DeFiWarhol

На жаль, 2026 рік став роком експлойтів.
Ось найбільші інциденти:
→ збитки від $100M+
• LayerZero | Kelp: ~$292M
• Drift Protocol: ~$285M
• гаманець ColdCard: ~$112.7M
→ $25M-$100M
• Step Finance: ~$40M
• Humanity Protocol: ~$32M
• Truebit Protocol: ~$26.6M
• Resolv: ~$25M
→ $10M-$25M
• AFX: ~$24.2M
• Rhea Finance: ~$18.4M
• Ostium: ~$18M
• Grinex : ~$13.7M
• SwapNet: ~$13.4M
• Verus Bridge: ~$11.6M
• YieldBlox: ~$11M
• THORChain: ~$10.7M
Є ще багато інших із втратами $0-$10M ,
Найгучнішою подією став експлойт @TheSandboxGame. За повідомленнями, зловмисник намінтив близько 14.9B незабезпечених

Найчастіше недооцінювана частина автоматизації — це обмеження безпеки.
Чому? Тому що автоматизація без чітко визначених обмежень може створювати власні проблеми.
@MultyrProtocol робить це цілком очевидним.
Його розподільник може переміщувати USDC між провідними ринками DeFi-кредитування, але лише в межах заздалегідь визначених лімітів щодо експозиції, ліквідності, збитків і витрат на виконання.
Що важливіше, ці ліміти не можна змінити за чиїмось забаганкою.
Зміни параметрів проходять через 48-годинний ончейн-таймлок. Окремий гаманець із правом вето може їх скасувати, тоді як екстрений адмініст

Що я хотів би бачити в крипто-необанках:
1. Вибір активу для кешбеку (USD/BTC/XAU тощо)
2. Звіти про витрати за тижнями, місяцями та категоріями
3. Зручніші інструменти для податкової звітності та експорту
4. Вищі щоденні ліміти на зняття готівки в банкоматах і нижчі комісії
5. Більше преміальних рівнів карток (Visa Signature, Infinite, Metal тощо)
6. Пряме підключення до локалізованої платіжної інфраструктури
7. Мультивалютні рахунки з нижчими комісіями за конвертацію
8. Спільні сімейні/командні картки з контролем дозволів
9. Системи винагород для лояльних користувачів + персональний консьєрж

10 способів конвертувати криптовалюту у фіат:
• P2P
• OTC-дески
• Криптовалютні банкомати
• Криптокартки та необанки
• Купівля активів за криптовалюту та їхній перепродаж за фіат
• Прямі витрати у торговців
• Подарункові картки, придбані за криптовалюту
• Позики під заставу криптовалюти
• Прямий продаж надійним контрагентам
• Регульовані криптоброкери
Що ще?

Закон CLARITY чітко не охоплює:
→ безстрокові ф’ючерси
→ децентралізоване кредитування
→ кредитні сховища
→ ончейн-зіставлення, кліринг і розрахунки
Тож навіть у разі його ухвалення розширення діяльності в США для платформ на кшталт @HyperliquidX і @Morpho залишатиметься невизначеним. Їм усе одно будуть потрібні схвалення SEC і CFTC, звільнення від вимог, листи про невжиття заходів або цілком нові правила.
Це також деякі з основних продуктів, які наразі забезпечують ончейн-обсяги, тож я уважно стежитиму, коли регулятори почнуть їх розглядати.

Я зараз заощаджу засновникам необанків години досліджень.
Ось список із 30 венчурних фондів, які активно інвестують капітал у фінтех-компанії та необанки на ранніх стадіях:
@8vc
@Accel
@btv_vc
@circle
@Ripple
@tether
@sequoia
@galaxyhq
@paradigm
@ralicapvc
@1kxnetwork
@a16zcrypto
@cbventures
@CommerceVC
@fintech_io
@GreylockVC
@leftlanecap
@variantfund
@ycombinator
@lightspeedvp
@QEDInvestors
@animocabrands
@dragonfly_xyz
@paraficapital
@RibbitCapital
@SaisonCapital
@CastleIslandVC
@Maven11Capital
@PanteraCapital
@generalcatalyst
Що я пропустив?

Гарячі гаманці можуть бути спустошені.
Постачальники холодних гаманців можуть розкрити вашу особу.
CEX-и можуть заморозити виведення коштів.
DeFi-сховища можуть бути зламані.
Сід-фрази можуть бути викрадені через фішинг.
Хмарні резервні копії можуть бути скомпрометовані.
Де нам тепер узагалі зберігати нашу криптовалюту?