Trong hai tuần qua, thị trường Tài sản tiền điện tử đã thể hiện một sự phân hóa rõ rệt. Bitcoin dao động liên tục trong khoảng 10.3 triệu - 10.7 triệu đô la, trong khi Ethereum và các alts chính khác tiếp tục suy yếu. Mặc dù thị trường có vẻ yên bình, nhưng thực tế lại có những biến động ngầm, ba tín hiệu quan trọng đáng để các nhà đầu tư theo dõi.
Một, sự thay đổi môi trường vĩ mô và cấu trúc thị trường
Các phát biểu dày đặc của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang vào tuần này đã trở thành tâm điểm của thị trường. Mặc dù dự đoán giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng mạnh, nhưng nhịp độ chuyển hướng chính sách vẫn còn nhiều biến số. Đáng chú ý, Bitcoin thể hiện sức bền vượt trội, duy trì hoạt động ở mức cao trong bối cảnh biến động của thị trường tài chính truyền thống. Hiện tại, tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng trở lại 64%, cho thấy rõ xu hướng dòng vốn đổ vào các tài sản hàng đầu.
Phân tích kỹ thuật cho thấy, Bitcoin đã thành công trong việc xây dựng nhiều lớp hỗ trợ. Khu vực từ 9.3-9.8 triệu USD tập trung nhiều chi phí trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn, trong khi khu vực 8.1-8.5 triệu USD là vùng hỗ trợ của đường trung bình động hàng năm. Cấu trúc hỗ trợ "bậc thang" này, so với thị trường bốn tháng trước, thì khỏe mạnh và ổn định hơn nhiều.
Hai, điểm chuyển biến quan trọng của Ethereum
Với tư cách là tài sản tiền điện tử lớn thứ hai, Ethereum đang đối mặt với những thử thách kỹ thuật quan trọng. Đường trung bình 200 tuần của nó vừa đủ giữ vững mức 2450 USD trên biểu đồ hàng tuần, nhưng trên biểu đồ hàng ngày vẫn cần phải vượt qua mức 2700 USD để xác nhận sự trở lại của thị trường bò. Khu vực giá này tập trung một lượng lớn cổ phiếu bị kẹt lịch sử, các nhà đầu tư đã tham gia trong khoảng 3000-3400 USD trong năm 2021, sau nhiều lần trung bình giá lại đã giảm chi phí trung bình xuống khoảng 2700 USD, tạo thành áp lực bán mạnh.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, các nhà đầu tư Ethereum nắm giữ từ 3-6 tháng vừa mới trở lại trạng thái có lãi. Nếu có thể tiếp tục dao động ở mức giá hiện tại để tiêu hóa áp lực bán, sẽ có khả năng tích lũy năng lượng cho sự đột phá tiếp theo. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, xu hướng của Ethereum vẫn có thể yếu hơn Bitcoin.
Ba, tâm lý thị trường và xu hướng dòng tiền
Thị trường hiện tại đang thể hiện đặc điểm "mạnh hàng hóa, yếu sản phẩm phái sinh". Bitcoin hàng hóa liên tục thu hút dòng vốn, nhưng sức mạnh bán khống trên thị trường sản phẩm phái sinh ngày càng gia tăng. Kể từ khi vượt 100.000 USD, lượng lệnh bán ròng tích lũy trên thị trường hợp đồng tương lai tiếp tục mở rộng, phản ánh sự thiếu tự tin của các nhà giao dịch ngắn hạn về khả năng tiếp tục vượt qua.
Sự khác biệt về tâm lý này thể hiện rõ trên các phương tiện truyền thông xã hội: giá cả đi ngang dẫn đến cảm giác lo âu lan rộng, lượng tìm kiếm từ khóa "sụp đổ" tăng vọt. Nhưng kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi tâm lý thị trường chuyển từ tham lam sang do dự, thường là dấu hiệu của sự thay đổi xu hướng. Ba điểm thấp về tâm lý từ tháng 2 đến tháng 4 năm nay, sau này đều được chứng minh là điểm mua tuyệt vời.
