Управління приватним капіталом Gate

У липні ринок криптовалюти продовжував обережне відновлення. Сума ринкової капіталізації відновилася до $2,26 трлн, зростаючи приблизно на 7,6% порівняно з минулим місяцем. Частина капіталу перейшла до стратегій зі стабільною прибутковістю, і загальний обсяг емісії GUSD стрімко збільшився до близько 215 млн токенів. Gate Dual Investment забезпечив потужну динаміку: річна прибутковість за 0-дн BTC Купувати дешево та Продавати дорого становила 95,5% і 113,5% відповідно, що на 34,4 та 32,6 відсоткових пунктів перевищує середні показники ринку. Серед квантових фондів Interstellar Pioneer випереджував із місячним доходом 4,2%, а Interstellar Hedge показав сукупний дохід 19,1% та підтримував коефіцієнт виграшу 100% протягом 25 місяців поспіль. Щодо активів на фондовому ринку, SK Hynix і SpaceX займали перші дві позиції, відповідно з частками 59,3% та 15,2%.

Звіт Gate Wealth за перше півріччя 2026 року досліджує тенденції ринку криптовалют, Simple Earn, Подвійні інвестиції, On-Chain Earn і результати Gate Stocks, акцентуючи увагу на стратегіях отримання прибутковості та інсайтах щодо розподілу активів.

У червні ринок криптовалют перебував під тиском: BTC та ETH знизилися приблизно на 20% за місяць. Gate Earn зберігав стабільний обсяг активів під управлінням у межах 1,5–1,6 млрд USDT. Сума створених GUSD і далі зменшувалася, а референсна APY трималася на рівні 2,8%–3,0%. Gate Dual Investment показав кращу динаміку порівняно з ринком: стратегія Купувати дешево забезпечила 0-денну APY у 295%, що значно перевищує середній показник у галузі — 166%. Серед Квантових фондів Gate найвищий сукупний дохід показав Interstellar Hedging (USDT) — 18,7%. Найбільші активи Gate Stocks були зосереджені у глобальних компаніях зростання напівпровідникової та технологічної галузі, де найбільшу позицію займав SK Hynix.

У червні 2026 року ринок криптовалют не зміг продовжити відновлення, яке спостерігалося у травні: BTC та ETH зафіксували місячне падіння понад 20%. Основні активи, такі як BNB, XRP, DOGE та ADA, також перебували під значним тиском продажу. Серед Топ-500 криптовалют 70,99% показали негативний дохід. Сегмент Топ-1–100 продемонстрував середній дохід –8,35%, а Топ-401–500 знизився в середньому на –11,09%. Лідери зростання були переважно токенами з малою капіталізацією, високою волатильністю та подієвою основою, серед яких CYDX (+35 729,13%), ANSEM (+23 901,60%) і VELVET (+1 548,44%). У сфері торгової активності 450 валідних вибірок показали середній Обсяг Спайк 2,54×, причому лише 17 токенів досягли зростання обсягу понад 3×. Справжні прориви ціни та обсягу були зосереджені у невеликій кількості активів — CX, VELVET і SYN.

У березні BTC та ETH продемонстрували відновлення за сценарієм «спад — стабілізація». Інституційні інвестори зосереджували розподіл на BTC, використовуючи ETH як додатковий актив. Сукупний приплив у BTC ETF склав близько 86,8 млрд доларів США, а в ETH ETF — приблизно 12,6 млрд доларів США. У кількісних фондах Gate Private Wealth стратегії USDT забезпечили середню річну дохідність 5,7%. Xinghe Smart Investment (USDT) показав найвищий річний дохід — 9,5%. Interstellar Hedging (USDT) досяг сукупного доходу 18,0%, всі 21 цикл завершився з прибутком, що забезпечило коефіцієнт виграшу 100%. Gravity Hedging (USDT) утримав максимальне просідання на рівні лише 0,01%, що свідчить про високу стабільність. На кінець березня напруженість навколо Ормузької протоки дещо знизилася, що підтримало стабільні перспективи для ризикових активів.

