Quy định về lưu ký tiền điện tử tại Nga: Lưu ký tài sản kỹ thuật số

Các quy định của Nga về tổ chức lưu ký tiền điện tử thiết lập các pháp nhân được quản lý để ghi nhận và chuyển giao tiền kỹ thuật số và quyền kỹ thuật số. Theo Luật Liên bang số 282-FZ, Ngân hàng Trung ương Nga duy trì sổ đăng ký các tổ chức lưu ký kỹ thuật số, đồng thời đặt ra các yêu cầu về vốn, hoạt động và lưu ký. Khung pháp lý này có ý nghĩa đối với nhà đầu tư, nhà môi giới, sàn giao dịch, tổ chức tài chính và các doanh nghiệp xử lý tài sản tiền điện tử tại Nga.

Điểm chính

Luật tiền điện tử cốt lõi của Nga có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2026, hình thành một thị trường được quản lý với sự tham gia của các nhà môi giới, công ty quản lý, sàn giao dịch tiền điện tử và tổ chức lưu ký kỹ thuật số.

Một tổ chức lưu ký kỹ thuật số phải được ghi nhận trong sổ đăng ký của Ngân hàng Trung ương Nga và có thể cung cấp dịch vụ ghi nhận, chuyển giao tiền kỹ thuật số và quyền kỹ thuật số.

Mức vốn tối thiểu dao động từ 50 triệu ₽ đến 250 triệu ₽, tùy thuộc vào hoạt động của tổ chức lưu ký. Tổ chức lưu ký thanh toán phải đáp ứng ngưỡng cao nhất.

Nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn có thể mua các loại tiền điện tử thanh khoản đủ điều kiện sau khi kiểm tra, với hạn mức hằng năm 300.000 ₽ cho mỗi bên trung gian. Nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn có thể mua các loại tiền điện tử được phép mà không chịu hạn mức chi tiêu này.

Từ ngày 1 tháng 9 năm 2027, một số giao dịch chuyển tiền kỹ thuật số đi sẽ phải chịu thời gian trì hoãn 48 giờ như một biện pháp chống gian lận.

Tình trạng pháp lý hiện tại

Luật Liên bang số 282-FZ ngày 4 tháng 8 năm 2026 cung cấp khung pháp lý cốt lõi cho hoạt động lưu thông tiền điện tử. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Nga giám sát các bên tham gia thị trường được quản lý và ban hành các quy định kỹ thuật về đăng ký, vốn, quản lý rủi ro và hoạt động. Cơ quan quản lý này cũng duy trì các sổ đăng ký dành cho tổ chức trao đổi tiền kỹ thuật số, tổ chức lưu ký kỹ thuật số và đơn vị vận hành hệ thống phát hành tài sản tài chính kỹ thuật số.

Nga tiếp tục cấm sử dụng tiền điện tử để thanh toán hàng hóa và dịch vụ trong nước. Tuy nhiên, nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu có thể sử dụng tiền điện tử cho các khoản thanh toán xuyên biên giới mà không chịu hạn chế thanh toán trong nước, bao gồm các khoản thanh toán liên quan đến hợp đồng ngoại thương. Người cư trú tại Nga cũng có thể thực hiện giao dịch tiền điện tử ở nước ngoài thông qua tài khoản nước ngoài và chuyển tiền điện tử đã mua trong nước ra nước ngoài thông qua các bên trung gian được quản lý.

Đối tượng áp dụng của các quy định về tổ chức lưu ký tiền điện tử của Nga

Các tổ chức lưu ký kỹ thuật số là những pháp nhân được quản lý, có chức năng duy trì hồ sơ về tiền kỹ thuật số và quyền kỹ thuật số, xử lý việc chuyển giao các tài sản này, đồng thời có thể cung cấp quyền truy cập vào các địa chỉ Blockchain dùng để nắm giữ những tài sản đó. Một doanh nghiệp không thể hoạt động với tư cách là tổ chức lưu ký kỹ thuật số nếu chưa được đưa vào sổ đăng ký của Ngân hàng Trung ương Nga.

Khung pháp lý mới rộng hơn bao gồm nhà môi giới, công ty quản lý, sàn giao dịch tiền điện tử, địa điểm giao dịch có tổ chức và các bên trung gian được cấp phép khác. Các tổ chức trao đổi tiền kỹ thuật số phải có ít nhất 15 triệu ₽ vốn tự có và phải được ghi nhận trong sổ đăng ký tương ứng của Ngân hàng Trung ương Nga. Các tổ chức sàn giao dịch tiền điện tử và tổ chức lưu ký kỹ thuật số cũng được công nhận là các nhóm thuộc hệ thống tổ chức tự quản lý của thị trường tài chính Nga.

Các yêu cầu chính đối với tổ chức lưu ký kỹ thuật số

Khung pháp lý về tổ chức lưu ký kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Nga quy định mức vốn tối thiểu tùy theo dịch vụ được cung cấp:

Hoạt động của tổ chức lưu ký kỹ thuật số Vốn tối thiểu

Tổ chức lưu ký thanh toán 250 triệu ₽

Cung cấp quyền truy cập vào mã định danh địa chỉ 100 triệu ₽

Ghi nhận tài sản tại các địa chỉ do tổ chức lưu ký quản lý 100 triệu ₽

Duy trì tài khoản tại các tổ chức nước ngoài ghi nhận tiền điện tử 100 triệu ₽

Hoạt động khác của tổ chức lưu ký kỹ thuật số 50 triệu ₽

Các tổ chức lưu ký kỹ thuật số phải duy trì tài khoản và hồ sơ kỹ thuật số thể hiện quyền sở hữu và việc chuyển giao tài sản tiền điện tử cũng như quyền kỹ thuật số. Các quy định này được thiết kế để hoạt động lưu ký tiền điện tử tương tự hoạt động ghi nhận chứng khoán được quản lý, đồng thời vẫn tính đến đặc điểm của các tài sản dựa trên Blockchain.

