#ArmLeadsAIStocksWith6%Gain $ARM $NVDA $AMD $AVGO

Зростання ARM на +6% — головна новина. Справжнє питання в тому, чи зможуть акції компаній, пов’язаних зі ШІ, перетворити відскок на тренд, і графіки дають чітку відповідь щодо того, чого досі бракує. Ось повна картина.

1. Що сталося
У понеділок ARM зріс приблизно на 6,2% — до $223.35, NVDA — приблизно на 2,4%, AMD — приблизно на 2,8%, AVGO — приблизно на 2,3%, а MU — приблизно на 3%, тоді як ETF напівпровідникового сектору додав майже 3%, а Nasdaq зріс на 0.82%. Серед чинників зростання — подання заявки на IPO однією з провідних лабораторій ШІ, що відродило ентузіазм, оптимістична аналітична записка щодо пам’яті та повідомлення про залучення великого боргового фінансування для купівлі чипів для ШІ. Тож це було зростання на тлі настроїв, а не нових фінансових результатів.

2. Контекст: ведмежий ринок триває
Виробники чипів залишаються на ведмежому ринку: ETF напівпровідникового сектору приблизно на 25% нижче свого максимуму. Це означає, що для відновлення йому потрібно зрости приблизно на +33% (1 ÷ 0.75, за моїми розрахунками). ARM приблизно на 51% нижче свого максимуму за 52 тижні — $452.70 — і приблизно на 123% вище свого мінімуму — $100.02 (за моїми розрахунками). Зростання на 3% за день на тлі просідання на 25% — це лише перепочинок, і розмір просідання має значення.

3. Чому лідирує ARM
Одноденне зростання ARM було приблизно у 7.5 раза більшим за зростання Nasdaq (6.19 ÷ 0.82, за моїми розрахунками), що відповідає повідомленням про бету близько 3.8. Найбільш постраждалі й найдорожчі акції зазвичай першими різко відскакують. За форвардним P/E близько 230, це також акція, найбільш вразлива до розвороту ставок або настроїв. Фінансові результати буде оприлюднено 4 листопада, через 8 днів. В одному звіті зазначено, що за шість місяців інсайдери здійснили 26 продажів на відкритому ринку й не здійснили жодної купівлі (дані з одного джерела).

4. Відскок оцінки чи нова хвиля зростання?
На мою думку, для нової хвилі зростання потрібні чотири умови: закриття вище короткострокових середніх, ширше охоплення ринку, а не лише кілька акцій, фінансові результати, що виправдовують тезу про капітальні витрати, і стабільні ставки. Microsoft і Alphabet оприлюднять результати в середу після закриття ринку, Amazon — у четвер, а ФРС ухвалить рішення в середу.

5. Перевірка графіків (рівні з моїх знімків екрана)

Ціна Підтримка 14-денна 35-денна Опір RSI
ARM 223.34 191.66 (-14.2%) 241.16 (+8.0%) 267.55 (+19.8%) 324.86 (+45.5%) 38.2
NVDA 215.97 207.47 (-3.9%) 221.41 (+2.5%) 223.50 (+3.5%) 242.38 (+12.2%) 44.0
AMD 531.47 493.87 (-7.1%) 565.51 (+6.4%) 572.86 (+7.8%) 672.88 (+26.6%) 42.9
AVGO 329.29 316.44 (-3.9%) 343.64 (+4.4%) 350.51 (+6.4%) 379.07 (+15.1%) 39.7

Усі чотири акції досі нижче за всі три свої середні. NVDA найближче до перетину — лише на 2.5% нижче за 14-денну середню. ARM — найдалі, на 8.0%. Співвідношення потенційного прибутку до ризику до 14-денної середньої порівняно з рівнем підтримки становить близько 0.6:1 для ARM і NVDA, 0.9:1 для AMD і 1.1:1 для AVGO (за моїми розрахунками), тож поки що жодна з них не дає чіткого сигналу. RSI перебуває в діапазоні від 38 до 44, тож це відскоки від слабких значень, а не ознака сили.

6. Сценарії

Закриття вище 14-денних середніх (спершу NVDA — 221.41): відскок перетворюється на спробу сформувати тренд.
Невдале подолання середніх після публікації результатів у середу: це був відскок полегшення в межах ведмежого ринку.
Закриття нижче рівнів підтримки (NVDA 207.47, ARM 191.66): відскок завершився.

Моя думка: я вважатиму це відскоком оцінки, доки акції не закриються вище своїх середніх. NVDA — показовий індикатор, адже їй потрібно подолати найменший розрив. ARM — найчутливіший до ринкових настроїв спосіб висловити ту саму позицію, і за 8 днів вона оприлюднить фінансові результати. Я не збираюся гнатися за зростанням на 6% за день.

Це не фінансова порада.

Ви вважаєте це відскоком у межах ведмежого ринку чи початком нової хвилі зростання акцій ШІ? І яка з акцій, на вашу думку, має найчіткіший сетап: NVDA чи AVGO?