Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Gate là một sản phẩm phái sinh tài chính phù hợp với tiền điện tử. Bạn có thể chọn mua (long) hoặc bán (short) dựa trên xu hướng thị trường để đạt được lợi nhuận. Nếu giá thị trường tăng, bạn có thể chọn mua (long); nếu giá thị trường giảm, bạn có thể chọn bán (short). Việc tính toán lợi nhuận và thua lỗ (PnL) sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại hợp đồng, cho dù là long hay short. Hiện tại, Gate hỗ trợ hai loại hợp đồng tương lai vĩnh cửu: hợp đồng tương lai vĩnh cửu ký quỹ USDT (USDT-M) và hợp đồng tương lai vĩnh cửu ký quỹ BTC (BTC-M).
Tính toán PnL cho Hợp đồng vĩnh cửu USDT
Công thức tính lãi lỗ (PnL) cho Hợp đồng USDT như sau:
- PnL của Vị thế Giảm = Quy mô Vị thế × Hệ số Nhân hợp đồng × (Giá Thoát lệnh trung bình - Giá Vào lệnh trung bình)
PnL chưa thực hiện có thể được tính toán dựa trên giá mới nhất hoặc giá đánh dấu.
PnL chưa thực hiện dựa trên Giá đánh dấu = Quy mô vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × (Giá đánh dấu - Giá vào lệnh trung bình)
- PnL chưa thực hiện dựa trên Giá mới nhất = Quy mô vị thế × Hệ số nhân hợp đồng × (Giá mới nhất - Giá vào lệnh trung bình)
Công thức tính % Lợi nhuận cho Hợp đồng USDT như sau:
- % Lợi nhuận = PnL chưa thực hiện / Ký quỹ vị thế
- Ký quỹ vị thế ở chế độ isolated đề cập đến số tiền mà vị thế hiện tại chiếm giữ, bao gồm Ký quỹ ban đầu và ký quỹ được thêm vào hoặc giảm thủ công.
Ký quỹ vị thế trong chế độ giao dịch cross có thể được tính toán dựa trên giá vào lệnh trung bình hoặc giá đánh dấu.
Ký quỹ vị thế dựa trên Giá vào lệnh trung bình = Giá vào lệnh trung bình × Số lượng / Đòn bẩy + Phí thoát lệnh
- Ký quỹ vị thế dựa trên Giá đánh dấu = Giá đánh dấu × Số lượng / Đòn bẩy + Phí thoát lệnh
Ví dụ
Giả sử Người dùng A mua 10 hợp đồng ETH_USDT với đòn bẩy 10x ở chế độ ký quỹ isolated, giá vào lệnh trung bình là 2.500 USDT và giá đánh dấu là 2.510 USDT.
PnL chưa thực hiện = 10 × 0,01 × (2510 - 2500) = 1,00 USDT
ROE = = [10 × 0,01 × (2510 - 2500)] / (250 / 10 + 250 × 0,075%) = 0,392 ≈ 39,2%
Tính toán PnL cho Hợp đồng vĩnh cửu BTC
Hợp đồng nghịch đảo đề cập cụ thể đến hợp đồng BTC_USD.
Công thức tính lãi lỗ (PnL) cho Hợp đồng nghịch đảo như sau:
- PnL của Vị thế Giảm = Quy mô Vị thế × (1/Giá Vào lệnh Trung bình - 1/Giá Thoát lệnh Trung bình)
PnL chưa thực hiện có thể được tính toán dựa trên giá mới nhất hoặc giá đánh dấu.
PnL chưa thực hiện dựa trên Giá đánh dấu = Quy mô vị thế × (1/Giá đánh dấu trung bình - 1/Giá đánh dấu)
- PnL chưa thực hiện dựa trên Giá mới nhất = Quy mô vị thế × (1/Giá vào lệnh trung bình - 1/Giá cuối cùng)
Công thức tính % lợi nhuận cho Hợp đồng nghịch đảo như sau:
- % Lợi nhuận = PnL chưa thực hiện / Ký quỹ vị thế
- Ký quỹ vị thế ở chế độ isolated đề cập đến số tiền mà vị thế hiện tại chiếm giữ, bao gồm Ký quỹ ban đầu và ký quỹ được thêm vào hoặc giảm thủ công.
Ký quỹ vị thế trong chế độ giao dịch cross có thể được tính toán dựa trên giá vào lệnh trung bình hoặc giá đánh dấu.
Ký quỹ vị thế dựa trên Giá vào lệnh trung bình = Số lượng / Giá vào lệnh trung bình / Đòn bẩy + Phí thoát lệnh
- Ký quỹ vị thế dựa trên Giá đánh dấu = Số lượng / Giá đánh dấu / Đòn bẩy + Phí thoát lệnh
Ví dụ
Giả sử Người dùng B mua 3.000 hợp đồng BTC_USD với đòn bẩy 10x ở chế độ ký quỹ Isolated, giá vào lệnh trung bình là 50.000 USDT và giá đánh dấu là 49.500 USDT.
PnL chưa thực hiện = 3000 × (1 / 50000 - 1 / 49500) ≈ -0,000304 BTC
ROE = [3000 × (1 / 50000 - 1 / 49500)] / 0,03 ≈ -1,01%
Lưu ý
- Khi tính toán tài sản futures và tỷ lệ ký quỹ, PnL chưa thực hiện được xác định theo giá đánh dấu. PnL thực tế của vị thế giảm dựa trên giá thoát lệnh thực tế. Bạn có thể tìm giá khớp lệnh trung bình bằng cách điều hướng đến “Vị thế” > “Lịch sử lệnh”.
- Tính toán PnL không bao gồm phí và chi phí funding. Những khoản này có thể được xem riêng trong “Vị thế” > “Lịch sử giao dịch” và được tính toán độc lập với dữ liệu thực tế.
- PnL thực hiện bao gồm phí, chi phí funding và PnL của vị thế giảm (được tính bằng công thức nêu trên).
- Khi thị trường biến động bất thường, hệ thống kiểm soát rủi ro của nền tảng có thể áp dụng các hạn chế đối với mức ký quỹ khả dụng trong tài khoản của bạn để đảm bảo an toàn giao dịch.
- Gate bảo lưu quyền quyết định cuối cùng về sản phẩm.