MatthewDixon

Ринки наразі оцінюють імовірність ще одного підвищення процентної ставки на наступному засіданні ФРС наступного місяця більш ніж у 70%.
Останнє підвищення мало незначний негайний вплив на ризикові активи, але сукупний ефект жорсткішої монетарної політики може виявитися значнішим.
Вищі ставки, стійка інфляція та зростання вартості життя — усе це відтягує ліквідність зі спекулятивних активів, таких як #Bitcoin and #Crypto.
Одне підвищення можна поглинути. Тривалий цикл посилення політики важче ігнорувати.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій США стрімко зросла вище 5.2% — максимум за 19 років.
Це важливо для $BTC і #Crypto.
Вища безризикова дохідність відволікає капітал від спекулятивних активів, посилює фінансові умови та збільшує тиск на позиції з кредитним плечем.
Це не гарантує негайного розпродажу, але поки дохідність залишається високою, крипторинок стикається з потужним макроекономічним зустрічним вітром.
Ліквідність визначає рух ринків. Збереження капіталу має значення.

#SOL увійшов у нашу зону продажу й відтоді знизився, що дозволило перемістити стоп-лосс у невеликий прибуток.
Якщо ціна продовжить знижуватися, прибуток зростатиме. Якщо вона розвернеться й піде вгору, позиція залишатиметься повністю захищеною.
На мою думку, дисципліноване управління ризиками приносить результат у довгостроковій перспективі.

ІНДЕКС ІДЕАЛЬНОЇ БУРІ™ 81
🔴 ЕКСТРЕМАЛЬНИЙ РИЗИК Без змін
Ціни на нафту знизилися, а ризикові активи залишаються стійкими, але основна буря ще не вщухла.
Довгострокова дохідність залишається небезпечно високою, геополітична напруженість зберігається, а оптимізм на ринку ризикує перетворитися на самозаспокоєність.
Ризик залишається екстремальним. Збереження капіталу та дисципліноване управління позиціями залишаються пріоритетом.
#PSI #Біткоїн #Crypto #Ринки #Макро

Цільову зону було визначено й опубліковано до того, як $SOL досягла її, разом із прогнозованим рухом угору, який тепер відбувся.
Протягом найближчих днів я уважно стежитиму, щоб побачити, чи почне #SOL розвертатися від цієї області.
Ніщо не гарантовано, але це зона з вищою ймовірністю потенційного розвороту.

ІНДЕКС ІДЕАЛЬНОГО ШТОРМУ™ 27 September 2026
PSI: 81/100 НАДЗВИЧАЙНИЙ РИЗИК
Зміна: +1 Попереднє значення: 80
Дохідність казначейських облігацій США знову сигналізує про значне напруження: дохідність 10-річних облігацій перевищила 5%, а фінансові умови посилюються. Кредитні спреди поступово розширюються, тоді як перебої з постачанням на Близькому Сході залишаються значним ризиком «хвоста» розподілу.
Зниження цін на нафту та стійкість ризикових активів частково компенсують цей вплив.
Шторм не вщух, але фундаментальні умови продовжують погіршуватися.
Ризик залишається надзвичайним. Збереження к

Переконлива розмітка #ETH.
Зростання від серпневого мінімуму можна трактувати як завершений п'ятихвильовий імпульс:
Хвиля 3 явно є найсильнішою розширеною хвилею.
Хвиля 4 формує складну корекцію W–X–Y без перекриття з хвилею 1.
Хвиля 5 досягає незначного нового максимуму поблизу $2,750.
Сильна ведмежа дивергенція RSI між хвилями 3 і 5 свідчить про виснаження.
Подальше падіння до близько $2,585 тому можна позначити як хвилю 1 вниз, а відскок у напрямку $2,700–$2,720 потенційно є хвилею 2.
Ведмежий сценарій стає недійсним у разі стійкого руху вище максимуму хвилі 5 поблизу $2,750. Підтвердженням

Я й надалі вважаю, що #ETH з початку червня здійснює корекційний рух угору, ймовірно у формі структури WXY.
Якщо це так, моя теза щодо мінімуму в Q4 залишається цілком актуальною, хоча ще надто рано підтверджувати, чи вже розпочався розворот униз.

#SOL можна рахувати кількома способами, зокрема за сценарієм, у якому зниження вже завершилося на червневому мінімумі.
На цьому графіку представлено більш ведмежу альтернативу: корекцію у формі розширеної пласкої, де хвиля C уже завершилася або наближається до завершення в межах затіненої зони опору.
П’ятихвильовий розворот із цієї області посилив би аргументи на користь різкого зниження до потенційного мінімуму в Q4. До того часу це залишається сценарієм, а не підтвердженим результатом.

