altcoin giảm về 0之路

Anh em ơi, hãy nghe một câu đau lòng - đừng còn mù quáng tin rằng "các altcoin có vốn hóa lớn đứng đầu = an toàn" nữa! Đây thực sự chỉ là ảo tưởng được thổi phồng trong thị trường bò, khi thị trường gấu đến sẽ lập tức vả vào mặt.
Lần trước thị trường gấu khủng khiếp như thế nào? Những "đồng tiền hàng đầu" trong tay bạn có thể làm bạn nghi ngờ về cuộc sống.
Có nghĩ rằng ôm lấy "chân to vốn hóa lớn" thì có thể nằm im? Thực tế là trong thị trường gấu, ngay cả không khí cũng đang bị bán tháo, những đồng coin này giảm giá còn tệ hơn cả altcoin. Khi tài khoản của bạn xanh lét như phát sáng, bạn mới hiểu: cái gọi là "an toàn", chỉ là một cuộc ảo tưởng tập thể trong thị trường bò.
Dưới đây là những trường hợp điển hình của các loại tiền điện tử đã từng lọt vào top 10 giá trị thị trường nhưng cuối cùng giảm về 0, tiết lộ quy luật chung từ sự cuồng nhiệt đến sụp đổ của thị trường:
1. FTT (FTX giao dịch mã thông báo)
Vốn hóa thị trường đỉnh cao: Trước khi phá sản vào tháng 11 năm 2022, FTX được định giá 32 tỷ USD, vốn hóa lưu thông của token FTT vượt quá 10 tỷ USD, đứng đầu trong số các token sàn giao dịch tiền điện tử.
Đường đi của sự sụp đổ: Người sáng lập SBF đã sử dụng 10 tỷ USD tiền khách hàng để đầu tư vào Alameda Research, thông qua việc thế chấp FTT và các thao tác đòn bẩy dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản. Vào ngày 8 tháng 11 năm 2022, sự rút tiền của người dùng đã gây ra khoảng trống 8 tỷ USD, trong vòng 48 giờ, giá FTT đã từ 25 USD giảm xuống 0,3 USD, giá trị thị trường bốc hơi 99%.
Tác động của ngành: Gây ra phản ứng dây chuyền trong hệ sinh thái tiền điện tử, các tổ chức như Genesis có nợ xấu vượt quá 1 tỷ đô la, quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale buộc phải tạm ngừng việc mua lại.
2. LUNA (token hệ sinh thái Terra)
Vốn hóa thị trường cao nhất: Trước khi sụp đổ vào tháng 5 năm 2022, vốn hóa thị trường của LUNA đạt 41 tỷ USD, đứng thứ 10 trong số các loại tiền điện tử toàn cầu.
Đường đi đến sự sụp đổ: Sau khi stablecoin thuật toán UST mất chốt, giá LUNA đã giảm mạnh từ 80 USD xuống 0,0001 USD trong một ngày, giảm 99,99%. Cơ chế nền tảng của nó phụ thuộc vào dự trữ Bitcoin trị giá 10 tỷ USD, nhưng sự hoảng loạn trên thị trường đã gây ra vòng xoáy tử thần.
Ảnh hưởng của ngành: dẫn đến sự phá sản của các tổ chức như 3AC, Celsius, tổng lượng tài sản bị khóa của DeFi (TVL) đã bay hơi hơn 60%.
3. TRX (token TRON)
Vốn hóa thị trường đỉnh cao: Vào tháng 3 năm 2022, vốn hóa thị trường vượt 8 tỷ USD, xếp hạng trong top 10.
Đường đi của sự sụp đổ: Do Sun Yuchen bán tháo để thu hồi vốn và khủng hoảng thanh khoản trên thị trường, giá giảm từ 0,25 đô la xuống 0,01 đô la, giá trị thị trường bốc hơi 97%. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, 40% trong tổng cung của nó đã bị sàn giao dịch đóng băng.
4. SOL (token Solana)
Vốn hóa đạt đỉnh: Vào tháng 2 năm 2023, vốn hóa vượt 28 tỷ USD, lọt vào top 5.
Đường đi của sự sụp đổ: Vào tháng 6 năm 2023, sự cố mạng dẫn đến sự tê liệt của hệ sinh thái, giá giảm từ 250 đô la xuống 8 đô la, giảm 97%. Câu chuyện về khả năng thông lượng cao của nó đã chứng minh không thể đáp ứng nhu cầu thực tế.
5. MATIC (token Polygon)
Vốn hóa thị trường cao nhất: Tháng 1 năm 2022, vốn hóa thị trường vượt 20 tỷ USD, đứng trong top 10.
Đường đi của sự sụp đổ: Do sự cạnh tranh gia tăng của Layer2 và sự trì hoãn ETF của Ethereum, giá từ 2.8 đô la giảm xuống còn 0.01 đô la, giá trị thị trường bốc hơi 99.5%. TVL (vốn trên chuỗi) của nó giảm về 0 từ 12 tỷ đô la.
giảm về 0共性规律
Kiểm soát tập trung: FTT, LUNA đều có hành vi đội ngũ sử dụng tài sản và thao túng thị trường.
Khiếm khuyết cơ chế: Stablecoin thuật toán (như UST) phụ thuộc vào mô hình kinh tế yếu ớt, không thể chống lại các sự kiện thiên nga đen.
Cái bẫy thanh khoản: Các dự án có giá trị thị trường cao dễ xảy ra thanh lý chuỗi trong cơn hoảng loạn (như sự cố ngừng hoạt động của SOL).
Sự thiếu hụt quản lý: Sự kiện FTX đã phơi bày lỗ hổng trong việc quản lý quỹ của sàn giao dịch, hơn 16 tỷ đô la tài sản của khách hàng không rõ tung tích.
Trong số mười đồng token có vốn hóa thị trường cao nhất hiện tại, vẫn còn nhiều đồng phụ thuộc vào sự bảo chứng của các tổ chức hoặc một câu chuyện đơn lẻ (chẳng hạn như AI, trò chơi trên chuỗi), nhà đầu tư cần cảnh giác với việc lịch sử có thể lặp lại. Khuyến nghị chú ý đến những tài sản có khả năng chống kiểm duyệt mạnh mẽ, mô hình kinh tế minh bạch (như Bitcoin), và chỉ nên phân bổ không quá 5% tổng tài sản vào vị thế tiền điện tử.
Bây giờ vẫn nghĩ rằng những altcoin có giá trị vốn hóa lớn trong top vài hạng là "nơi trú ẩn"? Tỉnh lại đi, thị trường có nhiều ảo tưởng khác nhau. Ngoài Bitcoin, bất kỳ đồng coin nào cũng không đủ để giúp bạn an toàn vượt qua hai đợt thị trường giảm giá! #白宫加密报告发布# #美联储维持利率不变#