Có một số Bitcoin ETF, vì vậy nếu ai đó muốn chọn phương pháp đầu tư này vào BTC, cần phải hỏi cái nào là tốt nhất
Tuy nhiên, không có câu trả lời duy nhất cho câu hỏi này, vì không có một ETF nào vượt trội hơn bất kỳ sản phẩm phái sinh tương tự nào về tất cả các khía cạnh và cho tất cả các đặc điểm mà một ETF có thể có.
ETF hay ETP?
Trước hết, cần phải nói rằng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay chủ yếu được giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ.
Điều này có nghĩa là nếu bạn không có quyền truy cập trực tiếp hoặc gián tiếp vào các nền tảng của Mỹ, bạn không thể đầu tư vào ETF trên BTC spot.
Ví dụ, trên các thị trường châu Âu, không có các quỹ ETF tiền điện tử thực sự, mà chỉ có các ETP tổng quát hơn, bao gồm đặc biệt là các ETN.
Thuật ngữ ETP (Sản phẩm giao dịch trao đổi) thường đề cập đến một gia đình lớn các sản phẩm tài chính có thể được giao dịch trên sàn chứng khoán.
Quỹ ETF (Quỹ giao dịch trên sàn ) là những phân loại nổi tiếng nhất của ETP, và cụ thể, chúng là quỹ cổ phiếu mà cổ phiếu của chúng có thể được giao dịch trên sàn chứng khoán. Đặc điểm của chúng nằm ở chỗ tài sản cơ sở được quỹ sở hữu trực tiếp, và quỹ này lại được sở hữu trực tiếp bởi các cổ đông. Bằng cách này, những người mua cổ phiếu ETF thực sự cũng đang mua một phần của tài sản cơ sở.
Một phân loài khác của ETP là ETN (Exchange Traded Note), tức là các chứng chỉ được giao dịch trên sàn chứng khoán.
Sự khác biệt giữa ETF và ETN là những người sở hữu những chứng chỉ như vậy không thực sự sở hữu tài sản cơ sở, ngay cả gián tiếp, như trường hợp của ETFs.
Trên các sàn giao dịch chứng khoán châu Âu, không có crypto ETF, mà chỉ có crypto ETN.
Một phân loài thứ ba là ETC ( Hàng hóa giao dịch trên sàn )
Khi chọn một sản phẩm tài chính phái sinh tiền điện tử để đầu tư, điều quan trọng là luôn giữ sự phân biệt này trong tâm trí, đặc biệt vì có thể không dễ dàng để có quyền truy cập trực tiếp vào các ETF thực tế.
Chọn Bitcoin ETF tốt nhất dựa trên AUM
Thông thường, bảng xếp hạng ETF chủ yếu được biên soạn dựa trên AUM (Tài sản đang quản lý), đây là giá trị của tài sản đang quản lý.
Bạn cũng có thể sử dụng NAV (Giá trị tài sản ròng), bởi vì lý thuyết NAV của một ETF tài sản đơn lẻ nên tỷ lệ thuận với AUM.
ETF tài sản đơn lẻ là những ETF có một tài sản cơ sở duy nhất, chẳng hạn như những ETF trên giá BTC
ETF trên Bitcoin có AUM lớn nhất là IBIT của iShares ( hoặc BlackRock ). Với 662,000 BTC, nó hiện có tài sản đang quản lý gần 70 tỷ đô la.
Đứng thứ hai là FBTC của Fidelity, với 20,6 tỷ, trong khi đứng thứ ba là GBTC của Grayscale với chưa đến 20 tỷ. Không có Bitcoin ETF nào khác trên thế giới vượt quá 5 tỷ đô la AUM một cách riêng lẻ.
Tại sao khối lượng giao dịch lại quan trọng trong việc chọn một Bitcoin ETF
Một trong những tham số tốt nhất để đánh giá một ETF là khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, vì càng cao thì càng cho thấy thị trường của nó có tính thanh khoản.
IBIT thường vượt quá 2 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày, với mức trung bình gần đây dao động quanh 3 tỷ.
FBTC hiếm khi vượt quá 400 triệu, với một mức trung bình gần đây là dưới 300. Do đó, IBIT hóa ra là thanh khoản hơn nhiều so với FBTC.
GBTC hiếm khi vượt quá 300 triệu, và trung bình của nó thì thấp hơn 200.
Về khối lượng giao dịch hàng ngày, IBIT của BlackRock thực sự ở một cấp độ khác so với những cái khác.
