Từ băng đảng PayPal đến đế chế đầu tư: Khám phá lịch sử hình thành của Founders Fund

Peter Thiel là một trong những nhà đầu tư gây tranh cãi và có ảnh hưởng nhất ở Silicon Valley. Quỹ Founders Fund mà ông thành lập đã phát triển từ một quỹ nhỏ 50 triệu đô la thành một ông lớn trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm với hàng tỷ đô la tài sản được quản lý. Thiel có khả năng dự đoán các xu hướng dài hạn và bố trí các quân cờ quan trọng một cách chính xác. Những khoản đầu tư của Founders Fund vào các công ty như SpaceX, Facebook đã mang lại cho họ những lợi nhuận đáng kinh ngạc.

Nguồn gốc của Founders Fund có thể truy trở về năm 1998, khi Thiel, Ken Howery và Luke Nosek lần đầu gặp nhau tại Đại học Stanford. Thiel thể hiện khả năng tư duy phi thường, có thể xoay sở giữa các chủ đề khác nhau. Những quan điểm độc đáo của anh đã thu hút Howery và Nosek, ba người sau đó cùng nhau sáng lập PayPal.

Sự thành công của PayPal đã mang lại cho Thiel 60 triệu đô la, kích thích tham vọng đầu tư lớn hơn của ông. Ông đồng thời theo đuổi đầu tư vĩ mô, đầu tư mạo hiểm hệ thống và thành lập các công ty mới. Năm 2002, Thiel đã thành lập quỹ đầu tư phòng hộ vĩ mô Clarium Capital. Năm 2004, ông và Howery bắt đầu lên kế hoạch chuyển đổi các khoản đầu tư thiên thần rời rạc thành quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp.

Mặc dù có sức hút từ đội ngũ sáng lập PayPal, nhưng việc huy động vốn ban đầu của Founders Fund vẫn gặp khó khăn. Họ chỉ huy động được 12 triệu USD từ bên ngoài, Thiel tự bỏ ra 38 triệu USD để bù đắp khoảng trống. Tuy nhiên, hai khoản đầu tư quan trọng trước khi thành lập quỹ đã tạo nền tảng cho ông: đồng sáng lập Palantir vào năm 2003 và đầu tư vào Facebook vào năm 2004.

Cách tiếp cận "thân thiện với người sáng lập" độc đáo của Founders Fund đã lật đổ mô hình đầu tư mạo hiểm truyền thống. Họ cam kết không bao giờ loại bỏ người sáng lập, điều này vào thời điểm đó là một bước đột phá. Quan điểm này xuất phát từ nhận thức độc đáo của Thiel về lịch sử, triết học và bản chất của sự tiến bộ. Ông tin rằng nên tạo điều kiện cho "các cá nhân có chủ quyền" phát huy tài năng của mình.

Với những thành công ban đầu từ các khoản đầu tư, triết lý đầu tư của Founders Fund bắt đầu thể hiện sức mạnh. Họ từ chối lịch trình cố định và các cuộc họp thường lệ, giữ trạng thái "hỗn loạn hiệu quả". Nhóm cốt lõi mỗi người đều có sở trường riêng: Thiel tập trung vào xu hướng vĩ mô và định giá, Nosek vừa có khả năng sáng tạo vừa có khả năng phân tích, Howery chú trọng vào đánh giá đội ngũ và lập mô hình tài chính, còn Parker thì thành thạo logic sản phẩm internet.

Năm 2008, Thiel đã chuyển sự chú ý sang lĩnh vực công nghệ cứng. Họ đã đầu tư 20 triệu đô la vào SpaceX, mặc dù vào thời điểm đó SpaceX đã trải qua ba lần phóng thất bại. Khoản đầu tư này đã chứng minh là một trong những quyết định khôn ngoan nhất. Tính đến tháng 12 năm 2024, giá trị cổ phần của Founders Fund tại SpaceX đã đạt 18,2 tỷ đô la, mang lại lợi nhuận 27,1 lần.

Thành công của Founders Fund xuất phát từ triết lý đầu tư độc đáo và sự nhạy bén với các xu hướng dài hạn. Họ dám đầu tư vào những lĩnh vực mà các nhà đầu tư khác không muốn hoặc không thể tiếp cận, chiến lược này mặc dù có chi phí nhưng cũng mang lại những khoản lợi nhuận khổng lồ. Triết lý đầu tư của Thiel có thể được tóm gọn lại như sau: "Tất cả các doanh nghiệp thành công đều khác nhau - đạt được vị thế độc quyền bằng cách giải quyết những vấn đề độc đáo; tất cả các doanh nghiệp thất bại đều giống nhau, đều không thoát khỏi cạnh tranh."