Từ ngày 1 tháng 9 năm 2027, thời gian trì hoãn 48 giờ sẽ áp dụng cho một số giao dịch chuyển tiền: các giao dịch chuyển trên 100.000 ₽ đến địa chỉ không do tổ chức lưu ký kỹ thuật số quản lý và các giao dịch chuyển trên 300.000 ₽ đến người nhận bên thứ ba. Những hạn chế này không áp dụng cho mọi giao dịch rút tiền điện tử một cách không phân biệt.

Hạn mức nhà đầu tư và quy định về tiền điện tử xuyên biên giới

Nhà đầu tư bán lẻ được phân loại là không đủ tiêu chuẩn chỉ có thể mua các loại tiền điện tử được phê duyệt để lưu thông công khai sau khi hoàn thành bài kiểm tra mức độ phù hợp bắt buộc. Các quy định hiện hành của Ngân hàng Trung ương Nga đặt hạn mức mua ở mức 300.000 ₽ mỗi năm dương lịch thông qua từng bên trung gian. Nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn cũng phải hoàn thành bài kiểm tra nhưng không chịu hạn mức mua tương đương.

Khung pháp lý về thị trường tiền điện tử của Ngân hàng Trung ương Nga cũng duy trì lệnh cấm sử dụng tiền điện tử để thanh toán hàng hóa và dịch vụ tại Nga, đồng thời thiết lập phương thức hợp pháp cho các khoản thanh toán tiền điện tử xuyên biên giới.

Không nên mô tả ngưỡng riêng 600.000 ₽ là quy định báo cáo chung áp dụng cho mọi giao dịch tài sản kỹ thuật số. Hướng dẫn của Cơ quan Thuế Liên bang áp dụng con số này cho các trường hợp miễn trừ và nghĩa vụ báo cáo cụ thể liên quan đến một số tài khoản và ví điện tử nước ngoài. Các khoản tiền điện tử được ghi nhận ở nước ngoài phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo thuế hiện hành.

Các bên tham gia thị trường hiện hữu được hưởng thời gian chuyển tiếp kéo dài đến năm 2027 để xin cấp phép và điều chỉnh hoạt động phù hợp với các quy định mới.

Gate có thể hỗ trợ như thế nào

Khung pháp lý mới của Nga khiến vấn đề thẩm quyền pháp lý và quyền tiếp cận thị trường được phép trở nên đặc biệt quan trọng. Tại những nơi dịch vụ của Gate được cung cấp hợp pháp, người dùng có thể kiểm tra giá thị trường, thanh khoản và điều kiện sổ lệnh thông qua thị trường giao ngay BTC/USDT trước khi cân nhắc giao dịch. Việc nền tảng có sẵn không thay thế các yêu cầu pháp lý địa phương, quy định phân loại nhà đầu tư hoặc các hạn chế được áp dụng theo luật Nga.

Kết luận

Các quy định của Nga về tổ chức lưu ký tiền điện tử đưa hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số vào một cơ cấu thị trường tài chính được giám sát. Các tổ chức lưu ký kỹ thuật số phải đăng ký với Ngân hàng Trung ương Nga, duy trì hồ sơ quyền sở hữu và đáp ứng các tiêu chuẩn về vốn và hoạt động từ 50 triệu ₽ đến 250 triệu ₽. Khung pháp lý này cho phép giao dịch tiền điện tử được quản lý và sử dụng tiền điện tử xuyên biên giới, đồng thời vẫn duy trì các hạn chế đối với việc thanh toán trong nước bằng tiền điện tử.

Câu hỏi thường gặp

Luật mới của Nga về tổ chức lưu ký tiền điện tử có hiệu lực khi nào?

Luật Liên bang số 282-FZ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2026, thiết lập khung pháp lý chính được quản lý dành cho sàn giao dịch tiền điện tử, tổ chức lưu ký kỹ thuật số và các bên tham gia thị trường khác.

Mức vốn tối thiểu đối với một tổ chức lưu ký kỹ thuật số tại Nga là bao nhiêu?

Mức vốn tối thiểu dao động từ 50 triệu ₽ đến 250 triệu ₽, tùy thuộc vào dịch vụ được cung cấp. Một tổ chức lưu ký thanh toán phải có 250 triệu ₽.

Nhà đầu tư bán lẻ có thể mua tiền điện tử tại Nga không?

Có. Nhà đầu tư bán lẻ không đủ tiêu chuẩn có thể mua các loại tiền điện tử thanh khoản được phê duyệt thông qua các bên trung gian được quản lý sau khi kiểm tra, với hạn mức 300.000 ₽ mỗi năm thông qua từng bên trung gian. Nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn có thể mua các loại tiền điện tử được phép mà không chịu hạn mức chi tiêu này.

Thanh toán bằng tiền điện tử cho hàng hóa và dịch vụ tại Nga có hợp pháp không?

Không. Luật Nga tiếp tục cấm thanh toán bằng tiền điện tử cho hàng hóa và dịch vụ trong nước, mặc dù khung pháp lý cho phép sử dụng tiền điện tử trong các khoản thanh toán xuyên biên giới đủ điều kiện.