Квантова торгівля

У серпні ризикові активи загалом зросли: BTC і ETH додали приблизно 25,1% і 32,6% відповідно. ETH випереджав Ринок криптовалют в умовах підвищеної волатильності, а NAS100 також показав кращу динаміку, ніж US500 і US30. Дані Gate Futures свідчать про подальше зростання відкритого інтересу за BTC і ETH. Ставки фінансування залишалися помірно позитивними, тому користувачі з лонг-позиціями зберігали перевагу. Водночас активні продажі залишалися значними, а масові ліквідації шорт-позицій надали місячному ралі додаткового короткострокового імпульсу. Бектести чотирьох моделей показали, що і стратегія ковзної середньої за 100 днів, і стратегія цінового імпульсу за 20 днів забезпечили позитивний сукупний дохід. Надалі основну увагу приділятимуть підтвердженню трендів, коригуванню позицій залежно від волатильності та контролю ризику кредитного плеча.

У серпні 2026 року криптовалютний ринок продовжив відновлення, яке прискорилося в другій половині місяця. Загальна капіталізація ринку зросла приблизно з $2,24 трлн до $2,70 трлн, забезпечивши місячний приріст приблизно на 20,66%. Із 489 дійсних вибірок 365 показали зростання — це 74,64% від загальної кількості. Медіанне зростання становило 6,50%. BTC і ETH зросли на 23,67% і 29,95% відповідно. Лідерами ринку стали активи з довгим хвостом, зокрема PONS, BTR і GOOSE. Водночас різкі відкати KAITO та US засвідчили, що ризики, пов’язані з розблокуванням токенів і ліквідністю, і надалі потребують моніторингу. Протягом місяця обсяг торгів 96 токенами зріс більш ніж утричі, 46 токенами — більш ніж уп’ятеро, а 19 токенами — більш ніж удесятеро. Серед активів, обсяг торгів якими зріс більш ніж у 10 разів, 16 подорожчали, 2 подешевшали, а 1 залишився загалом без змін. Це свідчить про подальше посилення позитивних цінових сигналів і сигналів з боку обсягу порівняно з липнем.

У липні ринок криптовалюти продовжував обережне відновлення. Сума ринкової капіталізації відновилася до $2,26 трлн, зростаючи приблизно на 7,6% порівняно з минулим місяцем. Частина капіталу перейшла до стратегій зі стабільною прибутковістю, і загальний обсяг емісії GUSD стрімко збільшився до близько 215 млн токенів. Gate Dual Investment забезпечив потужну динаміку: річна прибутковість за 0-дн BTC Купувати дешево та Продавати дорого становила 95,5% і 113,5% відповідно, що на 34,4 та 32,6 відсоткових пунктів перевищує середні показники ринку. Серед квантових фондів Interstellar Pioneer випереджував із місячним доходом 4,2%, а Interstellar Hedge показав сукупний дохід 19,1% та підтримував коефіцієнт виграшу 100% протягом 25 місяців поспіль. Щодо активів на фондовому ринку, SK Hynix і SpaceX займали перші дві позиції, відповідно з частками 59,3% та 15,2%.

У липні ринок криптовалют продемонстрував рівневу динаміку відновлення. BTC відійшов від мінімумів, але не втримав місячний максимум. ETH чітко випереджав завдяки стійкому притоку до спотових ETF та підсиленню співвідношення ETH/BTC. SOL відставав, що свідчить про концентрацію капіталу у базових активах замість масштабного розподілення серед альткоїнів. Кредитне плече на деривативах знизилося, а ставки фінансування залишалися близькими до нейтральних — тож відновлення стимулювали саме попит на спот і ETF. Попри те, що 20/60-денний фільтр тренду показав збитковість у бектестуванні, він суттєво зменшив максимальне просідання. Це акцентує значущість підтвердження тренду й контролю ризиків.

У липні 2026 року криптовалютний ринок частково відновився після корекції у червні. Сукупна ринкова капіталізація вибірки Top 500 зросла з близько 2,11 трлн доларів США до 2,28 трлн доларів США, що відповідає місячному приросту майже 8,31%. У валідній вибірці 258 токенів зросли, а 218 знизилися; частка зростаючих становила 52,33%. BTC піднявся на 10,54%, ETH додав 22,13%, а DeFi та активи середньої капіталізації були особливо активними. Найкращі результати спостерігалися серед мем/ком'юніті активів, ШІ/InfoFi, DeFi blue chips, ігрових активів та токенів довгого стебла екосистеми. AKE, KAITO та UNI стали провідними зростаючими, а різкі просідання PRN, LAB, DEXE, VELVET і CASHCAT відзначили постійно високі ризики у довгостеблових активах. Серед валідних токенів середній коефіцієнт розширення торгового обсягу становив близько 1,21×, а медіана — 0,80×.

Robinhood Chain — це одне з найзначущих прагнень традиційної фінансової установи до побудови ончейн фінансової інфраструктури. Довгострокова мета полягає у формуванні комплексної екосистеми токенізованих фінансових активів із фокусом на токенізованих акціях, ETF, стейблкоїнах та інших RWAs. Проте, всупереч початковим очікуванням ринку, ранній розвиток екосистеми був зумовлений Мемами, Launchpad та екосистемою Uniswap, а не RWAs, що відображає типовий етап становлення нової блокчейн-платформи. У довгостроковій перспективі успіх Robinhood Chain визначатиметься тим, чи зможе платформа використати свою ранню базу користувачів, торгову активність і ліквідність для стимулювання впровадження токенізованих цінних паперів і ширших ончейн фінансових активів, остаточно створивши стійку ончейн фінансову інфраструктуру.

