#USEarningsSeason
MU тестує $884 після відкату від піку $990 — бум HBM залишається ключовим

Поточні котирування:
Ціна 884.89, максимум 906.40, мінімум 861.65, відкриття 883.99, попереднє закриття 934.26, зниження -49.37 (-5.28%). Після закриття торгів 889.15 +4.26 (+0.48%). Ринкова капіталізація ∼999.38B, P/E TTM 11.902. Діапазон 4.78%.

Орієнтири на графіку:
MA5 876.00, MA10 895.47, MA30 928.89. Ціна нижче MA10 і MA30, MA5 — перший рівень підтримки. Останній мінімум 849.26, останній максимум 990.00. MACD -8.78, DIF -14.42, DEA -5.64, червоні стовпчики розширюються, імпульс слабшає.

Підтримка та опір:
Основна зона підтримки 861.65 - 849.26. Пробиття рівня 849 відкриває шлях до 820 - 800.
Перший опір 895.47 (MA10), сильний опір 928.89 (MA30), верхня межа 990.00. Для руху вгору потрібне закриття вище 895.47 на підвищених обсягах.

Чим займається компанія — ціль:
Мета Micron — постачати DRAM і NAND для епохи ШІ. Основний напрям — HBM3E і наступне покоління HBM4 для систем ШІ, DRAM високої ємності для дата-центрів і NAND для хмарних сервісів. Компанія припиняє випуск споживчого бренду Crucial і повністю переходить до виробництва пам’яті для ШІ.

Поточний підтверджений стан:
Дохід за Q4 FY26 — $54.23B, на 379% більше, ніж торік, EPS $32.87. Загальний дохід за рік ∼$84.97B, EPS $74.21. Валова маржа 56.8%, чиста маржа 63.8%. Увесь обсяг виробництва HBM заброньовано до 2026 року, постачання на 2027 рік законтрактовані за вищими цінами, 75% потужностей законтрактовано до кінця 2027 року, 35% — до 2030 року. Наступний звіт про прибутки очікується Dec 23 2026, прогноз EPS ∼38.20. Поточна ціна 884.74 проти мінімуму за 52 тижні 192.59 і максимуму 1255, з початку року +209%.

Що найбільше приваблює інвесторів:
1 - Високий попит на HBM: системам ШІ потрібна величезна пропускна здатність, частка Micron — 21%, швидкість передачі на контакт для HBM4 перевищує 11 Gbps.
2 - Законтрактовані потужності: немає ризику спотового ринку, ціни зафіксовані, грошовий потік $3.9B, капітальні витрати $20B на HBM.
3 - Потенціал зростання маржі: дохід від DRAM у Q4 — $39.8B, на 343% більше, ніж торік; висока маржа зберігатиметься, якщо ціни на HBM зростатимуть.
4 - Ризик: відкат на -5.28% Oct 30 на тлі розпродажу акцій виробників чипів; навіть сильний звіт може спричинити падіння, якщо прогноз буде слабким.

Зона для спостереження:
Утримання вище 876-861 може дати відскок до 895-928. Пробиття рівня 849 підвищить ризик подальшого падіння. Для довгої позиції потрібне повернення вище MA10, ризик короткої позиції високий нижче MA5.

Підсумок: Короткостроковий спад охопив увесь технологічний сектор, довгострокова тема — пам’ять для ШІ. MU — ключовий гравець на ринку HBM, потужності законтрактовані до 2027 року, тож інвестори стежитимуть за звітом Dec 23 і нарощуванням виробництва HBM4.

Цей текст наведено лише для інформації, а не як рекомендація купувати чи продавати.

#ShareWeekly #​MU #usstock
$MU