BTC знизився приблизно на 15,5% у лютому, а ETH також демонстрував спад. Індекс Fear & Greed перейшов у зону крайнього страху, що означає значне зростання уникання ризику на ринку. Загальна ефективність фондів у лютому залишалася стабільною, проте короткострокові результати розійшлися. Xinghe Smart Investment (USDT) забезпечив найвищу річну дохідність — 9,5%. Interstellar Hedge (USDT) та Star Track Arbitrage (USDT) досягли сукупної дохідності 18,0% та 17,2% відповідно. Interstellar Hedge (USDT) показав позитивні результати у всіх 20 періодах статистичного вікна, підтримуючи 100% показник перемог. Gravity Hedge (USDT) також виділявся, досягнувши загального показника перемог 95%.

Крипторинок пережив масштабний розпродаж: BTC і ETH втратили відповідно 10% і 18% у січні. У кількісних фондах Gate Private Wealth стратегія USDT принесла 6,7% річної дохідності за останній рік. Стратегія Interstellar Hedge (USDT) виділилася щомісячною річною дохідністю 5,0%, а Quantum Leap (USDT) і Interstellar Hedge (USDT) зберігають 100% щомісячний показник прибутковості з моменту запуску. Портфель Top 30% показав річну дохідність 4,5% у січні, значно випередивши Bitcoin і дохідність казначейських облігацій США. Загалом призначення Волша не свідчить про повний перехід до жорсткої монетарної політики, а ринковий консенсус і надалі передбачає два зниження ставок цього року.

Крипторинок завершив 2025 рік із негативною дохідністю: BTC і ETH не втримали свої початкові рівні у 90 000 доларів і 3 000 доларів відповідно. Серед приватних квантових фондів Gate найкращий результат продемонстрував Stellar Core Smart-Invest (USDT) — річна дохідність склала 11,0%, коефіцієнт Шарпа — 4,3, що відображає високу ефективність з урахуванням ризику. Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) і Gravity Hedge (USDT) забезпечили 100% успішності протягом року. Стратегія USDT принесла 1,6% у грудні та 7,5% за рік, при цьому загальні просадки були майже нульовими. У короткостроковій перспективі ймовірність зниження ставки ФРС у січні залишається низькою, а розбіжності щодо темпів подальших знижень можуть посилитися. У середньо- та довгостроковій перспективі глибша координація регулювання та прогрес у законодавстві щодо криптовалют можуть стати ключовим інституційним етапом для інтеграції криптоактивів у основну фінансову систему.

У листопаді Bitcoin втратив 17,54 %, що стало найбільшим місячним падінням у цьому році. Bitcoin ETF зафіксували другий за розміром одноразовий відтік коштів з моменту запуску у 2024 році. Кількісний фонд Gate у листопаді отримав дохідність 1,9 % за стратегією USDT, а портфель із топ-30 % забезпечив річну дохідність 4,1 %, перевершивши результат Bitcoin. Стратегія “Arbitrage Pioneer – USDT” продемонструвала місячну річну дохідність 5,5 % і відзначилася вираженими захисними властивостями. Загальні просадки фонду залишилися мінімальними, а максимальна просадка для стратегії USDT становила лише 0,02 %. У грудні очікування щодо зниження процентних ставок, майбутньої динаміки ставок, можливого підвищення ставок Банком Японії та спекуляції щодо зміни керівництва Федеральної резервної системи можуть зумовити короткострокову волатильність на крипторинку.

У жовтні Bitcoin зафіксував перші місячні збитки з 2018 року, а весь ринок криптовалют істотно відставав від активів з високим ризиком. Попри цей спад, найуспішніші 30% кількісних інвестиційних фондів продемонстрували вражаючу річну прибутковість — 35,4%, значно перевершивши показники Bitcoin. Стратегія Hedging Investment-USDT стала помітною. Вона забезпечила позитивний результат у 5%, навіть коли Bitcoin за місяць знизився більш ніж на 5,5%. Загальні зниження серед кількісних інвестиційних фондів були мінімальними, а максимальне зниження USDT-стратегії склало лише -0,01%. У листопаді ключовими чинниками руху ринку залишаються макроекономічна ліквідність і політичні очікування, а криптовалютний сегмент, ймовірно, перебуватиме у фазі консолідації з високою волатильністю та низьким трендом.