Звіт Gate Wealth за перше півріччя 2026 року досліджує тенденції ринку криптовалют, Simple Earn, Подвійні інвестиції, On-Chain Earn і результати Gate Stocks, акцентуючи увагу на стратегіях отримання прибутковості та інсайтах щодо розподілу активів.

У червні ринок криптовалют перебував під тиском: BTC та ETH знизилися приблизно на 20% за місяць. Gate Earn зберігав стабільний обсяг активів під управлінням у межах 1,5–1,6 млрд USDT. Сума створених GUSD і далі зменшувалася, а референсна APY трималася на рівні 2,8%–3,0%. Gate Dual Investment показав кращу динаміку порівняно з ринком: стратегія Купувати дешево забезпечила 0-денну APY у 295%, що значно перевищує середній показник у галузі — 166%. Серед Квантових фондів Gate найвищий сукупний дохід показав Interstellar Hedging (USDT) — 18,7%. Найбільші активи Gate Stocks були зосереджені у глобальних компаніях зростання напівпровідникової та технологічної галузі, де найбільшу позицію займав SK Hynix.

У червні 2026 року ринок криптовалют не зміг продовжити відновлення, яке спостерігалося у травні: BTC та ETH зафіксували місячне падіння понад 20%. Основні активи, такі як BNB, XRP, DOGE та ADA, також перебували під значним тиском продажу. Серед Топ-500 криптовалют 70,99% показали негативний дохід. Сегмент Топ-1–100 продемонстрував середній дохід –8,35%, а Топ-401–500 знизився в середньому на –11,09%. Лідери зростання були переважно токенами з малою капіталізацією, високою волатильністю та подієвою основою, серед яких CYDX (+35 729,13%), ANSEM (+23 901,60%) і VELVET (+1 548,44%). У сфері торгової активності 450 валідних вибірок показали середній Обсяг Спайк 2,54×, причому лише 17 токенів досягли зростання обсягу понад 3×. Справжні прориви ціни та обсягу були зосереджені у невеликій кількості активів — CX, VELVET і SYN.

Криптовалютний ринок перебував під тиском упродовж червня: BTC і ETH подешевшали на 20,43% і 21,67% відповідно. Після стрімкого розпродажу на початку місяця обидва активи дещо відновилися, однак подальшого зростання не відбулося, і загальний рівень ринкової ціни продовжував знижуватись. Деривативний ринок залишався у фазі скорочення кредитного плеча — відкритий інтерес за безстроковими контрактами BTC і ETH надалі зменшувався. Ліквідації лонгів суттєво перевищували ліквідації шортів, а ставки фінансування загалом залишалися нейтральними. Це вказує на те, що спад спричинили переважно продажі на споті та зниження апетиту до ризику, а не надлишок шорт-позицій. Під час переходу ринку з вузького діапазону консолідації до спрямованих рухів умови ставали сприятливішими для стратегій слідування за трендом і підтвердження проривів. Бектестування параметрів показало, що стратегія Dense Moving Average Breakout перевершила buy-and-ho

Цей звіт містить комплексне дослідження передбачуваності ринкової бети криптовалют та меж ефективності хеджування. Наявна література свідчить, що порівняно зі зрілими ринками акцій ринкова бета цифрових активів є значно слабшою за стабільністю, міжчасовою передбачуваністю та ефективністю хеджування. Причини полягають не лише в методології оцінювання, а більшою мірою кореняться в обмеженій репрезентативності ринкових індексів, високій частоті стрибків доходу, значущості ончейнризиків та ризиків, зумовлених наративами, а також багатоджерельному характері базових чинників доходності. Надалі ефективніший ризикфреймворк для цифрових активів має вийти за межі єдиної ринкової бети та застосувати багатофакторний підхід, що інтегрує динаміку цін, умови ліквідності, ончейнметрики, індикатори настроїв та макроекономічні змінні.

У травні 2026 року крипторинок відскочив після корекції на 900 млрд доларів США в першому кварталі, і загальна капіталізація відновилася до приблизно 2,81 трлн доларів. BTC показав місячний дохід -3,47% і від початку року залишався нижчим приблизно на 14,6%, тоді як ETH продовжував торгуватися більш ніж на 51% нижче свого рекордного максимуму. Серед 500 найкращих токенів 54,8% продемонстрували від’ємні місячні доходи. Водночас різке відхилення між середньою дохідністю (+11,28%) та медіанною (-0,07%) вказує на те, що прибутки зосередилися в невеликій кількості токенів із низькою капіталізацією. Найбільші лідери зростання, як-от LAB (+1 055,8%), OCT (+482,3%) та TROLL (+398,5%), зосередилися переважно в сегменті з 300 по 500 місце. За обсягом 454 токени показали вищу активність у торгівлі із середнім зростанням обсягу в 2,35 раза, а в 76 токенів обсяг зріс більш ніж у 3 рази. Токени, які одночасно зросли за ціною та обсягом, зокрема ALLO (у 29,2 раза), XLM (у 25,4 раза) та SHOW (у 18,3 р