Chi phí
Trên thực tế, khi chọn một ETF để đầu tư, một trong những điều quan trọng nhất cần phân tích, bên cạnh mức độ thanh khoản trong thị trường của nó, là các chi phí.
Trên thực tế, luôn có một chi phí, do cả phí giao dịch và cũng do chi phí bảo quản tài sản cơ sở.
Từ góc độ này, IBIT không phải là tốt nhất, với mức phí 0.25%
Thực tế có một số ETF chỉ có phí 0,15%, mặc dù phần lớn còn lại có phí trên 0,25%.
Tuy nhiên, vấn đề là, ngoại trừ WisdomTree Physical Bitcoin British, tất cả các ETP Bitcoin có phí thấp hơn 0,25% đều có AUM thấp rõ rệt, với khối lượng giao dịch thực sự giảm. Đây có thể là một vấn đề khi, ví dụ, một người quyết định bán mọi thứ một cách nhanh chóng
Do đó, mặc dù IBIT của BlackRock không phải là Bitcoin ETF có phí thấp nhất, nhưng nó vẫn là ETF có phí thấp nhất trong số các ETF chính theo xu hướng tăng và giảm trên thị trường BTC.
Luôn ở mức phí 0,25%, cũng có CoinShares Physical Bitcoin ETP European (BITC), sẽ có sẵn trên các sàn giao dịch của lục địa cũ
BITC có AUM dưới 2 tỷ đô la, nhưng khối lượng giao dịch thường dưới 20 triệu đô la, điều này tương đối thấp.
"html Quyền sở hữu "
Tuy nhiên, có lẽ đặc điểm quan trọng nhất của tất cả là mức độ bảo mật của việc lưu ký BTC
Mặc dù đây nên là tham số đầu tiên để phân tích, nhưng cần phải nói rằng tất cả các Bitcoin ETF giao ngay chính đều có mức độ an toàn tốt cho việc lưu giữ BTC, vì chúng dựa vào các nhà quản lý lưu ký cấp tổ chức.
Vì vậy, mặc dù đây là tham số đầu tiên để đánh giá, không có ETF nào nổi bật hơn những cái khác trong bảng xếp hạng này, và thực tế, những cái chính đều ở mức độ gần như tương đương.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
ETF nào là tốt nhất trên Bitcoin?
Có một số Bitcoin ETF, vì vậy nếu ai đó muốn chọn phương pháp đầu tư này vào BTC, cần phải hỏi cái nào là tốt nhất
Tuy nhiên, không có câu trả lời duy nhất cho câu hỏi này, vì không có một ETF nào vượt trội hơn bất kỳ sản phẩm phái sinh tương tự nào về tất cả các khía cạnh và cho tất cả các đặc điểm mà một ETF có thể có.
ETF hay ETP?
Trước hết, cần phải nói rằng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay chủ yếu được giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ.
Điều này có nghĩa là nếu bạn không có quyền truy cập trực tiếp hoặc gián tiếp vào các nền tảng của Mỹ, bạn không thể đầu tư vào ETF trên BTC spot.
Ví dụ, trên các thị trường châu Âu, không có các quỹ ETF tiền điện tử thực sự, mà chỉ có các ETP tổng quát hơn, bao gồm đặc biệt là các ETN.
Thuật ngữ ETP (Sản phẩm giao dịch trao đổi) thường đề cập đến một gia đình lớn các sản phẩm tài chính có thể được giao dịch trên sàn chứng khoán.
Quỹ ETF (Quỹ giao dịch trên sàn ) là những phân loại nổi tiếng nhất của ETP, và cụ thể, chúng là quỹ cổ phiếu mà cổ phiếu của chúng có thể được giao dịch trên sàn chứng khoán. Đặc điểm của chúng nằm ở chỗ tài sản cơ sở được quỹ sở hữu trực tiếp, và quỹ này lại được sở hữu trực tiếp bởi các cổ đông. Bằng cách này, những người mua cổ phiếu ETF thực sự cũng đang mua một phần của tài sản cơ sở.
Một phân loài khác của ETP là ETN (Exchange Traded Note), tức là các chứng chỉ được giao dịch trên sàn chứng khoán.
Sự khác biệt giữa ETF và ETN là những người sở hữu những chứng chỉ như vậy không thực sự sở hữu tài sản cơ sở, ngay cả gián tiếp, như trường hợp của ETFs.
Trên các sàn giao dịch chứng khoán châu Âu, không có crypto ETF, mà chỉ có crypto ETN.
