Với BTC tiếp cận 70.000 đô la, liệu có đến một thị trường Bull mới?
[TL;DR]:
Sau một sự điều chỉnh thị trường ngắn trong tháng 10 đầu, Bitcoin đã một lần nữa thể hiện mô hình lịch sử của ‘hiệu ứng tháng 10’ và hiện đã phá vỡ đường xu hướng giảm, tiếp cận mức 70.000 đô la.
Từ đầu tháng 10 đến nay, mặc dù có vài ngày rút ròng, số ngày và số tiền ròng đã chiếm ưu thế, đặc biệt là vào ngày 14, 16 và 17 tháng 10, khi số tiền ròng vượt quá hàng trăm triệu đô la, chứng tỏ sức mua mạnh mẽ.
Vòng này của thị trường Altcoin đã cho thấy các đặc điểm khác biệt so với trước đây, với ngành Meme chiếm ưu thế và các đồng tiền VC cho thấy sự biểu diễn yếu.
Giới thiệu
Dưới sự xác minh tự xác của hiệu ứng “Tháng Mười” trên thị trường, Bitcoin Đã tăng ổn định trong tháng này và hiện đang tiếp cận mức nguyên của $70,000. Điều này có nghĩa là thị trường đã kết thúc giai đoạn hơn sáu tháng của việc hợp nhất, và giai đoạn thứ hai của thị trường Bull sắp đến? Văn bản sau sẽ cung cấp cho bạn một phân tích sơ bộ.
Bitcoin vượt qua áp lực giảm, ngưỡng số nguyên 70.000 đô la sẽ xác định hướng đi
Sau một thời kỳ hiệu chỉnh thị trường ngắn vào đầu tháng 10, Bitcoin một lần nữa chứng minh sức mạnh tự nhận diện của mình với hiệu ứng “Tháng Mười.” Cụ thể, Bitcoin bắt đầu từ mức thấp là $52,000 vào đầu tháng 9 và đã liên tục tăng suốt hơn một tháng, đạt đỉnh là $69,000. Nó đã trở lại kênh đi xuống và dự kiến sẽ tăng trở lại. Mốc $70,000 được dự đoán sẽ là vị trí chính cho quá trình chuyển đổi thông tin thị trường, và nó chỉ cách đỉnh lịch sử của nó khoảng $4,000.
Đến ngày 15 tháng 10, Bitcoin đã thành công phá vỡ mốc 67.000 đô la và tiếp tục tăng trong ba ngày tiếp theo, với tổng cộng tăng khoảng 10%. Sự phá vỡ giá lần này có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà phân tích kỹ thuật, vì nó cuối cùng đã thoát khỏi sự đàn áp của đường xu hướng giảm trong sáu tháng, điều này thường được coi là một tín hiệu quan trọng cho sự phục hồi của đà tăng trưởng trong các xu hướng trước đó.
Nguồn: Gate.io
Từ quan điểm của tâm lý thị trường, chỉ số Sợ hãi & Tham lam cũng đã tăng lên 70 và thị trường đã ở trong trạng thái tham lam trong 7 ngày qua, điều này không thể phủ nhận rằng nhà đầu tư của lạc quan hướng tới thị trường đang liên tục nóng lên.
Nguồn: coinglass
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là sự phục hồi cảm xúc này dường như chỉ giới hạn ở chính Bitcoin và hiệu ứng tiếp theo của các altcoin khác là không đáng kể. Theo dữ liệu về Bitcoin (BTC. D) vốn hóa thị trường, BTC. D hiện đạt mức cao 57,2%, thiết lập mức cao mới cho chu kỳ này và cũng là mức cao nhất kể từ tháng 4/2021. Điều này càng chứng tỏ vị trí thống trị của Bitcoin trong thị trường tiền điện tử và sự mạnh mẽ của nhà đầu tư lạc quan towards it.
Nguồn: CoinMarketcap
Ngoài ra, từ quan điểm của các thị trường xung quanh, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đã tăng trong suốt sáu tuần liên tiếp, với S&P và Dow Jones Industrial Average thiết lập kỷ lục về số tuần liên tiếp tăng trong năm nay. Giá vàng cũng đạt mức cao lịch sử mới, bạc tăng lên mức cao gần 12 năm, trong khi chỉ số đô la Mỹ vẫn đứng trên mức 103. Khi cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ bước vào giai đoạn quan trọng, sự lạc quan của thị trường nảy sinh sau những trò chơi đa phương, và mẫu hình xoay chuyển giữa thị trường nóng và lạnh luôn như vậy.
ETFs Spot vẫn là lực đẩy đằng sau sự tăng lên
Chúng tôi đã sắp xếp các yếu tố thúc đẩy thị trường hiện tại từ một góc nhìn tổng quan trong bài đăng blog của tuần trước, “ Thị trường đang tăng trưởng chung, với tâm lý lạc quan, phân tích vòng tăng mới Dựa trên tình hình thị trường hiện tại, ETF spot có thể được coi là quỹ Bitcoin của thị trường tăng giá cuối cùng và vẫn là một lực đẩy quan trọng hỗ trợ giá trị của Bitcoin.
Trước tiên, dữ liệu từ Bitcoin spot ETF cho thấy một dòng tiền đáng kể, đại diện cho sự tăng lượng các quỹ được mua từ sàn giao dịch. Từ đầu tháng 10 đến nay, mặc dù có một vài ngày có dòng tiền rút ra, nhưng số ngày và số lượng dòng tiền chảy vào vẫn chiếm ưu thế, đặc biệt vào ngày 14, 16 và 17 tháng 10, khi dòng tiền chảy vào vượt qua hàng trăm triệu đô la, cho thấy sức mua mạnh mẽ.
