Hàng hóa (dầu thô và đồng) và triển vọng vĩ mô

Xung đột Trung Đông xuất hiện bước ngoặt sau khi Hoa Kỳ và Iran đồng ý ngừng bắn trong hai tuần, tâm lý rủi ro của thị trường phục hồi, các chỉ số tương lai của cổ phiếu Mỹ tăng mạnh, Bitcoin vượt qua mức cao 72.000 USD, trong khi giá dầu lại lao dốc. Mặc dù đợt phục hồi hiện tại là rõ rệt, các nhà phân tích cảnh báo rằng sự không chắc chắn trong việc thực thi thỏa thuận ngừng bắn và sức ép của nền kinh tế chung vẫn có thể hạn chế tính bền vững của đà tăng.

Ngày 10 tháng 4, nhà phân tích Yu Jin đã theo dõi và ghi nhận rằng một con cá voi đã thiết lập một vị thế short dầu thô trị giá 74,47 triệu USD trên Hyperliquid, hiện đang có lãi tạm thời khoảng 1,2 triệu USD, lần lượt bao gồm 399k thùng WTI dầu thô và 390k thùng dầu Brent.

Văn phòng Quản lý Nhà Trắng của Mỹ đã đưa ra cảnh báo vào ngày 23 tháng 3, cấm nhân viên sử dụng thông tin chưa công khai để tham gia các thị trường dự đoán, gọi việc này là tội hình sự. Bài báo cho biết, trong 15 phút trước khi ông Trump tuyên bố tạm dừng các cuộc không kích vào Iran, hợp đồng dầu mỏ tương lai đã có giao dịch bất thường, và ba tài khoản Polymarket đã kiếm lợi hơn 600 nghìn nhân dân tệ nhờ dự đoán chính xác, làm dấy lên nghi ngờ về giao dịch nội gián. Nhà Trắng nhấn mạnh hành vi này vi phạm các chuẩn mực đạo đức, và cho biết hiện chưa có bằng chứng cụ thể nào nhắm tới các cá nhân vi phạm.

Bitcoin hôm nay tăng lên 71,800 USD, chủ yếu do Israel và Lebanon bắt đầu đàm phán trực tiếp, làm giảm mối lo của thị trường về thỏa thuận ngừng bắn với Iran. Ngoài ra, đồng USD suy yếu và các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục mua vào cũng thúc đẩy giá tăng. Về mặt kỹ thuật, cho thấy vùng hỗ trợ quan trọng của Bitcoin nằm trong khoảng 68,500 đến 70,000 USD; nếu vượt qua 76,000 đến 78,000 USD thì có thể sẽ kiểm tra lại vùng 80,000 đến 85,000 USD.

Tin tức Gate: Theo dữ liệu Gate TradFi mới nhất, COTTON (Cotton) đã tăng vọt 2% trong thời gian ngắn. Mức độ biến động hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây, cho thấy hoạt động thị trường đang gia tăng.

Ngày 10 tháng 4, giá vàng và bạc giảm nhẹ, lần lượt ở mức 4758.37 USD/ounce và 75.165 USD/ounce. Chỉ số biến động Bitcoin (BVIX) giảm xuống 44.36, trong khi thị trường ngoại hối ghi nhận đồng USD tăng so với nhân dân tệ ngoài khơi và đồng yên. Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu nhìn chung giảm, trong khi WTI và Brent dầu thô tăng nhẹ. Nền tảng Gate hỗ trợ giao dịch nhiều sản phẩm trên nhiều thị trường tài chính.

Chỉ số giá chi tiêu cá nhân của Mỹ gần đây cho thấy áp lực giá cả vẫn tiếp diễn, thị trường đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu CPI tháng 3 sắp được công bố. Xung đột địa chính trị thúc đẩy giá năng lượng tăng, làm dấy lên lo ngại về sự quay trở lại của lạm phát; lạm phát đình trệ trở thành tâm điểm. Mặc dù Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Powell không đồng tình với cách gọi này, tác động của nó lên tăng trưởng kinh tế vẫn cần được chuẩn bị nghiêm ngặt.

Nhà Trắng cảnh báo nhân viên không được sử dụng quyền hạn của mình để dự đoán thị trường nhằm đặt cược, đặc biệt là trước khi chính sách đột ngột thay đổi mà có các hoạt động giao dịch bất thường. Đã có những tài khoản kiếm lợi hơn 600k USD thông qua việc dự đoán; các nhà phê bình nghi ngờ rằng ai đó đã sử dụng thông tin nội bộ để trục lợi. Nhà Trắng đã xác nhận tính xác thực của lời cảnh báo.

Ngày 10 tháng 4, do các nhà máy lọc dầu ở châu Âu và châu Á cạnh tranh thu mua dầu, giá dầu thô Biển Bắc đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục. Giá giao ngay dầu thô Forties ở Biển Bắc của Brent gần 147 USD/thùng, vượt đỉnh trước khủng hoảng tài chính năm 2008, cho thấy dấu hiệu thị trường đang thiếu hụt dầu mỏ.

