$XAU

‌
Покупки на відскоку золота: ціна намагається втриматися біля рівня $3,958

У перший торговий день тижня, після закриття європейських ринків, золото намагається втриматися вище рівня $3,958. Досягнувши внутрішньоденного максимуму $3,970.4, дорогоцінний метал подорожчав приблизно на 2.45% порівняно із закриттям у п’ятницю, коливаючись у діапазоні від $3,875 до $3,970. Як видно на денному графіку, після тривалого низхідного тренду ціна намагається відновитися завдяки покупкам на відскоку, почавши з рівня $3,882.46. Однак їй поки не вдалося подолати ковзні середні, розташовані вище $4,000 (EMA20: 4,035; EMA30: 4,078). Така ситуація вказує на зону консолідації, у якій ринок намагається визначити чіткий напрямок.

Геополітична дипломатія та двостороння динаміка ціноутворення

Зростання ціни на золото протягом останніх двох днів зумовлене посиленням сподівань на угоду між США та Іраном, яка потенційно могла б покласти край конфлікту. Хоча позитивний перебіг дипломатичних зусиль дещо знизив премію за геополітичний ризик, невизначеність, що зберігається до укладення остаточної угоди, продовжує підтримувати золото. Ринки одночасно враховують полегшення, яке може принести потенційна мирна угода, а те, що регіональні вразливості ще не зникли повністю, підтримує попит на «захисні» активи. Реальна дохідність і індекс долара: період послаблення тиску

Станом на 29 жовтня реальна дохідність 10-річних TIPS (казначейських цінних паперів, захищених від інфляції) становила 2.63% — це поступове зниження порівняно з 2.77% 20 жовтня та 2.95% на початку місяця. За той самий період дохідність 10-річних номінальних облігацій знизилася до 4.98%, а 2-річних — до 4.61%. Водночас низхідний тренд широкого індексу долара допоміг обмежити тиск на золото з боку процентних ставок і долара. Однак, оскільки реальна дохідність залишається вище 2.6%, цього самого недостатньо для формування підґрунтя для стійкого середньострокового зростання.

Низькі рівні VIX: випробування для попиту на захисні активи

Індекс VIX — показник загального настрою щодо ризику на ринку — знизився до відносно низького рівня 17.2, що свідчить про те, що інвестори не очікують короткострокових фінансових потрясінь. Це підтримує думку, що нещодавнє зростання золота зумовлене радше послабленням тиску з боку процентних ставок і долара, ніж новим геополітичним шоком. Потенційна ескалація, запровадження нових санкцій або напруженість у фінансовій системі можуть відновити попит на захисні активи, однак поточні дані свідчать, що цей чинник поки не проявився.

У цьому контексті короткостроковий напрямок руху ціни на золото, схоже, залежить від того, чи вдасться втримати рівень підтримки $3,958 і чи вдасться подолати опір у районі $4,000. Однак замість того, щоб прив’язувати рух цін до одного дня чи конкретної новини, у періоди волатильності доцільніше одночасно стежити за реальною дохідністю, індексом долара та геополітичними новинами.

Цей матеріал має виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою.

#ShareWeekly #GateSquareTradingChallenge #USMidtermsEnterFinalStretch