Một phân loài thứ ba là ETC ( Hàng hóa giao dịch trên sàn )
Khi chọn một sản phẩm tài chính phái sinh tiền điện tử để đầu tư, điều quan trọng là luôn giữ sự phân biệt này trong tâm trí, đặc biệt vì có thể không dễ dàng để có quyền truy cập trực tiếp vào các ETF thực tế.
Chọn Bitcoin ETF tốt nhất dựa trên AUM
Thông thường, bảng xếp hạng ETF chủ yếu được biên soạn dựa trên AUM (Tài sản đang quản lý), đây là giá trị của tài sản đang quản lý.
Bạn cũng có thể sử dụng NAV (Giá trị tài sản ròng), bởi vì lý thuyết NAV của một ETF tài sản đơn lẻ nên tỷ lệ thuận với AUM.
ETF tài sản đơn lẻ là những ETF có một tài sản cơ sở duy nhất, chẳng hạn như những ETF trên giá BTC
ETF trên Bitcoin có AUM lớn nhất là IBIT của iShares ( hoặc BlackRock ). Với 662,000 BTC, nó hiện có tài sản đang quản lý gần 70 tỷ đô la.
Đứng thứ hai là FBTC của Fidelity, với 20,6 tỷ, trong khi đứng thứ ba là GBTC của Grayscale với chưa đến 20 tỷ. Không có Bitcoin ETF nào khác trên thế giới vượt quá 5 tỷ đô la AUM một cách riêng lẻ.
Tại sao khối lượng giao dịch lại quan trọng trong việc chọn một Bitcoin ETF
Một trong những tham số tốt nhất để đánh giá một ETF là khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, vì càng cao thì càng cho thấy thị trường của nó có tính thanh khoản.
IBIT thường vượt quá 2 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày, với mức trung bình gần đây dao động quanh 3 tỷ.
FBTC hiếm khi vượt quá 400 triệu, với một mức trung bình gần đây là dưới 300. Do đó, IBIT hóa ra là thanh khoản hơn nhiều so với FBTC.
GBTC hiếm khi vượt quá 300 triệu, và trung bình của nó thì thấp hơn 200.
Về khối lượng giao dịch hàng ngày, IBIT của BlackRock thực sự ở một cấp độ khác so với những cái khác.
Chi phí
Trên thực tế, khi chọn một ETF để đầu tư, một trong những điều quan trọng nhất cần phân tích, bên cạnh mức độ thanh khoản trong thị trường của nó, là các chi phí.
Trên thực tế, luôn có một chi phí, do cả phí giao dịch và cũng do chi phí bảo quản tài sản cơ sở.
Từ góc độ này, IBIT không phải là tốt nhất, với mức phí 0.25%
Thực tế có một số ETF chỉ có phí 0,15%, mặc dù phần lớn còn lại có phí trên 0,25%.
Tuy nhiên, vấn đề là, ngoại trừ WisdomTree Physical Bitcoin British, tất cả các ETP Bitcoin có phí thấp hơn 0,25% đều có AUM thấp rõ rệt, với khối lượng giao dịch thực sự giảm. Đây có thể là một vấn đề khi, ví dụ, một người quyết định bán mọi thứ một cách nhanh chóng
Do đó, mặc dù IBIT của BlackRock không phải là Bitcoin ETF có phí thấp nhất, nhưng nó vẫn là ETF có phí thấp nhất trong số các ETF chính theo xu hướng tăng và giảm trên thị trường BTC.
Luôn ở mức phí 0,25%, cũng có CoinShares Physical Bitcoin ETP European (BITC), sẽ có sẵn trên các sàn giao dịch của lục địa cũ
BITC có AUM dưới 2 tỷ đô la, nhưng khối lượng giao dịch thường dưới 20 triệu đô la, điều này tương đối thấp.
"html Quyền sở hữu "
Tuy nhiên, có lẽ đặc điểm quan trọng nhất của tất cả là mức độ bảo mật của việc lưu ký BTC
Mặc dù đây nên là tham số đầu tiên để phân tích, nhưng cần phải nói rằng tất cả các Bitcoin ETF giao ngay chính đều có mức độ an toàn tốt cho việc lưu giữ BTC, vì chúng dựa vào các nhà quản lý lưu ký cấp tổ chức.
Vì vậy, mặc dù đây là tham số đầu tiên để đánh giá, không có ETF nào nổi bật hơn những cái khác trong bảng xếp hạng này, và thực tế, những cái chính đều ở mức độ gần như tương đương.