Giá tài sản mã hóa tăng lên, dữ liệu on-chain tiết lộ xu hướng thị trường
Gần đây, giá Bitcoin lại tăng lên trên 94.000 USD, dẫn đến sự tăng lên chung của thị trường tiền mã hóa. Liệu dữ liệu trên chuỗi có cho thấy tín hiệu thị trường bò phía sau đợt sóng này không? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân phối tài sản nắm giữ, chúng ta có thể hiểu sâu hơn về logic cơ bản của xu hướng thị trường.
Phân tích hoạt động giao dịch
Theo thống kê của một nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch trên toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt quá 7,2 triệu lần, số lượng địa chỉ độc lập tham gia giao dịch là 3,03 triệu, liên quan đến 13,8 nghìn loại token. Bắt đầu từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã tăng từ mức đáy 2 triệu lên 10 triệu, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy thanh khoản của thị trường đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù số lượng giao dịch链上 trong tháng 3 năm 2024 đã giảm mạnh, nhưng tổng thể vẫn thể hiện xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Biểu đồ xu hướng nhà giao dịch cho thấy, kể từ năm 2023, số lượng nhà giao dịch on-chain đã trải qua sự biến động đáng kể. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức cao tương đối vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này phù hợp cao với giai đoạn "khôi phục-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Cần lưu ý rằng, sự tăng lên của số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà có các đợt điều chỉnh ngắn hạn vào giữa mỗi quý (chẳng hạn như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức quan trọng đến tâm lý của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3.03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba mức đỉnh, cần được theo dõi thêm.
Phân bổ vị thế token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, nền tảng dữ liệu đã phân loại địa chỉ ví dựa trên quy mô nắm giữ. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10 nghìn USD) lên tới khoảng 214 triệu, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa hai tám" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - các quỹ lớn thường là những người vào trước để gom hàng, sau đó các quỹ vừa và nhỏ theo sau đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví "cá heo" (nắm giữ 1 triệu - 10 triệu USD) và "cá con" (nắm giữ 10 nghìn - 100 nghìn USD) cũng cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Dữ liệu cho thấy, giao dịch trên chuỗi của một mạng L2 vẫn giữ ổn định tương đối, với khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì ở khoảng 4K. Đáng chú ý là, theo dữ liệu trên chuỗi của Ethereum từ một nền tảng dữ liệu, hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm rõ rệt vào đầu năm 2025, trong khi phản ứng giá thì tương đối chậm. Khi ngày càng nhiều chuỗi công khai Layer1 được ra mắt, sự sụt giảm hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum có thể định hình lại cấu trúc thị trường.
Tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại mức 90.000 USD, nhiều token có vốn hóa nhỏ đã tăng lên đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch trên chuỗi hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức hoạt động tích cực. Với các chính sách và biện pháp quản lý mới được ban hành vào năm 2025, cấu trúc người giao dịch trên chuỗi đang có xu hướng đa dạng hóa, những nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ đều đang hoạt động đồng bộ. Ngay cả khi các điểm nóng và lĩnh vực mới xuất hiện, nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ những thay đổi biên dữ liệu, giữ vững sự phán đoán hợp lý khi thị trường đang sôi động, và chú ý theo dõi xu hướng của các nhà đầu tư lớn để tránh rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do sự tập trung vốn cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin突破9.4万美元 on-chain dữ liệu透视 thị trường tiền điện tử新趋势
Giá tài sản mã hóa tăng lên, dữ liệu on-chain tiết lộ xu hướng thị trường
Gần đây, giá Bitcoin lại tăng lên trên 94.000 USD, dẫn đến sự tăng lên chung của thị trường tiền mã hóa. Liệu dữ liệu trên chuỗi có cho thấy tín hiệu thị trường bò phía sau đợt sóng này không? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân phối tài sản nắm giữ, chúng ta có thể hiểu sâu hơn về logic cơ bản của xu hướng thị trường.
Phân tích hoạt động giao dịch
Theo thống kê của một nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch trên toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt quá 7,2 triệu lần, số lượng địa chỉ độc lập tham gia giao dịch là 3,03 triệu, liên quan đến 13,8 nghìn loại token. Bắt đầu từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã tăng từ mức đáy 2 triệu lên 10 triệu, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy thanh khoản của thị trường đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù số lượng giao dịch链上 trong tháng 3 năm 2024 đã giảm mạnh, nhưng tổng thể vẫn thể hiện xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Biểu đồ xu hướng nhà giao dịch cho thấy, kể từ năm 2023, số lượng nhà giao dịch on-chain đã trải qua sự biến động đáng kể. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức cao tương đối vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này phù hợp cao với giai đoạn "khôi phục-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Cần lưu ý rằng, sự tăng lên của số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà có các đợt điều chỉnh ngắn hạn vào giữa mỗi quý (chẳng hạn như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức quan trọng đến tâm lý của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3.03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba mức đỉnh, cần được theo dõi thêm.
Phân bổ vị thế token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, nền tảng dữ liệu đã phân loại địa chỉ ví dựa trên quy mô nắm giữ. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10 nghìn USD) lên tới khoảng 214 triệu, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa hai tám" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - các quỹ lớn thường là những người vào trước để gom hàng, sau đó các quỹ vừa và nhỏ theo sau đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví "cá heo" (nắm giữ 1 triệu - 10 triệu USD) và "cá con" (nắm giữ 10 nghìn - 100 nghìn USD) cũng cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Dữ liệu cho thấy, giao dịch trên chuỗi của một mạng L2 vẫn giữ ổn định tương đối, với khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì ở khoảng 4K. Đáng chú ý là, theo dữ liệu trên chuỗi của Ethereum từ một nền tảng dữ liệu, hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm rõ rệt vào đầu năm 2025, trong khi phản ứng giá thì tương đối chậm. Khi ngày càng nhiều chuỗi công khai Layer1 được ra mắt, sự sụt giảm hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum có thể định hình lại cấu trúc thị trường.
Tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại mức 90.000 USD, nhiều token có vốn hóa nhỏ đã tăng lên đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch trên chuỗi hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức hoạt động tích cực. Với các chính sách và biện pháp quản lý mới được ban hành vào năm 2025, cấu trúc người giao dịch trên chuỗi đang có xu hướng đa dạng hóa, những nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ đều đang hoạt động đồng bộ. Ngay cả khi các điểm nóng và lĩnh vực mới xuất hiện, nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ những thay đổi biên dữ liệu, giữ vững sự phán đoán hợp lý khi thị trường đang sôi động, và chú ý theo dõi xu hướng của các nhà đầu tư lớn để tránh rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do sự tập trung vốn cao.