Quá trình hợp pháp hóa tiền điện tử đang diễn ra một cách toàn diện, ETF/ETP là một công cụ đầu tư tài sản quan trọng được quan tâm rộng rãi bởi các nhà đầu tư trên thị trường. Vào ngày 17 tháng 12, công ty quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise đã ra mắt ETP đặt cược Solana tại châu Âu, với mã cổ phiếu là BSOL. Đáng chú ý, ETP được phát hành lần này hợp tác với Marinade, một dịch vụ đặt cược Solana, và cung cấp tỷ suất thu nhập hàng năm là 6,48%, thu hút sự chú ý trong số các ETP khác. Trước khi ông Trump nhậm chức, trong tiến trình hợp pháp hóa tiền điện tử đang diễn ra sôi nổi ở ngoài Hoa Kỳ, châu Âu đã tiên phong đưa ra Luật Quản lý Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCA), xác định rõ phân chia về phát hành và quản lý tài sản tiền điện tử, và chính vì điều này, châu Âu trở thành một trong số ít khu vực hỗ trợ kết nối sản phẩm tuân thủ quy định và lợi nhuận kinh tế trên chuỗi.
Tấn công trước
Trước khi phát hành ETP này, Bitwise đã đăng ký một quỹ tin cậy hợp pháp liên quan đến Solana tại bang Delaware, Mỹ vào tháng 11 năm nay, với hy vọng cung cấp dịch vụ ETF Solana tiềm năng cho nhà đầu tư Mỹ trong tương lai. Trong năm nay, việc thông qua ETF hàng hóa Bitcoin và Ethereum đã tạo ra sự kỳ vọng cho ETF Solana. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư Mỹ, do bị ràng buộc bởi luật chứng khoán hiện tại và tiến triển tuân thủ của SEC đối với việc xác định chứng khoán Solana, ETF Solana vẫn chưa có ngày cụ thể để phát hành tại Mỹ và nhà đầu tư cũng không thể truy cập lợi nhuận từ việc thế chấp trong những sản phẩm này. Trong dự đoán niêm yết ETF tại Mỹ, nhà phân tích của Bloomberg Eric Balchunas đặt Solana và XRP, những loại token mà SEC đang tập trung quan tâm, ở vị trí ưu tiên cuối cùng trong quyết định ETF. Trong tình hình như vậy, các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ tiền điện tử lớn đang chuyển hướng sang thị trường châu Âu và cung cấp lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư thông qua dịch vụ thế chấp trên chuỗi, đồng thời mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho nhà đầu tư.
Trước Bitwise, VanEck và 21Shares đã tiên phong và 21Shares đã có tổng quy mô hơn 12 tỷ USD trong Solana ETP, thể hiện sự ưa chuộng của các nhà đầu tư đối với Solana. Việc đầu tư vào các sản phẩm đặt cược cũng thể hiện niềm tin của các nhà đầu tư vào hoạt động mạng lưới. Trong gần một năm qua, Solana đã có hiệu suất đủ tốt trong hoạt động trên chuỗi, tỷ suất sinh lời hàng năm từ việc đặt cược mạng lưới đã tăng lên trên 7.5%, cao hơn nhiều loại sản phẩm ETF.
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm từ việc đặt cọc trên chuỗi SOL trong vòng một năm gần đây (Nguồn hình ảnh: stakingrewards.com)
Sự tuân thủ tại châu Âu được triển khai
Trong bối cảnh sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực tiền mã hóa, để đối phó với sự phát triển nhanh chóng của thị trường và những thách thức đi kèm, châu Âu đã tiên phong hành động bằng việc ban hành Luật Quản lý Thị trường Tài sản Mật mã (MiCA). Luật này chính thức trở thành luật vào năm 2023 và kết thúc giai đoạn chuyển giao vào ngày 30 tháng 6 năm 2026. MiCA nhằm xây dựng một khuôn khổ quản lý thị trường tài sản mật mã thống nhất, xác định phạm vi áp dụng, phân loại tài sản mật mã, cơ quan quản lý và hệ thống báo cáo thông tin tương ứng của luật. Điều này đã khiến Liên minh châu Âu trở thành khu vực quyền pháp đầu tiên trên thế giới áp dụng luật pháp tiền mã hóa toàn diện, có ý nghĩa quan trọng đối với các doanh nghiệp muốn tham gia thị trường tiền mã hóa của Liên minh châu Âu. Đối với nhà cung cấp dịch vụ ETF, việc cung cấp dịch vụ tại châu Âu đồng thời tạo ra hiệu ứng di cư khu vực, thông qua việc triển khai các sản phẩm liên quan đến ETF tại châu Âu, đây có tác dụng mô phỏng cho các vấn đề tuân thủ tiền mã hóa sau khi chính phủ mới lên cầm quyền và sau khi Paul Atkins đảm nhiệm SEC. Dự đoán thị trường sẽ chứng kiến các nhà cung cấp lưu giữ sẽ cung cấp các sản phẩm tương tự tại Mỹ sử dụng cơ sở hạ tầng ETP thế gửi được áp dụng tại châu Âu.
