#USEarningsSeason
NVDA — це більше, ніж чип: це основа епохи ШІ
NVDA починала з графіки, а тепер зосередилася на високопродуктивних обчисленнях і створенні ШІ-фабрик. Мета — запропонувати найшвидший обчислювальний двигун для великих мовних моделей, систем автономного водіння та наукових обчислень. Завдяки світу коду CUDA мільйони розробників прив’язані до її екосистеми, тож її вплив виходить за межі продажу чипів і поширюється на платформу, що утримує користувачів.

Рекордні підсумки FY26: загальний дохід — 215.9B, з них 193.7B припало на центри обробки даних. У Q4 FY26 дохід від центрів обробки даних становив 62.3B, що на 75% більше, ніж роком раніше. Нове покоління Blackwell продемонструвало найшвидше зростання за всю історію. Стійки B200, GB200 і GB300 уже розподілені між хмарними гігантами.
За останнім звітом за Q2 FY27 дохід становив 96.22B, а EPS — 2.46, що перевищило очікування. Прогноз на Q3 — 108.8B. Компанія очікує замовлення на Blackwell і Rubin на 500B у період від початку 2025 року до кінця 2026 року. Це хвиля, що виходить за межі одного циклу продукту.

Що найбільше приваблює власників акцій:
1 - Попит на Blackwell: генеральний директор каже, що продажі зашкалюють, а хмарні GPU розкуплені. Попит — на цілі стійки, а не лише на чипи.
2 - Масштаб і маржа: на центри обробки даних припадає 88-90%, валова маржа висока, а збільшення масштабу дає додатковий важіль для зростання прибутку.
3 - Дорожня карта Rubin: розмови про наступне покоління вже почалися — цикл не завершується, а починається новий.
4 - Перевага у звітності: вечірня звітність 17 листопада 2026 року, ймовірно, проб’є коридор консолідації 200-209. RSI на рівні 31, поблизу зони перепроданості, також підживлює надії на відскок.

Додатково: ігровий і візуальний напрями залишаються сильними, а автомобільний бізнес і Omniverse розглядаються як напрями середньострокового зростання. Але головний наратив очевидний: доки зберігається попит на ШІ, NVDA утримуватиме статус лідера інфраструктури.

Цей текст наведено лише для інформації, а не як рекомендацію купувати чи продавати.

#ShareWeekly
$NVDA