Bốn, giai đoạn cửa sổ quan trọng trong ba tháng tới
Từ quan sát hình thái kỹ thuật, Bitcoin đã xây dựng một nền tảng điều chỉnh trong 14 ngày trên mức 100.000 USD. Không có rõ ràng lệnh chốt lời nào ở trên vị trí này, nhưng có nhiều mức hỗ trợ ở phía dưới, cấu trúc chip có lợi cho bên mua. Nếu tham khảo hai chu kỳ đi ngang trước đó (7 ngày và 11 ngày), xác suất bứt phá sau đợt điều chỉnh này là khá lớn.
Những thời điểm đáng chú ý:
Cuối tháng 7: Cửa sổ điều chỉnh quỹ truyền thống theo quý, có thể kích thích xu hướng mới
Cuộc họp ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng 9: Kỳ vọng chuyển hướng chính sách có thể dẫn đến việc bố trí sớm.
Quý 4: Thống kê lịch sử cho thấy mùa cao điểm của tài sản tiền điện tử
Các nhà phân tích cho rằng, nếu vượt qua mức cao trước đó là 107.000 USD, có thể nhanh chóng lao vào khoảng 120.000-130.000 USD. Tuy nhiên, trong tháng 8-9 có thể xảy ra sự điều chỉnh tạm thời, để tích lũy sức lực cho thị trường vào cuối năm. Đối với các nhà đầu tư thông thường, chiến lược hiện tại nên tránh việc mua vào ở mức cao, mà nên nắm bắt cơ hội bố trí trong đợt điều chỉnh.
Thị trường luôn tiến lên trong những tiếng nghi ngờ. Khi phần lớn mọi người lo lắng về sự biến động ngắn hạn, cơ hội thực sự đang được ấp ủ. Bitcoin đã chứng minh trong sáu năm rằng, trước mỗi cú đột phá lớn, luôn có một quá trình chuyển giao cổ phiếu đầy đủ. Có thể lần này đi ngang chính là điểm khởi đầu của hành trình mới của thị trường tăng.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bitcoin Một bên hai tuần ẩn chứa huyền cơ
Trong hai tuần qua, thị trường Tài sản tiền điện tử đã thể hiện một sự phân hóa rõ rệt. Bitcoin dao động liên tục trong khoảng 10.3 triệu - 10.7 triệu đô la, trong khi Ethereum và các alts chính khác tiếp tục suy yếu. Mặc dù thị trường có vẻ yên bình, nhưng thực tế lại có những biến động ngầm, ba tín hiệu quan trọng đáng để các nhà đầu tư theo dõi.
Một, sự thay đổi môi trường vĩ mô và cấu trúc thị trường
Các phát biểu dày đặc của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang vào tuần này đã trở thành tâm điểm của thị trường. Mặc dù dự đoán giảm lãi suất vào tháng 9 ngày càng mạnh, nhưng nhịp độ chuyển hướng chính sách vẫn còn nhiều biến số. Đáng chú ý, Bitcoin thể hiện sức bền vượt trội, duy trì hoạt động ở mức cao trong bối cảnh biến động của thị trường tài chính truyền thống. Hiện tại, tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng trở lại 64%, cho thấy rõ xu hướng dòng vốn đổ vào các tài sản hàng đầu.
Phân tích kỹ thuật cho thấy, Bitcoin đã thành công trong việc xây dựng nhiều lớp hỗ trợ. Khu vực từ 9.3-9.8 triệu USD tập trung nhiều chi phí trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn, trong khi khu vực 8.1-8.5 triệu USD là vùng hỗ trợ của đường trung bình động hàng năm. Cấu trúc hỗ trợ "bậc thang" này, so với thị trường bốn tháng trước, thì khỏe mạnh và ổn định hơn nhiều.