Ngày 9 tháng 4, nhiều cơ sở hạ tầng năng lượng tại Saudi Arabia đã bị tấn công, dẫn đến việc sản xuất và xuất khẩu dầu thô bị ảnh hưởng nghiêm trọng, làm sản lượng giảm khoảng 1 triệu thùng mỗi ngày. Nhiều nhà máy lọc dầu bị ảnh hưởng, khiến năng lực xuất khẩu các sản phẩm tinh chế giảm sút. Ngoài ra, hỏa hoạn tại cơ sở chế biến Jaimah đã làm gián đoạn việc xuất khẩu LPG và LNG. Bộ Năng lượng xác nhận đã có một nhân viên an ninh công nghiệp thiệt mạng, và một số cơ sở đã tạm dừng hoạt động.

Trump cảnh báo Iran không được thu phí qua eo biển Hormuz đối với các tàu thuyền, nói rằng hành động này vi phạm thỏa thuận. Dù hai bên đã đạt được lệnh ngừng bắn, lượng tàu qua lại vẫn ảm đạm. Bất đồng kinh tế liên quan đến quyền kiểm soát eo biển có thể trở thành trọng tâm trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, ảnh hưởng đến tính ổn định của lệnh ngừng bắn.

Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đồng ý mở đàm phán trực tiếp với Lebanon, tin này đã thúc đẩy các chỉ số chứng khoán Mỹ như S&P 500 tăng điểm, trong khi giá dầu giảm. Giá Bitcoin có lúc đã tăng lên 73K, tâm lý thị trường có phần cải thiện, nhưng nhìn chung vẫn chưa hoàn toàn ấm trở lại. Trump yêu cầu Iran ngừng tấn công để thúc đẩy đàm phán, giao thông qua eo biển vẫn chưa được cải thiện.

Tin tức Gate News, ngày 9 tháng 4, tối ngày 10 tháng 4 sẽ công bố dữ liệu CPI của Mỹ, thị trường chú ý đến tác động của “phần bù Iran” do giá dầu tăng vọt. Về thị trường trái phiếu, các nhà giao dịch đã gia tăng vị thế quyền chọn để đặt cược lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm và 10 năm sẽ đi lên. Khảo sát của JPMorgan cho thấy, hiện tại tâm lý ròng đang ở trạng thái mua ròng trên thị trường giao ngay đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Trong bối cảnh vĩ mô, mức tăng tích lũy của dầu Brent trong năm đã gần 60%. Về kỳ vọng lãi suất, hiện thị trường đang định giá khoảng 30% xác suất sẽ có một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2026.

Tin tức Gate News: Ngày 9 tháng 4, theo thông tin ngày 10 tháng 4, Thủ tướng Nhật Bản Takachi Sayana tuyên bố rằng từ đầu tháng 5 sẽ bắt đầu giải phóng kho dự trữ dầu mỏ dùng cho 20 ngày.

Sau khi ngừng bắn, lượng tàu qua eo biển Hormuz bị Iran giới hạn xuống khoảng 12 tàu mỗi ngày, đồng thời bắt buộc thu phí qua lại, cải cách thành các quy tắc kiểm soát mới. Điều này khiến thị trường năng lượng toàn cầu đối mặt với sự bất ổn và có thể dẫn đến việc giá dầu tăng vọt. Iran thông qua hành động này để củng cố quyền kiểm soát trong thời chiến, và không thấy ý định thay đổi về việc Mỹ can thiệp quân sự, khiến các quốc gia xung quanh cảm thấy kinh ngạc và bất an.

Tin tức từ Gate News, ngày 9 tháng 4, Tổng giám đốc IMF Kristalina Georgieva cho biết, IMF đã hạ dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu do chiến tranh ở Iran.

Tin tức Gate News: ngày 9 tháng 4, theo dõi của Arkham, địa chỉ cá voi "0x63c" đã mở một vị thế short (bán khống) dầu thô trên Hyperliquid, giá trị vị thế có thời điểm lên tới 30 triệu USD. Do thị trường dầu thô có tỷ lệ phí tài trợ (funding rate) đang ở mức âm, địa chỉ này hiện có thể nhận 388k USD tiền phí tài trợ mỗi ngày, tương đương doanh thu phí tài trợ theo năm lên tới 142 triệu USD. Tuy nhiên, do biến động giá dầu thô, cá voi này hiện đang lỗ nổi 2 triệu USD.

Tin tức Gate News, ngày 9 tháng 4, theo dữ liệu thị trường, hợp đồng tương lai dầu thô WTI (dầu thô West Texas Intermediate) trong ngày tăng 6,00%, hiện ở mức 100,08 USD/thùng.

Nhiều tổ chức tài chính châu Âu dự báo rằng trong ngắn hạn, giá dầu quốc tế khó có thể giảm về mức trước xung đột Mỹ–Iran ở khu vực, và cần theo dõi tình hình phục hồi eo biển Hormuz cũng như cơ sở hạ tầng tại Trung Đông. Mặc dù tin tức về lệnh ngừng bắn đã làm giảm lo ngại về nguồn cung, nhưng trong tương lai giá dầu vẫn có thể tiếp tục biến động.

Sau khi Mỹ và Iran ngừng bắn, Bitcoin và vàng cùng tăng rồi nhanh chóng điều chỉnh giảm. Phân tích sâu các nguyên nhân cốt lõi đằng sau biến động giá từ góc nhìn của trò chơi địa chính trị và xu hướng tiếp theo.