Và trên toàn cầu, đặc biệt là ở châu Âu, số lượng và quy mô quản lý tài sản của ETP tiền điện tử đang tăng nhanh. Đến ngày hôm nay, thị trường châu Âu có tổng cộng 222 ETP tiền điện tử, quản lý tài sản (AUM) đạt 20 tỷ đô la, tăng gần 60% trong tháng qua. Các sản phẩm này cung cấp một cách tiếp cận thuận tiện, được quản lý và chi phí thấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức để tiếp cận một loạt các khoản đầu tư cơ bản bao gồm nhưng không giới hạn đến Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử chính khác. Hơn nữa, khi ngày càng có nhiều cơ sở tài chính truyền thống (như BlackRock) tham gia vào việc phát hành của các công ty tiền điện tử gốc, ETP không chỉ mở rộng cơ hội cho nhà đầu tư tiếp cận đầu tư tiền điện tử mà còn thúc đẩy sự chấp nhận chung của tiền điện tử trên thị trường tài chính toàn cầu.
Trong bối cảnh đang triển khai môi trường tuân thủ quy định tại Châu Âu, dự kiến sẽ có nhiều mô hình sản phẩm tuân thủ quy định được triển khai đầu tiên tại Châu Âu (ví dụ như RWA, quản lý tuân thủ, thanh toán đồng tiền ổn định), điều này không chỉ phản ánh sự mở cửa của Liên minh châu Âu đối với công nghệ tài chính mới nổi và tính hiệu lực của khung quản lý, mà còn cung cấp cho các thị trường khác trên toàn cầu kinh nghiệm quý giá để tham khảo.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bitwise推出 SOL thế chấp ETP，欧洲正成为mã hóa「Sự tuân thủ飞地」
Viết bởi: Pzai, Foresight News
Quá trình hợp pháp hóa tiền điện tử đang diễn ra một cách toàn diện, ETF/ETP là một công cụ đầu tư tài sản quan trọng được quan tâm rộng rãi bởi các nhà đầu tư trên thị trường. Vào ngày 17 tháng 12, công ty quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise đã ra mắt ETP đặt cược Solana tại châu Âu, với mã cổ phiếu là BSOL. Đáng chú ý, ETP được phát hành lần này hợp tác với Marinade, một dịch vụ đặt cược Solana, và cung cấp tỷ suất thu nhập hàng năm là 6,48%, thu hút sự chú ý trong số các ETP khác. Trước khi ông Trump nhậm chức, trong tiến trình hợp pháp hóa tiền điện tử đang diễn ra sôi nổi ở ngoài Hoa Kỳ, châu Âu đã tiên phong đưa ra Luật Quản lý Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCA), xác định rõ phân chia về phát hành và quản lý tài sản tiền điện tử, và chính vì điều này, châu Âu trở thành một trong số ít khu vực hỗ trợ kết nối sản phẩm tuân thủ quy định và lợi nhuận kinh tế trên chuỗi.
Tấn công trước
Trước khi phát hành ETP này, Bitwise đã đăng ký một quỹ tin cậy hợp pháp liên quan đến Solana tại bang Delaware, Mỹ vào tháng 11 năm nay, với hy vọng cung cấp dịch vụ ETF Solana tiềm năng cho nhà đầu tư Mỹ trong tương lai. Trong năm nay, việc thông qua ETF hàng hóa Bitcoin và Ethereum đã tạo ra sự kỳ vọng cho ETF Solana. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư Mỹ, do bị ràng buộc bởi luật chứng khoán hiện tại và tiến triển tuân thủ của SEC đối với việc xác định chứng khoán Solana, ETF Solana vẫn chưa có ngày cụ thể để phát hành tại Mỹ và nhà đầu tư cũng không thể truy cập lợi nhuận từ việc thế chấp trong những sản phẩm này. Trong dự đoán niêm yết ETF tại Mỹ, nhà phân tích của Bloomberg Eric Balchunas đặt Solana và XRP, những loại token mà SEC đang tập trung quan tâm, ở vị trí ưu tiên cuối cùng trong quyết định ETF. Trong tình hình như vậy, các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ tiền điện tử lớn đang chuyển hướng sang thị trường châu Âu và cung cấp lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư thông qua dịch vụ thế chấp trên chuỗi, đồng thời mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho nhà đầu tư.
