Aave V4: Kiến trúc mô-đun dẫn dắt Tài chính phi tập trung trong kỷ nguyên mới
Aave là một trong những nền tảng cơ bản của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, phiên bản mới nhất Aave V4 đang thu hút sự chú ý. Đây không chỉ là một bản nâng cấp thông thường, mà còn là một cột mốc quan trọng trong chiến lược dài hạn Aave 2030. Aave V4 nhằm giải quyết một cách hệ thống những hạn chế của phiên bản V3, đặc biệt là trong các lĩnh vực mở rộng và quản lý rủi ro, từ đó tái cấu trúc cơ sở hạ tầng và chức năng cốt lõi của giao thức cho vay Tài chính phi tập trung.
Sự phát triển của Aave
Sự phát triển của Aave bắt đầu từ ETHLend, một nền tảng cho vay P2P. Vào tháng 9 năm 2018, đội ngũ đã nâng cấp thương hiệu thành Aave(V1), chuyển sang mô hình hợp đồng điểm đối dựa trên các nhóm thanh khoản, thực hiện cho vay ngay lập tức. Aave V2 đã giảm chi phí giao dịch bằng cách tối ưu hóa hợp đồng thông minh.
Aave V3 hiện tại đã đạt được những tiến bộ quan trọng trong hiệu quả vốn và quản lý rủi ro, giới thiệu các chế độ hiệu quả như (E-Mode) và các đặc điểm như (Isolation Mode). Tuy nhiên, V3 cũng phơi bày những hạn chế của kiến trúc đơn thể không thể linh hoạt đáp ứng nhu cầu của thị trường mới nổi và các tình huống đa dạng.
Aave V4: Kiến trúc mô-đun mới
Aave V4 đã giới thiệu mô hình "Trung tâm thanh khoản + Nan" (Liquidity Hub + Spoke), thiết kế hoàn toàn mới này trực tiếp đáp ứng các hạn chế của kiến trúc đơn thể:
Trung tâm thanh khoản: Thiết lập một trung tâm thanh khoản thống nhất trên mỗi mạng blockchain, tập hợp tài sản do người dùng cung cấp, tập trung vào quản lý thanh khoản vĩ mô và kiểm soát rủi ro. Các trung tâm thanh khoản trên các chuỗi khác nhau thực hiện giao tiếp hiệu quả và chuyển giao thanh khoản thông qua "Lớp thanh khoản liên chuỗi thống nhất" (CCLL).
Spoke: Thị trường cho vay mô-đun hướng tới người dùng, kết nối với trung tâm thanh khoản trung ương. Có thể bao gồm Core Spoke( xử lý tài sản tiền điện tử blue-chip), E-Mode Spoke( cho các cặp tiền tệ có tương quan mạnh), RWA Spoke( tùy chỉnh cho tài sản thế giới thực), v.v.
Tâm điểm của thiết kế này là tính mở của nó. Các nhà phát triển có thể xây dựng và đề xuất Spoke của riêng mình, sau khi được phê duyệt bởi quản trị, có thể nhận tín dụng từ trung tâm thanh khoản để khởi động thị trường chuyên biệt. Điều này sẽ biến Aave từ một sản phẩm đơn lẻ thành nền tảng cơ bản cho đổi mới tài chính.
Aave VS. Sky( trước MakerDAO)
Sky( nguyên MakerDAO) cũng áp dụng kiến trúc mô-đun "Sky Core + SubDAO". Cả hai đều sử dụng mô hình "Ngân hàng trung ương + Ngân hàng thương mại chuyên nghiệp", nhưng có sự khác biệt trong kinh doanh cốt lõi, mô hình kinh tế và chủ quyền sinh thái:
Loại thanh khoản: Aave cung cấp thanh khoản cho nhiều loại tài sản, Sky chủ yếu xoay quanh stablecoin USDS.
Mô hình kinh tế và chủ quyền: Sky SubDAO có chủ quyền kinh tế cao, có thể phát hành token quản trị riêng. Aave Spokes có tính độc lập yếu hơn, giá trị tạo ra quay trở lại Aave DAO.
Xu hướng vĩ mô
Cấu trúc chuyển đổi của Aave và Sky phản ánh các xu hướng chính trong tương lai của Tài chính phi tập trung:
Tích hợp RWA: Kiến trúc mô-đun giúp quản lý các yêu cầu pháp lý và tuân thủ độc đáo của tài sản thế giới thực.
Sự trỗi dậy của ứng dụng chuỗi: Aave và Sky đều có kế hoạch ra mắt chuỗi khối riêng để có được quyền chủ quyền và khả năng thu hút giá trị lớn hơn.
Vai trò của Ethereum đã chuyển biến: từ địa điểm hoạt động sang việc cung cấp tầng niềm tin cơ bản đảm bảo an ninh cho hệ sinh thái liên kết.
Kết luận
Aave V4 đại diện cho một giải pháp chiến lược cho những hạn chế của các thực thể đơn lẻ, cũng như là sự phản hồi tiên phong đối với những cơ hội bên ngoài như RWA và bối cảnh đa chuỗi. Bằng cách chuyển đổi thành một nền tảng mở mô-đun, Aave đang đặt nền tảng cho việc trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi thế hệ tiếp theo. Sự tiến hóa này đánh dấu sự trưởng thành của ngành DeFi, chuẩn bị cho việc áp dụng rộng rãi hơn và tích hợp tài chính phức tạp. Việc ra mắt Aave V4 sẽ là một sự kiện quan trọng trong lĩnh vực cho vay DeFi, dự kiến sẽ thiết lập các tiêu chuẩn mới trong những năm tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Kiến trúc mô-đun Aave V4 tái cấu trúc Tài chính phi tập trung cho vay, xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính thế hệ mới.
