Văn phòng gia đình: Phương tiện lý tưởng cho đầu tư Web3

Trong những năm gần đây, các văn phòng gia đình ngày càng được chú ý trong nhóm người có giá trị tài sản ròng cao ở Trung Quốc. Dữ liệu cho thấy, tính đến năm 2022, số lượng các tổ chức được đặt tên là "văn phòng gia đình" ở Trung Quốc gần đạt 10.000, tăng trưởng hơn gấp đôi so với năm trước. Trong khi đó, số lượng các văn phòng gia đình đơn lẻ đăng ký tại Singapore cũng đã vượt qua 1.100 vào cuối năm 2023, trong đó hơn 40% người sáng lập đến từ Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.

Xu hướng này cũng đã mang lại sự thay đổi trong sở thích phân bổ tài sản. Theo các báo cáo liên quan, vào năm 2024, tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số của nhiều cá nhân và văn phòng gia đình có giá trị tài sản ròng cao đã tăng từ dưới 5% lên hơn 10%, và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Khoảng một phần tư các văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Để hiểu tại sao văn phòng gia đình lại có sự hòa hợp tự nhiên với Web3, chúng ta cần quay lại điểm xuất phát: Văn phòng gia đình đã giải quyết vấn đề gì?

Các loại văn phòng gia đình

Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối ưu của quản trị tài sản", là một hệ thống quản lý độc quyền được xây dựng xung quanh tài sản của gia đình. Tùy thuộc vào phương thức quản lý và các chủ thể cung cấp dịch vụ khác nhau, chủ yếu được chia thành các loại sau:

1. Văn phòng gia đình độc lập (SFO): được thiết lập bởi một gia đình giàu có duy nhất, hoàn toàn phục vụ cho các thành viên trong gia đình đó.

2. Văn phòng gia đình đa dạng (MFO): Được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình.

3. Văn phòng gia đình ảo (VFO): một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài, tạo thành một cấu trúc hoạt động "nhẹ".

4. Thành lập văn phòng gia đình tại nước ngoài: Thiết lập SFO tại Hong Kong, Singapore và các nơi khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu, tối ưu hóa thuế và các nhu cầu khác.

Chức năng cốt lõi của văn phòng gia đình bao gồm thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý, phân bổ tài sản và quản lý đầu tư tài chính, quản trị gia đình và cơ chế kế thừa, hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày.

Sự phù hợp giữa văn phòng gia đình và Web3

Văn phòng gia đình có thể phù hợp tự nhiên với Web3, đặc biệt là các dự án token hóa tài sản thực (RWA), chủ yếu dựa trên các điểm sau:

1. Quản lý độ phức tạp: Văn phòng gia đình được thiết kế để xử lý các cấu trúc phức tạp xuyên biên giới, xuyên luật pháp và xuyên loại tiền tệ.

2. Danh tính tuân thủ: Văn phòng gia đình có "nhà đầu tư đủ điều kiện" có thể tham gia các cơ hội đầu tư bị hạn chế.

3. Góc nhìn đầu tư dài hạn: Nhịp độ đầu tư của văn phòng gia đình phù hợp với vòng đời của tài sản RWA.

4. Nhiều vai trò tham gia: Văn phòng gia đình không chỉ là nhà đầu tư, mà còn có thể đảm nhận nhiều vai trò trong dự án.

5. Năng lực tài chính và phong cách ổn định: Các văn phòng gia đình thường có lượng vốn lớn, có xu hướng phân bổ trung và dài hạn.

6. Yêu cầu tuân thủ tiêu chuẩn cao: Văn phòng gia đình trang bị đội ngũ chuyên nghiệp, thúc đẩy các dự án Web3 phát triển theo hướng quy củ hơn.

7. Sở thích tài sản rõ ràng: Văn phòng gia đình tìm kiếm các dự án có lợi suất dự đoán được, cấu trúc có thể kiểm soát, pháp lý rõ ràng và quản trị minh bạch.

Kết luận

Sự can thiệp của các văn phòng gia đình không chỉ mang lại nguồn vốn, kênh và nhận thức cho Web3, mà còn cung cấp một khuôn khổ quản trị trưởng thành. Chúng cung cấp một hệ thống khả năng phù hợp với chủ nghĩa dài hạn, có thể xuyên thấu sự hỗn loạn bề mặt của Web3, xây dựng cầu nối giữa tài sản thực và quyền lợi trên chuỗi.

Tuy nhiên, văn phòng gia đình không phải là giải pháp toàn năng, nó có yêu cầu cao về quy mô vốn, khả năng quản trị và độ nhạy cảm với cấu trúc. Các nhà đầu tư cần xem xét cẩn thận xem liệu có phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình hay không, cũng như cách thiết lập một cấu trúc văn phòng gia đình "thực sự có thể sử dụng".