Nguồn: SoSoValue
Trong khi đó, Ethereum ETFs định kỳ cũng đã trải qua một lưu lượng tiền ròng ngày hiếm gặp, cho thấy sức mua mạnh mẽ của các quỹ ngoại tuyến.
Thứ hai, sự tăng trưởng vốn hóa thị trường stablecoin cũng phản ánh dòng tiền đầu tư. Theo dữ liệu mới nhất, tổng vốn hóa của stablecoin đã tiến gần đến mức cao lịch sử vào tháng 10 năm 2023, cho thấy sự gia tăng liên tục của dòng tiền đầu tư ngoại việt. Từ quan điểm lịch sử, xu hướng này tương ứng với sự tăng giá của Bitcoin, cho thấy sự tin tưởng của nhà đầu tư vào thị trường tiền điện tử đang tăng.
Nguồn: CoinGecko
Những người giữ lâu hạn cũng chỉ ra một sự phục hồi trong tâm lý thị trường. Hiện tại, những người giữ lâu hạn cũng liên tục tăng số lượng BTC mà họ nắm giữ, với 95% địa chỉ BTC đạt được lợi nhuận, điều này thường chỉ ra đà tăng mạnh mẽ của thị trường. Theo mô hình lịch sử, chỉ số RHODL sẽ trải qua một điều chỉnh ngang hàng khoảng một năm trước và sau khi cắt nửa. Hiện nay, dựa trên kinh nghiệm lịch sử, quá trình điều chỉnh đang tiến gần đến hồi kết.
Như được hiển thị trong hình dưới đây, RHODL (Tỷ lệ HODL đã thực hiện) đại diện cho tỷ lệ số lượng BTC được di chuyển trên chuỗi trong một tuần so với số lượng BTC không được di chuyển trên chuỗi trong 1-2 năm (được trọng số hóa bởi Realized Cap).
Nguồn: @0xCryptoChan
Mặc dù Mùa Altcoin đến muộn, nhưng đã đến chưa?
Nhưng tình hình thị trường có vẻ khác biệt lần này. Từ quan điểm của các mô hình lịch sử, trước khi một thị trường Bull phát triển, thường đi kèm với việc các quỹ lớn mua Bitcoin với số lượng lớn, từ đó đẩy giá của nó lên và, một phần, “nuôi” trên Altcoins. Tuy nhiên, khi giá Bitcoin tăng lên đến một mức độ nhất định, các quỹ thường thường dòng chảy đẩy và kéo các Altcoin khác, từ đó khởi đầu mùa Altcoin.
Nguồn: blockchaincenter.net
Nhưng tình hình thị trường dường như khác lần này.
Thị trường Altcoin đã trở nên phổ biến và phân mảnh hơn thị trường tăng giá trước đó và đã trải qua biến động mạnh, tạo áp lực lên các nhà đầu tư. Trên thực tế, kể từ tháng 11 năm 2022, hiệu suất của các Altcoin đã kém, và sự phân tán của thị trường đang đáng lo ngại. Hiện tại, thị trường tập trung cao và được thống trị bởi một vài đồng tiền vốn hóa lớn, làm cho việc lựa chọn các Altcoin nổi bật cực kỳ khó khăn.
Sự ra mắt của các quỹ ETF Bitcoin nội địa Mỹ được xem xét là một trong những sự kiện quan trọng nhất, vì nó phá vỡ xu hướng truyền thống của mùa Altcoin. Không giống như con đường trước đó của việc tiêm vốn vào Bitcoin và tràn ra Altcoins, những quỹ giao dịch ngoại bộ này chỉ thích mua và giữ Bitcoin, dẫn đến sự suy giảm mạnh mẽ của Altcoins sau một đợt hồi phục ngắn.
Tất nhiên, từ quan điểm kinh tế vĩ mô, các yếu tố như tỷ lệ thất nghiệp tăng, lãi suất cao và giao dịch lợi nhuận Yên đã tăng đáng kể sự không chắc chắn trên thị trường. Trong môi trường tránh rủi ro này, hiệu suất của các đồng tiền thay thế tự nhiên yếu.
Từ quan điểm kỹ thuật, các chuỗi công cộng như Solana và Base đã mang đến hy vọng mới cho ngành công nghiệp blockchain, đẩy mạnh sự bùng nổ của các token MEME trên chuỗi. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là mùa Altcoin đã đến hoặc sắp đến. Ngược lại, dù là Meme trên chuỗi của PvP hay các đồng tiền VC bị bỏ qua, đều cho thấy thị trường hiện tại vẫn đang trong tình trạng trò chơi cổ phiếu, với ngày càng nhiều dự án mới được ra mắt làm giảm tính thanh khoản của thị trường, dẫn đến hiệu ứng sinh lợi suy giảm và tốc độ xoay chuyển thị trường nhanh hơn.
Nguồn: @pakpakchicken
Trong chu kỳ hiện tại của việc giảm lãi suất chậm chạp bởi Cục Dự trữ Liên bang và kỳ vọng về sự thiếu hụt thanh khoản trên thị trường, nhiều người đã trì hoãn việc bắt đầu mùa Altcoin. Ví dụ, Arthur Hayes tin rằng mùa Altcoin sẽ chỉ quay trở lại sau khi Bitcoin và Ethereum phá vỡ một số mức giá cụ thể.
Nhìn chung, thị trường tăng giá cho thấy những đặc điểm khác với quá khứ, với sự thống trị của BTC tiếp tục tăng và mùa Altcoin xuất hiện muộn. Các nhà đầu tư nên áp dụng triết lý đầu tư thận trọng để đối phó với những thay đổi phức tạp của thị trường.