Aave V4: Kiến trúc mô-đun dẫn dắt Tài chính phi tập trung trong kỷ nguyên mới
Aave là một trong những nền tảng cơ bản của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, phiên bản mới nhất Aave V4 đang thu hút sự chú ý. Đây không chỉ là một bản nâng cấp thông thường, mà còn là một cột mốc quan trọng trong chiến lược dài hạn Aave 2030. Aave V4 nhằm giải quyết một cách hệ thống những hạn chế của phiên bản V3, đặc biệt là trong các lĩnh vực mở rộng và quản lý rủi ro, từ đó tái cấu trúc cơ sở hạ tầng và chức năng cốt lõi của giao thức cho vay Tài chính phi tập trung.
Sự phát triển của Aave
Sự phát triển của Aave bắt đầu từ ETHLend, một nền tảng cho vay P2P. Vào tháng 9 năm 2018, đội ngũ đã nâng cấp thương hiệu thành Aave(V1), chuyển sang mô hình hợp đồng điểm đối dựa trên các nhóm thanh khoản, thực hiện cho vay ngay lập tức. Aave V2 đã giảm chi phí giao dịch bằng cách tối ưu hóa hợp đồng thông minh.
Aave V3 hiện tại đã đạt được những tiến bộ quan trọng trong hiệu quả vốn và quản lý rủi ro, giới thiệu các chế độ hiệu quả như (E-Mode) và các đặc điểm như (Isolation Mode). Tuy nhiên, V3 cũng phơi bày những hạn chế của kiến trúc đơn thể không thể linh hoạt đáp ứng nhu cầu của thị trường mới nổi và các tình huống đa dạng.
Aave V4: Kiến trúc mô-đun mới
Aave V4 đã giới thiệu mô hình "Trung tâm thanh khoản + Nan" (Liquidity Hub + Spoke), thiết kế hoàn toàn mới này trực tiếp đáp ứng các hạn chế của kiến trúc đơn thể:
Trung tâm thanh khoản: Thiết lập một trung tâm thanh khoản thống nhất trên mỗi mạng blockchain, tập hợp tài sản do người dùng cung cấp, tập trung vào quản lý thanh khoản vĩ mô và kiểm soát rủi ro. Các trung tâm thanh khoản trên các chuỗi khác nhau thực hiện giao tiếp hiệu quả và chuyển giao thanh khoản thông qua "Lớp thanh khoản liên chuỗi thống nhất" (CCLL).
Spoke: Thị trường cho vay mô-đun hướng tới người dùng, kết nối với trung tâm thanh khoản trung ương. Có thể bao gồm Core Spoke( xử lý tài sản tiền điện tử blue-chip), E-Mode Spoke( cho các cặp tiền tệ có tương quan mạnh), RWA Spoke( tùy chỉnh cho tài sản thế giới thực), v.v.
Tâm điểm của thiết kế này là tính mở của nó. Các nhà phát triển có thể xây dựng và đề xuất Spoke của riêng mình, sau khi được phê duyệt bởi quản trị, có thể nhận tín dụng từ trung tâm thanh khoản để khởi động thị trường chuyên biệt. Điều này sẽ biến Aave từ một sản phẩm đơn lẻ thành nền tảng cơ bản cho đổi mới tài chính.
Aave VS. Sky( trước MakerDAO)
Sky( nguyên MakerDAO) cũng áp dụng kiến trúc mô-đun "Sky Core + SubDAO". Cả hai đều sử dụng mô hình "Ngân hàng trung ương + Ngân hàng thương mại chuyên nghiệp", nhưng có sự khác biệt trong kinh doanh cốt lõi, mô hình kinh tế và chủ quyền sinh thái:
Loại thanh khoản: Aave cung cấp thanh khoản cho nhiều loại tài sản, Sky chủ yếu xoay quanh stablecoin USDS.
Mô hình kinh tế và chủ quyền: Sky SubDAO có chủ quyền kinh tế cao, có thể phát hành token quản trị riêng. Aave Spokes có tính độc lập yếu hơn, giá trị tạo ra quay trở lại Aave DAO.
Xu hướng vĩ mô
Cấu trúc chuyển đổi của Aave và Sky phản ánh các xu hướng chính trong tương lai của Tài chính phi tập trung:
Tích hợp RWA: Kiến trúc mô-đun giúp quản lý các yêu cầu pháp lý và tuân thủ độc đáo của tài sản thế giới thực.
Sự trỗi dậy của ứng dụng chuỗi: Aave và Sky đều có kế hoạch ra mắt chuỗi khối riêng để có được quyền chủ quyền và khả năng thu hút giá trị lớn hơn.
Vai trò của Ethereum đã chuyển biến: từ địa điểm hoạt động sang việc cung cấp tầng niềm tin cơ bản đảm bảo an ninh cho hệ sinh thái liên kết.
Kết luận
Aave V4 đại diện cho một giải pháp chiến lược cho những hạn chế của các thực thể đơn lẻ, cũng như là sự phản hồi tiên phong đối với những cơ hội bên ngoài như RWA và bối cảnh đa chuỗi. Bằng cách chuyển đổi thành một nền tảng mở mô-đun, Aave đang đặt nền tảng cho việc trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi thế hệ tiếp theo. Sự tiến hóa này đánh dấu sự trưởng thành của ngành DeFi, chuẩn bị cho việc áp dụng rộng rãi hơn và tích hợp tài chính phức tạp. Việc ra mắt Aave V4 sẽ là một sự kiện quan trọng trong lĩnh vực cho vay DeFi, dự kiến sẽ thiết lập các tiêu chuẩn mới trong những năm tới.