#UnitreeJumpsNearly12% $UNITREE #ShareWeekly

Акції Unitree злетіли на 12% — до приблизно 735 юанів, і зазвичай постає питання: це нова хвиля інтересу до гуманоїдних роботів чи просто черговий день із різкими коливаннями? Відповім, спершу давши слово оптимістам і скептикам, а потім перевіривши цифри.

Що стало поштовхом

У науковій статті команди Apple описано систему керування роботом, яку випробували на гуманоїдному роботі G1 від Unitree. У шести середовищах, із якими робот раніше не стикався, система досягла середнього показника успішності 91% у 360 випробуваннях. Акції компаній, пов’язаних із фізичним ШІ та гуманоїдними роботами, одночасно зросли в Китаї, а деякі досягли денного ліміту зростання. Ще одним каталізатором стало спільне підприємство за участю Unitree, щодо якого до 13 листопада триває період публічного оголошення.

Аргументи оптимістів

Стаття свідчить, що апаратна платформа Unitree стає стандартною тестовою платформою для досліджень у галузі втіленого ШІ, а це справді зміцнює довіру до компанії. Фізичний ШІ також дає змогу залишатися в центрі уваги навколо ШІ в той час, коли торгівля акціями американських виробників чипів і операторів дата-центрів зазнає тиску. Зростання відбулося навіть на тлі того, як інвестори в Гонконзі скуповували акції на просіданнях після тижня значних втрат через побоювання щодо сповільнення розвитку ШІ.

Аргументи скептиків

Наукова стаття — це не замовлення на купівлю. Вона свідчить, що робота використовували у випробуванні, а не про те, що хтось купує тисячі таких роботів. Крім того, за даними одного звіту, акції оцінюються приблизно у 574 річних прибутки. Власна розбивка продажів Unitree за 2024 рік показала, що близько 65% продажів припадало на чотириногих роботів, а 30% — на гуманоїдів. Отже, ринок оцінює компанію як виробника гуманоїдів, хоча її бізнес усе ще переважно пов’язаний з іншими продуктами.

Цифри, що визначають ситуацію

Попередня ціна закриття становила приблизно 656 юанів, тож зростання на 12% додало близько 78 юанів на акцію за один ранок. За коефіцієнта ціна/прибуток 574 дохідність прибутку становить близько 0,17%. За моїми підрахунками, щоб за сьогоднішньої ціни акції відповідали все ще високому коефіцієнту 100, прибутки мали б зрости майже в шість разів. Це не означає, що таке неможливо, але показує, наскільки багато майбутнього вже закладено в ціну. За таких цін рухом акцій керують історії, а історії можуть змінитися за один день.

Графік

На моєму графіку Unitree ціни вказані в доларах. Він показує 105.13, що відповідає 735 юаням за курсу приблизно 7 юанів за долар, тож цифри збігаються. Опір — на рівні 107.88, лише на 2.6% вище. RSI становить близько 78 — це зона перекупленості. Нижче найближчі позначені рівні — 81.35 і 78.63, тобто на 22.6% і 25.2% нижче. Це величезний проміжок, де нічого не позначено. Від моєї лінії підтримки на рівні 78.63 ціна зросла приблизно на 34%. Коли під графіком стільки порожнього простору, під час відкату ціна може далеко впасти, перш ніж знайде дно.

Як я оцінював би, чи справді імпульс сильний

По-перше, я хотів би побачити, що обсяги торгів залишаються високими під час відкатів, а не лише під час різких стрибків. По-друге, я стежив би за іншими акціями робототехнічних компаній: якщо зростає лише Unitree, це історія однієї акції, а якщо вся група утримує зростання, це більше схоже на загальну ринкову тенденцію. По-третє, я дочекався б реальних замовлень або оголошень від клієнтів, адже саме це відрізняє новину про дослідження від доходу. Період публічного оголошення щодо спільного підприємства завершується 13 листопада, тож це перша дата, за якою варто стежити.

Моя думка: правдиві обидва твердження. Ця тенденція реальна, але ціна випереджає підтвердження, а однієї наукової статті замало, щоб виправдати оцінку у 574 прибутки. Я не купуватиму акції, коли RSI наближається до 78, а до рівня підтримки — понад 20%. Будь-який відкат до рівнів у межах 80 юанів здається мені цікавішим за поточні максимуми.

Це не фінансова порада.

Ви вважаєте це початком нової хвилі фізичного ШІ чи високоволатильною угодою, яка невдовзі втратить імпульс? І що вам потрібно побачити, щоб повірити в цю історію?
@Gate_Square