#BTCBattlesFor80000 #ShareWeekly

‍#WCTCS9 $BTC
«Чи зможе BTC втриматися на рівні 80K» — це насправді три запитання, кожне з яких має свій часовий горизонт: ціна, потоки та деривативи. Ось як я б розглядав кожне з них.

1. Ціновий горизонт: рівень підтримки продовжує знижуватися
На моєму графіку BTC коштує 79,764 — на 3.7% нижче за 82,819, які я бачив 22 жовтня (за моїми розрахунками). Позначений рівень підтримки за шість днів змістився з 80,228 до 79,880, а потім до 79,597 — приблизно на 0.8% нижче (за моїми розрахунками), тож 80K — це не стільки фіксована підлога, скільки рухомий рівень. RSI становить 40.4, а гістограма MACD — -378, повернувшись до рівня 20 жовтня.

2. Горизонт потоків: неоднозначні й зосереджені
Минулого тижня спотові ETF зафіксували відтік приблизно на $772M за дві сесії, а потім у понеділок — приплив на $110M від одного фонду, тоді як решта не показали жодного руху. За одним підрахунком, загальний показник за жовтень наразі становить близько -$314M (за одним джерелом). Потоки створюють зустрічний вітер, але це не одностороння історія.

3. Горизонт деривативів: ринок не переповнений, але тиск є
Відкритий інтерес становить близько $54B, а ставка фінансування — близько 0.0067% за кожні вісім годин, тобто приблизно 7% у річному перерахунку — проти близько 33% за рівня 0.03%, який зазвичай сигналізує про переповнені лонги (за моїми розрахунками). Отже, кредитне плече не надмірне. Але з $154M ліквідованих за 24 години $118M припадало на лонги — близько 77% (за моїми розрахунками). Експірація опціонів 30 жовтня становить близько $12B, приблизно 23% відкритого інтересу та близько 153,000 BTC (за моїми розрахунками), а в одній аналітичній записці вказано на позиціонування дилерів із від’ємною гамою (за одним джерелом). Таке поєднання може посилити рух в обох напрямках.

4. Макроекономічний горизонт
За даними ф’ючерсного ринку, ймовірність того, що ФРС залишить ставку без змін 28 жовтня о 18:00 UTC, становить близько 90%. Тож несподіванкою може стати не ставка, а тон заяви, а потім — дані про ВВП і PCE 29 жовтня о 12:30 UTC. Експірація припадає на 30 жовтня.

5. Рівні (за моїм скриншотом)

Підтримка на 79,598: -0.2%
50-денна середня на 81,825: +2.6%
Опір на 84,120: +5.5%
Мої позначені рівні: 77,020 (-3.4%) і 75,500 (-5.3%)
99-денна середня на 75,868: -4.9%
200-денна середня на 73,029: -8.4%

Співвідношення потенційного прибутку до ризику для руху до 84,120 проти 77,020 становить близько 1.6:1 (за моїми розрахунками). Повернення вище 80,000 мало що означає, якщо BTC не закриється вище середньої на рівні 81,825.

6. План «якщо — то»

Денне закриття вище 81,825: фокус зміщується до 84,120.
Боковий рух між 79,600 і 81,800 до експірації: базовий сценарій.
Денне закриття нижче 79,598: наступний рівень — 77,020, потім 75,500–75,868.

Моя думка: я вважаю 79,598 ключовим рівнем, а 81,825 — підтвердженням. Оскільки рішення ФРС, дані PCE та експірація припадають приблизно на один 72-годинний період, я б до п’ятниці зменшив розмір позиції: коли збігаються три каталізатори, виконання ордерів стає хаотичним.

Не є фінансовою порадою.

Ви вважаєте 80K справжньою підлогою чи просто рівнем, який ринок постійно тестує? І що вам потрібно побачити насамперед: закриття вище 81,825 чи утримання 79,598 до п’ятниці?