVL) đã tăng vọt từ hàng tỷ đô la lên đỉnh điểm 178 tỷ đô la. Các dự án như Uniswap, Aave đã trở thành tâm điểm của ngành. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư thông thường, Tài chính phi tập trung vẫn như một mê cung khó hiểu. Các thao tác phức tạp và rủi ro an ninh khiến đa số các tổ chức truyền thống phải lùi bước.
Để giải quyết vấn đề này, ETF phi tập trung ( DeETF ) đã ra đời. Nó kết hợp những lợi thế của ETF truyền thống và blockchain, vừa giữ lại sự tiện lợi của quỹ, vừa đảm bảo không gian tăng trưởng cao của Tài chính phi tập trung. DeETF trở thành cầu nối giữa Tài chính phi tập trung và các nhà đầu tư truyền thống.
Tài chính phi tập trung đến ETF: quá trình phát triển
Khám phá sớm(2017-2019)
Năm 2017-2018, các dự án như MakerDAO và Compound đã lần đầu tiên cho thấy khả năng của tài chính phi tập trung trên Ethereum. Cuối năm 2018, Uniswap đã ra mắt mô hình AMM (, đơn giản hóa đáng kể giao dịch trên chuỗi. Đến cuối năm 2019, TVL của DeFi đã gần 600 triệu USD.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang âm thầm viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Thị trường bùng nổ và khái niệm hình thành )2020-2021(
Đại dịch năm 2020 đã thúc đẩy một lượng lớn vốn đổ vào thị trường tiền điện tử, TVL của DeFi đã tăng mạnh từ 1 tỷ đô la lên 178 tỷ đô la. Nhưng ngưỡng gia nhập cao cũng bộc lộ rõ ràng. Lúc này, một số công ty tài chính truyền thống bắt đầu thiết lập kế hoạch, như DeFi Technologies đã ra mắt sản phẩm theo dõi các giao thức DeFi chính. Khái niệm DeETF chính thức nảy sinh.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
Sắp xếp lại thị trường và sự trưởng thành của mô hình )2022-2023(
Năm 2022, sự sụp đổ của Terra, sự phá sản của FTX và các sự kiện khác đã gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của thị trường. Tuy nhiên, trong khủng hoảng, Tài chính phi tập trung (DeFi) lại phát triển nhanh chóng, tạo thành hai con đường rõ ràng:
Kênh tài chính truyền thống: Các tổ chức như DeFi Technologies niêm yết các sản phẩm ETP liên quan đến DeFi trên sàn giao dịch truyền thống.
Mô hình phi tập trung trên chuỗi: Các nền tảng như DeETF.org, Sosovalue thực hiện quản lý tài sản thông qua hợp đồng thông minh.
Hai mô hình này phát triển song song, giúp cho lĩnh vực DeETF dần dần trở nên rõ ràng.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic cơ bản của phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
Sự trỗi dậy của các dự án mới, phát triển đa dạng DeETF
Trong những năm gần đây, lĩnh vực DeETF đang phát triển mạnh mẽ:
Đường truyền thống: Các công nghệ DeFi, Securitize, v.v. tiếp tục đưa vốn tổ chức vào một cách hợp pháp.
Chuỗi gốc: DeETF.org, Sosovalue và các nền tảng khác cung cấp cho người dùng khả năng tự kết hợp và chiến lược theo chủ đề.
Khám phá thông minh: Các dự án như YAMA đưa ra các đề xuất phân bổ tài sản dựa trên trí tuệ nhân tạo, cố gắng làm cho DeETF thông minh hơn và dễ sử dụng.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Trong tương lai, DeETF được kỳ vọng sẽ trở thành một ứng dụng quan trọng trong quản lý tài sản trên chuỗi. Từ việc giải quyết "có thể phi tập trung hay không" đến "làm thế nào để nhiều người có thể sử dụng tốt hơn", DeETF đang tái định nghĩa cách đầu tư trên chuỗi. Sự đổi mới trong lĩnh vực này vẫn đang tiếp diễn, sự phát triển trong tương lai khiến người ta mong đợi.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung đến DeETF: con đường tiến hóa của quản lý tài sản on-chain
Từ người đam mê đến tài chính chính thống: Con đường tiến hóa của DeFi và DeETF
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã thu hút được sự chú ý lớn trong giới tiền điện tử. Từ những thử nghiệm nhỏ ban đầu, đến việc thu hút ánh mắt của Phố Wall, DeFi đã trải qua sự phát triển đáng kinh ngạc.