Trước Bitwise, VanEck và 21Shares đã tiên phong và 21Shares đã có tổng quy mô hơn 12 tỷ USD trong Solana ETP, thể hiện sự ưa chuộng của các nhà đầu tư đối với Solana. Việc đầu tư vào các sản phẩm đặt cược cũng thể hiện niềm tin của các nhà đầu tư vào hoạt động mạng lưới. Trong gần một năm qua, Solana đã có hiệu suất đủ tốt trong hoạt động trên chuỗi, tỷ suất sinh lời hàng năm từ việc đặt cược mạng lưới đã tăng lên trên 7.5%, cao hơn nhiều loại sản phẩm ETF.
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm từ việc đặt cọc trên chuỗi SOL trong vòng một năm gần đây (Nguồn hình ảnh: stakingrewards.com)
Sự tuân thủ tại châu Âu được triển khai
Trong bối cảnh sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực tiền mã hóa, để đối phó với sự phát triển nhanh chóng của thị trường và những thách thức đi kèm, châu Âu đã tiên phong hành động bằng việc ban hành Luật Quản lý Thị trường Tài sản Mật mã (MiCA). Luật này chính thức trở thành luật vào năm 2023 và kết thúc giai đoạn chuyển giao vào ngày 30 tháng 6 năm 2026. MiCA nhằm xây dựng một khuôn khổ quản lý thị trường tài sản mật mã thống nhất, xác định phạm vi áp dụng, phân loại tài sản mật mã, cơ quan quản lý và hệ thống báo cáo thông tin tương ứng của luật. Điều này đã khiến Liên minh châu Âu trở thành khu vực quyền pháp đầu tiên trên thế giới áp dụng luật pháp tiền mã hóa toàn diện, có ý nghĩa quan trọng đối với các doanh nghiệp muốn tham gia thị trường tiền mã hóa của Liên minh châu Âu. Đối với nhà cung cấp dịch vụ ETF, việc cung cấp dịch vụ tại châu Âu đồng thời tạo ra hiệu ứng di cư khu vực, thông qua việc triển khai các sản phẩm liên quan đến ETF tại châu Âu, đây có tác dụng mô phỏng cho các vấn đề tuân thủ tiền mã hóa sau khi chính phủ mới lên cầm quyền và sau khi Paul Atkins đảm nhiệm SEC. Dự đoán thị trường sẽ chứng kiến các nhà cung cấp lưu giữ sẽ cung cấp các sản phẩm tương tự tại Mỹ sử dụng cơ sở hạ tầng ETP thế gửi được áp dụng tại châu Âu.
Và trên toàn cầu, đặc biệt là ở châu Âu, số lượng và quy mô quản lý tài sản của ETP tiền điện tử đang tăng nhanh. Đến ngày hôm nay, thị trường châu Âu có tổng cộng 222 ETP tiền điện tử, quản lý tài sản (AUM) đạt 20 tỷ đô la, tăng gần 60% trong tháng qua. Các sản phẩm này cung cấp một cách tiếp cận thuận tiện, được quản lý và chi phí thấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức để tiếp cận một loạt các khoản đầu tư cơ bản bao gồm nhưng không giới hạn đến Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử chính khác. Hơn nữa, khi ngày càng có nhiều cơ sở tài chính truyền thống (như BlackRock) tham gia vào việc phát hành của các công ty tiền điện tử gốc, ETP không chỉ mở rộng cơ hội cho nhà đầu tư tiếp cận đầu tư tiền điện tử mà còn thúc đẩy sự chấp nhận chung của tiền điện tử trên thị trường tài chính toàn cầu.
Trong bối cảnh đang triển khai môi trường tuân thủ quy định tại Châu Âu, dự kiến sẽ có nhiều mô hình sản phẩm tuân thủ quy định được triển khai đầu tiên tại Châu Âu (ví dụ như RWA, quản lý tuân thủ, thanh toán đồng tiền ổn định), điều này không chỉ phản ánh sự mở cửa của Liên minh châu Âu đối với công nghệ tài chính mới nổi và tính hiệu lực của khung quản lý, mà còn cung cấp cho các thị trường khác trên toàn cầu kinh nghiệm quý giá để tham khảo.