#BTC завершив чисте п’ятихвильове зниження від максимуму, причому хвиля 3 становила 1.618× хвилі 1.
Тепер ціна, схоже, проходить через типове нестабільне корекційне відновлення.
Початкове зниження може являти собою або хвилю 1 більшого імпульсу, або хвилю A корекції ABC. Отже, поточне відновлення буде хвилею 2 або B.
В обох сценаріях наступним рухом із вищою ймовірністю після завершення цієї корекції буде ще одне п’ятихвильове зниження у хвилі 3 або C.
Точний довгостроковий підрахунок залишається відкритим. Наразі я зосереджений на ймовірному напрямку наступного руху.

ІНДЕКС PERFECT STORM™ 80/100
🔴 ЕКСТРЕМАЛЬНИЙ РИЗИК БЕЗ ЗМІН
Ризикові умови залишаються надзвичайно високими.
• Дохідність казначейських облігацій залишається обмежувальною
• Фінансові умови стають жорсткішими
• Напруженість у сегменті кредитів нижчої якості посилюється
• Геополітичні ризики та ризики постачання енергоносіїв зберігаються
• Настрої щодо криптовалют чітко перейшли у фазу жадібності
Зниження цін на нафту та відновлення схильності до ризику частково компенсують це, але недостатньо, щоб виправдати зниження оцінки.
Збереження капіталу та дисципліноване управління позиціями залишают

Ринки наразі оцінюють приблизно у дві третини ймовірність чергового підвищення процентної ставки на наступному засіданні #Fed.
Попереду ще достатньо часу для зміни очікувань у міру надходження нових даних, але вищі ставки та жорсткіші фінансові умови зазвичай є несприятливим фактором для ризикових активів, зокрема для #BTC.

ІНДЕКС PERFECT STORM™ 80/100
ЕКСТРЕМАЛЬНИЙ РИЗИК ↓2
Негайний тиск дещо послабився:
• Волатильність знизилася
• Ціна на нафту опустилася нижче $100
• Геополітична напруженість демонструє обережне покращення
Однак ширше середовище залишається крихким:
• Дохідність казначейських облігацій залишається історично високою
• Долар залишається сильним
• Фінансові умови посилюються
• Інфляційні очікування залишаються тривожними
• Геополітичний ризик нікуди не зник
Ринки можуть здаватися спокійнішими, але основний шторм ще не минув.
Ризик залишається екстремальним. Збереження капіталу та дисципліноване

Порівняйте графік, який я опублікував 18 вересня, коли $ETH торгувався поблизу $2,500, із поточним рівнем ціни.
#ETH завершив очікуване зростання, ненадовго перевищивши нашу ціль у $2,800. Відтоді ми спостерігали чітке п’ятихвильове зниження.
Схоже, що зараз ціна переживає невеликий корекційний відскок перед подальшим п’ятихвильовим рухом вниз, хоча, як завжди, ми переглянемо оцінку, якщо структура зміниться.

Я попереджав, що після нещодавнього $ETH максимуму розворот був дуже ймовірним.
Тепер ми маємо чітке п’ятихвильове зниження, причому хвиля 3 точно дорівнює 1.618× довжині хвилі 1.
Тепер імовірне коротке відновлення ABC, після якого, якщо цей підрахунок правильний, відбудеться ще одне п’ятихвильове зниження в $ETH і, потенційно, на ширшому ринку #Crypto.
Імовірності, а не гарантії.

Чому це важливо для #BTC
Вища ставка дисконтування: безризикова дохідність казначейських облігацій понад 5% робить спекулятивні активи та активи без дохідності порівняно менш привабливими.
Жорсткіша ліквідність: зростання дохідності підвищує вартість запозичень у всій економіці та зменшує фінансову ліквідність.
Ризик зміцнення долара: якщо дохідність приваблює глобальний капітал у долари, сильніший DXY зазвичай створює додатковий зустрічний вітер для Bitcoin.
Делевериджинг: швидке, а не просто значне зростання дохідності може спричинити волатильність, скорочення маржі та масштабний розпродаж

ІНДЕКС ІДЕАЛЬНОЇ БУРІ™ 82/100
ЕКСТРЕМАЛЬНИЙ РИЗИК — без змін
Дохідність казначейських облігацій і волатильність знову зростають, тоді як крипторинок відступає на тлі дедалі оптимістичніших настроїв.
Нижчі ціни на нафту дещо послаблюють ситуацію, але геополітичні, інфляційні ризики та ризики ліквідності залишаються підвищеними.
Середовище залишається нестабільним. Збереження капіталу та дисципліноване управління позиціями залишаються пріоритетом.
PSI вимірює середовище, а не наступну свічку.