Hai, điểm chuyển biến quan trọng của Ethereum
Với tư cách là tài sản tiền điện tử lớn thứ hai, Ethereum đang đối mặt với những thử thách kỹ thuật quan trọng. Đường trung bình 200 tuần của nó vừa đủ giữ vững mức 2450 USD trên biểu đồ hàng tuần, nhưng trên biểu đồ hàng ngày vẫn cần phải vượt qua mức 2700 USD để xác nhận sự trở lại của thị trường bò. Khu vực giá này tập trung một lượng lớn cổ phiếu bị kẹt lịch sử, các nhà đầu tư đã tham gia trong khoảng 3000-3400 USD trong năm 2021, sau nhiều lần trung bình giá lại đã giảm chi phí trung bình xuống khoảng 2700 USD, tạo thành áp lực bán mạnh.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, các nhà đầu tư Ethereum nắm giữ từ 3-6 tháng vừa mới trở lại trạng thái có lãi. Nếu có thể tiếp tục dao động ở mức giá hiện tại để tiêu hóa áp lực bán, sẽ có khả năng tích lũy năng lượng cho sự đột phá tiếp theo. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, xu hướng của Ethereum vẫn có thể yếu hơn Bitcoin.
Ba, tâm lý thị trường và xu hướng dòng tiền
Thị trường hiện tại đang thể hiện đặc điểm "mạnh hàng hóa, yếu sản phẩm phái sinh". Bitcoin hàng hóa liên tục thu hút dòng vốn, nhưng sức mạnh bán khống trên thị trường sản phẩm phái sinh ngày càng gia tăng. Kể từ khi vượt 100.000 USD, lượng lệnh bán ròng tích lũy trên thị trường hợp đồng tương lai tiếp tục mở rộng, phản ánh sự thiếu tự tin của các nhà giao dịch ngắn hạn về khả năng tiếp tục vượt qua.
Sự khác biệt về tâm lý này thể hiện rõ trên các phương tiện truyền thông xã hội: giá cả đi ngang dẫn đến cảm giác lo âu lan rộng, lượng tìm kiếm từ khóa "sụp đổ" tăng vọt. Nhưng kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi tâm lý thị trường chuyển từ tham lam sang do dự, thường là dấu hiệu của sự thay đổi xu hướng. Ba điểm thấp về tâm lý từ tháng 2 đến tháng 4 năm nay, sau này đều được chứng minh là điểm mua tuyệt vời.
Bốn, giai đoạn cửa sổ quan trọng trong ba tháng tới
Từ quan sát hình thái kỹ thuật, Bitcoin đã xây dựng một nền tảng điều chỉnh trong 14 ngày trên mức 100.000 USD. Không có rõ ràng lệnh chốt lời nào ở trên vị trí này, nhưng có nhiều mức hỗ trợ ở phía dưới, cấu trúc chip có lợi cho bên mua. Nếu tham khảo hai chu kỳ đi ngang trước đó (7 ngày và 11 ngày), xác suất bứt phá sau đợt điều chỉnh này là khá lớn.
Những thời điểm đáng chú ý:
Cuối tháng 7: Cửa sổ điều chỉnh quỹ truyền thống theo quý, có thể kích thích xu hướng mới
Cuộc họp ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng 9: Kỳ vọng chuyển hướng chính sách có thể dẫn đến việc bố trí sớm.
Quý 4: Thống kê lịch sử cho thấy mùa cao điểm của tài sản tiền điện tử
Các nhà phân tích cho rằng, nếu vượt qua mức cao trước đó là 107.000 USD, có thể nhanh chóng lao vào khoảng 120.000-130.000 USD. Tuy nhiên, trong tháng 8-9 có thể xảy ra sự điều chỉnh tạm thời, để tích lũy sức lực cho thị trường vào cuối năm. Đối với các nhà đầu tư thông thường, chiến lược hiện tại nên tránh việc mua vào ở mức cao, mà nên nắm bắt cơ hội bố trí trong đợt điều chỉnh.
Thị trường luôn tiến lên trong những tiếng nghi ngờ. Khi phần lớn mọi người lo lắng về sự biến động ngắn hạn, cơ hội thực sự đang được ấp ủ. Bitcoin đã chứng minh trong sáu năm rằng, trước mỗi cú đột phá lớn, luôn có một quá trình chuyển giao cổ phiếu đầy đủ. Có thể lần này đi ngang chính là điểm khởi đầu của hành trình mới của thị trường tăng.