Nhìn lại giai đoạn 2020-2021, lượng tài sản khóa trong thị trường Tài chính phi tập trung đạt (TVL) đã tăng vọt từ hàng tỷ đô la lên đỉnh điểm 178 tỷ đô la. Các dự án như Uniswap, Aave đã trở thành tâm điểm của ngành. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư thông thường, Tài chính phi tập trung vẫn như một mê cung khó hiểu. Các thao tác phức tạp và rủi ro an ninh khiến đa số các tổ chức truyền thống phải lùi bước.
Để giải quyết vấn đề này, ETF phi tập trung ( DeETF ) đã ra đời. Nó kết hợp những lợi thế của ETF truyền thống và blockchain, vừa giữ lại sự tiện lợi của quỹ, vừa đảm bảo không gian tăng trưởng cao của Tài chính phi tập trung. DeETF trở thành cầu nối giữa Tài chính phi tập trung và các nhà đầu tư truyền thống.
Tài chính phi tập trung đến ETF: quá trình phát triển
Khám phá sớm(2017-2019)
Năm 2017-2018, các dự án như MakerDAO và Compound đã lần đầu tiên cho thấy khả năng của tài chính phi tập trung trên Ethereum. Cuối năm 2018, Uniswap đã ra mắt mô hình AMM (, đơn giản hóa đáng kể giao dịch trên chuỗi. Đến cuối năm 2019, TVL của DeFi đã gần 600 triệu USD.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang âm thầm viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Thị trường bùng nổ và khái niệm hình thành )2020-2021(
Đại dịch năm 2020 đã thúc đẩy một lượng lớn vốn đổ vào thị trường tiền điện tử, TVL của DeFi đã tăng mạnh từ 1 tỷ đô la lên 178 tỷ đô la. Nhưng ngưỡng gia nhập cao cũng bộc lộ rõ ràng. Lúc này, một số công ty tài chính truyền thống bắt đầu thiết lập kế hoạch, như DeFi Technologies đã ra mắt sản phẩm theo dõi các giao thức DeFi chính. Khái niệm DeETF chính thức nảy sinh.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
Sắp xếp lại thị trường và sự trưởng thành của mô hình )2022-2023(
Năm 2022, sự sụp đổ của Terra, sự phá sản của FTX và các sự kiện khác đã gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của thị trường. Tuy nhiên, trong khủng hoảng, Tài chính phi tập trung (DeFi) lại phát triển nhanh chóng, tạo thành hai con đường rõ ràng:
Kênh tài chính truyền thống: Các tổ chức như DeFi Technologies niêm yết các sản phẩm ETP liên quan đến DeFi trên sàn giao dịch truyền thống.
Mô hình phi tập trung trên chuỗi: Các nền tảng như DeETF.org, Sosovalue thực hiện quản lý tài sản thông qua hợp đồng thông minh.
Hai mô hình này phát triển song song, giúp cho lĩnh vực DeETF dần dần trở nên rõ ràng.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic cơ bản của phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
Sự trỗi dậy của các dự án mới, phát triển đa dạng DeETF
Trong những năm gần đây, lĩnh vực DeETF đang phát triển mạnh mẽ:
Đường truyền thống: Các công nghệ DeFi, Securitize, v.v. tiếp tục đưa vốn tổ chức vào một cách hợp pháp.
Chuỗi gốc: DeETF.org, Sosovalue và các nền tảng khác cung cấp cho người dùng khả năng tự kết hợp và chiến lược theo chủ đề.
Khám phá thông minh: Các dự án như YAMA đưa ra các đề xuất phân bổ tài sản dựa trên trí tuệ nhân tạo, cố gắng làm cho DeETF thông minh hơn và dễ sử dụng.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Trong tương lai, DeETF được kỳ vọng sẽ trở thành một ứng dụng quan trọng trong quản lý tài sản trên chuỗi. Từ việc giải quyết "có thể phi tập trung hay không" đến "làm thế nào để nhiều người có thể sử dụng tốt hơn", DeETF đang tái định nghĩa cách đầu tư trên chuỗi. Sự đổi mới trong lĩnh vực này vẫn đang tiếp diễn, sự phát triển trong tương lai khiến người ta mong đợi.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(